中科江南、普蕊斯、里得电科 阳光乳业、联翔股份、思特威

中科江南（301153） 申购代码301153 申购日期5.06

发行概览：发行人本次拟公开发行人民币普通股不超过2700万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）。本次发行全部为新股发行，公司股东不公开发售股份。本次公开发行股份募集资金，扣除发行费用后，将按照轻重缓急顺序投资于以下项目：财政中台建设项目、行业电子化服务平台项目、生态网络体系建设项目。

基本面介绍：中科江南是国内领先的智慧财政综合解决方案供应商，是国内少数几家全国性的财政信息化建设服务商，是人民银行、财政部国库资金电子支付标准的主要参与者。公司基于国库支付电子化相关技术、立足财政信息化建设，向各级财政部门、金融机构和行政事业单位等客户提供财政、财务、安全、服务等整体解决方案。主要产品和服务包括支付电子化解决方案、财政预算管理一体化解决方案、预算单位财务服务平台和运维服务等。

核心竞争力：公司一直重视技术研发工作，不断加大研发投入。报告期内各期，研发费用分别为6642.42万元、9958.45万元和13055.95万元，占收入比重分别为16.88%、16.96%和17.69%。公司重视技术积累与产品创新，并将其视为公司发展的持续动力。公司自创立以来，形成了较为丰富的技术成果，截至本招股意向书签署日，公司拥有发明专利4项、外观设计专利7项及软件著作权77项。

公司在实施服务体系中，约20%的人员为拥有10年及以上行业经验的资深专家，40%左右的人员为拥有5年至10年行业经验的骨干人员。实施人员中拥有项目管理类认证证书的近11%，拥有信息安全类认证证书的近3%。

公司自成立以来，深耕财政信息化建设领域，形成对财政系统、财政业务流程与环节的深刻理解。公司建立了全方位的服务支持体系，以客户服务跟踪、客户关系管理、决策支持分析机制为主导，依托公司总部建立的客服中心服务平台，能够面向用户提供电话咨询指导、远程协助服务、现场解决问题等分级服务保障，具备高效、及时的服务响应能力。同时，公司在全国范围内有超过60家技术服务商，公司能够及时地响应客户需求，并对客户提供综合的全方位服务。

募投项目匹配性：财政中台建设项目能更好地满足财政部门相关客户对于财政信息化相关产品和服务的需求，进一步升级和完善公司的财政信息化建设解决方案。行业电子化应用平台研发项目是对公司现有电子化技术的推广应用。公司作为业内领先的国库集中支付电子化系统供应商，积累了成熟的电子化技术，公司基于已有技术，将在更多业务领域推广电子化相关产品。通过生态网络体系建设项目的实施，公司将建立反应更加快速、贴近客户需求、个性化的销售体系和更加贴近客户、贴近市场、反应快速、服务一流的实施服务体系。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、内控风险、募集资金投资项目风险、其他风险。

（数据截至4月29日）

普蕊斯（301257） 申购代码301257 申购日期5.06

发行概览：公司本次发行募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急用于以下项目：临床试验站点扩建项目、大数据分析平台项目、总部基地建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主营业务为向国内外制药公司、医疗器械公司及部分健康相关产品的临床研究开发提供SMO服务，基于过往经营积累的临床试验项目执行经验，根据不同临床试验项目的特点，建立操作性强、切实可行的临床试验项目执行方案，为客户提供包括前期准备计划、试验点启动、现场执行、项目全流程管理等服务，实现临床试验外包管理的一站式服务，从而更加高效快速地推进申办方临床试验的落地和执行。

核心竞争力：截至2021年12月31日，公司已拥有超过3200名专业的业务人员，服务730余家药物临床试验机构，可覆盖临床试验机构数量超过1100家，服务范围覆盖全国160多个城市以及除香港、澳门、台湾和西藏外的绝大多数省份，基本能够满足客户绝大多数项目需求。对于公司可覆盖的临床试验机构，公司在当地均已建立稳定和专业的PM与CRC等人才储备，可在申办方要求下迅速进入当地临床试验机构开展临床试验现场管理服务。同时，在覆盖深度方面，除了与医院合作开展临床试验项目执行，公司还通过向医院内部人员提供临床试验相关的培训以提升其临床試验的专业能力及执行标准，或协助尚不具备试验资质的医院建立临床试验执行管理体系并获得国家药监局的试验资格准入，从而进一步加强对临床试验资源的覆盖深度，与临床试验机构建立长期良好的合作关系。

公司依托完善的培训体系及快速的人才复制能力，建立了3200余人的专业技术服务团队，能够高效的执行临床试验合同外包服务，同时管理层多具备10年以上行业从业经验，多数具有国内外制药企业及SMO的工作经历，深刻理解医药研发流程及管理体系。稳定的管理及专业人才团队为公司提供了高质量临床试验现场管理服务的有效保证。

