构建新发展格局 推动资本市场高质量发展

2021年，宁波证监局认真贯彻落实中国证监会和宁波市委、市政府决策部署，强化监管本位、立足地方发展、突出风险防范，将资本市场改革发展的各项政策举措与宁波经济社会发展紧密结合起来，服务构建新发展格局和高质量发展取得新成效。

直接融资取得新突破。宁波证监局紧密结合资本市场改革机遇，大力推动宁波优势企业上市融资。2021年共计新增A股上市公司14家，IPO募集资金87.11亿元。各类市场主体通过发行可转债、非公开增发、发行公司债（含ABS）等方式融资910.76亿元。在建党100周年之际，宁波上市公司数量突破百家，目前以总数107家位列全国城市第7位。宁波直接融资比重日益提升，拟上市公司长期保持50家以上的储备量，形成批次培育、梯次上市的良好格局。在北交所开市等重大时点，首批上市名单中都有宁波企业，实现“首板有我”的亮丽成绩。

上市公司质量持续提升。提高上市公司质量是一项系统工作，宁波证监局长期坚持调动关键力量，抓住关键环节，解决关键问题，促进质量提高。2021年，宁波上市公司整體稳健发展，经营质量和规范运作水平持续提升。截至2021年12月31日，宁波A股上市公司总市值1.49万亿元，较2017年初翻一番。同时，上市公司克服新冠肺炎疫情影响，经营业绩持续稳健增长。从2021年三季度财报看，102家A股上市公司中，96家实现盈利，其中超六成实现归母净利润同比增长，超三成增速超50%， 12家跻身A股营收500强，与广州并列全国第六。

证券期货经营机构延续良好发展态势。2021年，宁波行业机构数量持续增加，共新增证券经营机构6家、期货经营机构1家。甬兴证券实现稳起步，营业满一年，完成投行项目24个，发行规模339.91亿元。市场交投持续活跃，投资者踊跃入市，全年证券成交总额12.34万亿元；期货成交总额7.57万亿元。截至2021年底，宁波共有证券账户数259.63万户、期货账户数4.95万户，证券客户资产总额1.21万亿元、期货客户资产总额120.74亿元。证券经营机构实现利润总额8.60亿元，其中甬兴证券实现营业收入4.36亿元，扣非后净利润2860.75万元。期货经营机构实现利润总额0.73亿元。

私募基金行业服务实体经济能力稳中有升。私募基金投早、投小、投科技特点明显，为中小企业发展提供了大量资金支持。近年来，宁波私募行业发展迅猛。截至2021年底，登记私募基金管理人804家，全国排名第七；管理基金4829只，全国排名第六；管理基金规模8616.86亿元，全国排名第七。目前，全国私募基金对宁波企业的在投项目共计1707个，本金1001.06亿元。其中，宁波私募基金对宁波企业的在投项目共计653个，本金381.62亿元，主要集中于计算机运用、汽车与汽车零部件、半导体等企业，为宁波高新技术企业、中小微企业和关键领域自主创新发展提供了有力的资金支持。

多层次资本市场建设成果显著。截至2021年底，宁波共有北交所上市公司1家；新三板挂牌公司86家，其中创新层公司16家，另有13家基础层公司的财务指标已基本满足创新层的分层条件。宁波专精特新“小巨人”企业数量位列全国第三。随着2021年初甬股交被纳入全国创新试点，其为宁波“小巨人”企业对接资本市场的功能得到进一步增强。目前，甬股交已设立“四板”私募基金与“专精特新”板块，逐渐成为宁波中小企业成长的“摇篮”，挂牌企业已突破3000家，15家成功登陆A股（2021年4家），28家挂牌新三板，32家进入上市辅导期和申报阶段。

根据党的十九届六中全会和中央经济工作会议精神，中国证监会将在全面实行股票发行注册制、推动提高上市公司质量、完善多层次资本市场体系上作出一系列部署，同时继续引导资金加大对科技创新、制造业、中小企业等重点领域的支持力度。下一步，宁波证监局将紧抓改革机遇，牢牢守住风险底线，全力推动宁波资本市场高质量发展。

充分挖掘企业上市潜力。随着注册制改革日趋深入，我国资本市场正加快从量变转向质变，对科技创新、制造业等重点领域企业的支持力度与日俱增。宁波作为经济实力排名全国前列的经济强市，是民营企业最为集中的城市之一，但宁波企业上市仍有较大提升空间，潜力未完全释放。例如，2021年宁波市百强企业中仍有半数未登陆A股市场。宁波证监局将进一步强化政策宣导与业务指导，加大企业培育挖掘力度和扶持力度，帮助企业用好用足政策，推动符合条件的企业把握资本市场改革契机。

持续提升上市公司质量。上市公司是国民经济的主力军，对于稳增长十分重要。当前宁波上市公司整体质量向好，但结构分化明显。同时，受市场环境、原材料价格上涨等影响，个别公司的经营压力较大。一方面，宁波证监局将抓重点、抓头部、稳市值，引导头部公司聚焦主业稳健发展，依法通过融资并购做优做强，发挥好示范带动作用。另一方面，推动相关部门和金融机构加大纾困解难力度，帮助困难企业共克时艰。

大力推动行业机构规范发展。行业机构是联系市场与投资者的纽带，是直接融资的服务商，是资本市场的稳定器，行业机构的规范发展是实现市场高质量发展的必要前提。宁波证监局将指导督促甬兴证券依法合规展业，鼓励支持其向差异化、专业化、特色化方向发展，做出特色、做出强项、做出专长、做出精品；充分发挥期货市场“避风港”功能，引导制造业企业利用期货市场套期保值等手段进行成本控制，规避国内外原材料和产成品价格大幅波动风险；对私募基金引优限劣，在逐步出清各类“伪私募”的同时积极引进行业头部基金管理人。

全力做好风险控增量、化存量工作。2021年，在宁波市各级政府部门的大力支持下，上市公司“清欠解保”工作得到有效落实，宁波风险上市公司数量已从2020年初的16家降至6家，股权质押比超过80%上市公司降至4家，但剩下的都是难啃的“硬骨头”。宁波证监局将牢牢守住风险底线，持续压降高比例质押公司和风险公司数量，严防占用担保死灰复燃，同时聚焦上市公司退市风险，备齐相关预案，协同地方及时处置风险。

责任编辑：毛思洁