募投项目匹配性：临床试验站点扩建项目能够大幅提升公司的服务能力，从而直接提高公司的盈利能力，增强核心竞争力，使公司的主营业务进一步得到稳固和拓展，推动现有业务向更高层次的发展。大数据分析平台项目将对公司多年运营所累积的数据通过数据平台的建设进行整合分析，提升公司整体业务能力。总部基地建设项目将对公司主营业务的发展起到支撑作用，有效提升公司的综合竞争力，通过提升管理人员、业务人员、一线工作人员的技术水平和管理水平，从而增强公司人员整体素质，进一步增强人才队伍建设，为公司未来稳定可持续发展奠基。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险。

（数据截至4月29日）

里得电科（001235） 申购代码001235 申购日期5.09

发行概览：发行人本次拟向社会公开发行不超过21，210000股新股。本次发行所募集的资金总量扣除发行费用后，募集资金净额拟用于投资以下项目：不停电作业专用车辆生产基地建设项目、研发中心建设项目、不停电作业工程服务项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是配網不停电作业专用车辆、专用设备、专用工具、专业服务和系统解决方案的提供者，自成立以来一直致力于为我国电力系统提供更安全、更可靠、更高效的配网不停电作业产品和服务。

核心竞争力：公司始终坚持自主研发与技术创新，经过多年对创新技术的研究与积累，“配网不停电作业成套技术及装备”项目被湖北省电工技术学会认定为：项目取得的创新成果为配网不停电作业检修提供了新的检修设备和工具，提高了作业的安全性和效率，为国内外首创，处于国际领先水平。

截至本招股意向书签署日，公司及其子公司共拥有171项授权专利，包括5项发明专利、131项实用新型专利、35项外观设计专利。公司产品技术获得了行业及主要客户国家电网和南方电网的广泛认可，曾获得中国电力企业联合会2019年度电力科技创新奖技术类二等奖、国家电网2018年度科学技术进步三等奖和南方电网2018年度科学技术进步三等奖。同时，公司参与起草了《配电线路旁路作业技术导则》国家标准，以及《带电作业用绝缘斗臂车使用导则》《10kV带电作业用绝缘平台》《带电作业用绝缘毯》《带电作业用绝缘袖套》《带电作业用绝缘垫》《带电作业用绝缘导线剥皮器》《带电作业用导线飞车》等七项行业标准。

公司经过多年实践积累，熟知客户对不同产品最佳参数、性能的要求，可以提供符合客户需求、更加安全可靠的产品和服务，获得了客户的高度认可和信任。公司作为行业的较早进入者，通过多年的技术研发、市场开拓、经验积累，已逐步发展为配网不停电作业专用车辆、专用设备、专用工具和专业服务的全产业链供应商。公司的产品和服务种类基本可覆盖国家电网四大类33项、南方电网41项不停电作业项目所需，一方面可以及时响应客户对不同产品服务的需求;另一方面可以为客户提供最优的产品解决方案，协同优势明显。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目体现了公司经营战略的发展方向，是对公司现有业务的拓展与延伸，是公司未来业务发展目标的重要组成部分。本次募投项目的实施将进一步巩固和扩大公司主营业务市场份额，加快研发创新平台建设，提升综合竞争优势，推动公司经营战略目标的实现和可持续发展。

风险因素：创新与技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、对赌风险、募集资金投向风险、重大突发公共卫生事件的风险。

（数据截至4月29日）

阳光乳业（001318） 申购代码001318 申购日期5.09

发行概览：公司本次募集资金均应用于主营业务，扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投入以下项目：江西基地乳制品扩建及检测研发升级项目、安徽基地乳制品二期建设项目、营销渠道建设和品牌推广项目。

基本面介绍：公司专注于乳制品及乳饮料的研发、生产和销售，并以低温乳制品、低温乳饮料为主打产品。公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。作为城市型乳企，公司建立了以“送奶上户”为主的销售渠道，通过冷链销售网络将产品每天清晨和/或傍晚送至广大消费者家中，为广大消费者提供新鲜、营养、安全的产品。

核心竞争力：公司经过多年的探索实践，已建立起较为完善的销售网络，包括送奶上户、商超、专卖店、自动售卖机等多种渠道，其中以送奶上户渠道为主。送奶上户渠道，能够有效结合公司产品多需冷链运输、保质期短的“低温、保鲜”特性，根据消费者的饮用习惯，在特定时间将产品送至消费者住所，满足消费者长期性、规律性的饮用需求。消费者在送奶上户渠道下的消费具有长期性与规律性，与商超等销售渠道相比，送奶上户渠道相对具有封闭性、客户忠诚度高、重复消费率高的特点，客户黏度更高。送奶上户渠道与其他品牌避开了在营销渠道上直接的正面竞争，公司在区域市场送奶上户渠道优势明显。

经过多年的发展，公司构建起了覆盖江西省城区的冷链物流运送体系。通过多年的实践，公司积累了丰富的冷链运输经验，在产品销售过程中可实现冷链运输车辆与公司产品储藏分装等全过程无缝对接，避免低温奶产品由于配送链条过长带来的产品质量安全问题，保证了产品运输的时效性，促进了公司产品的销售，提升了消费者对公司产品“新鲜”的认同感。

公司已通过GMP生产规范认证、HACCP质量管理体系认证，从奶源供应、辅料采购、生产过程控制到成品检验，形成了完善的质量控制体系。完善的质量控制体系为公司产品安全提供了有力保障，在包括“三聚氰胺专项检查”在内的历次食品安全检查中，公司的产品均符合标准，未发生过食品安全事故，积累了良好的市场口碑。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目建设完成后，公司生产线的产品布局将更加灵活，配套检测研发的升级，有利于公司实现产品品种进一步的市场细分，在保持品牌市场竞争优势的同时，通过多元化品牌运营，在产品线的深度与广度上进行有机组合，产品品种更加丰富、产品供应更加及时，同时减少了生产线切换的时间和成本，配合冷链运输的进一步完善，有利于公司进一步快速提升市场占有率，促进公司业绩的发展。

风险因素：食品安全风险、新冠肺炎疫情等不可抗力情形导致的风险、乳制品行业风险、市场风险、经营和管理风险、税收优惠政策变化风险、募集资金投资项目风险。

（数据截至4月29日）

联翔股份（603272） 申购代码732272 申购日期5.10

发行概览：本次发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投入“年产350万米无缝墙布建设项目”及“年产108万米窗帘建设项目”和“墙面材料研发中心建设项目”。

基本面介绍：发行人将艺术文化与家居装饰相结合，主要从事墙布的研发、设计、生产与销售业务。同时，公司也从事少量窗帘等室内家居装饰用品的研发、生产、销售业务，以及室內整体家装工程业务。公司作为国内墙布行业的领导企业和首批从事刺绣工艺墙布研发和生产的企业之一，创新设计出了多款刺绣墙布产品，并不断推出引领市场潮流的各类墙布产品，打造出了具有行业影响力的“领绣（LEADSHOW）”和“领绣墙布|菁华”墙布品牌。

核心竞争力：公司采取“买断式”的经销模式，做到销售网络覆盖面与销售网络影响力的同步发展，在有限的成本控制下深入挖掘终端客户资源。公司对经销商门店的选址、装修及经营提供全面的培训和指导服务，保证经销商能够为消费者提供优质的售前引导、设计体验，售中施工安装及售后维护服务，提高公司产品在终端消费者中的口碑形象。同时，公司借助经销商，快速扩大公司产品覆盖面积与下沉深度，并有效控制销售网络的建设成本。

公司投资建设的智能立体仓储系统实现了墙布原材料及半成品储存立体化、使用调度自动化和操作便捷化管理，大幅提高了公司产品生产调度效率、生产管理精确性和厂房空间利用率，强化了公司的生产管理优势，为公司扩大产品种类，细化生产流程提供了技术支持。同时，公司建立了制造企业生产过程执行管理（MES）系统，将智能立体仓储系统、生产管理系统及订单管理系统进行深度融合，采用先进的RFID、条码与移动计算技术，对墙布产品全流程进行实时跟踪管控。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目均系在现有业务基础上的补充和提升，符合公司的长期发展战略。其中“年产350万米无缝墙布建设项目”为扩大现有产品产能，完善产品结构，巩固公司在行业内的地位;“年产108万米窗帘建设项目”依托于公司墙布业务积累的客户资源、营销渠道、品牌影响力等优势，充分发挥资源协同性，提供新的盈利增长点;“墙面材料研发中心建设项目”主要为公司现有及未来业务提供研发的设施和人员支持。

风险因素：宏观经济波动风险、房地产市场波动风险、行业竞争风险、“新冠疫情”带来的经营风险、经销商管理风险、品牌及产品被仿冒的风险、产品设计创新与市场潮流变化的风险、墙布产品均价降低的风险、产品电脑数字版本泄露的风险、募集资金投资项目风险、材料价格波动风险、存货跌价风险、毛利率下滑风险、税收优惠风险、子公司经营资质风险、实际控制人控制风险、外协供应商管理风险。

（数据截至4月29日）

思特威（688213） 申购代码787213 申购日期5.11

发行概览：公司拟首次公开发行不超过4910万股人民币普通股（A股），所募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：研发中心设备与系统建设项目、思特威（昆山）电子科技有限公司图像传感器芯片测试项目、CMOS图像传感器芯片升级及产业化项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司的主营业务为高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售。作为致力于提供多场景应用、全性能覆盖的CMOS图像传感器产品企业，公司产品已被广泛应用在安防监控、机器视觉、智能车载电子等众多高科技应用领域，并助力行业向更加智能化和信息化方向发展。

核心竞争力：公司始终坚持“研发一代、量产一代、预研一代”的产品开发理念，在“多管齐下”的供应链以及上下游资源体系加持下，实现了较高的芯片研发效率，流片和量产芯片数量每年大幅提升。高效的研发能力使公司能够快速响应客户的需求变化，从而让其终端产品可以更好地适应复杂多变的市场环境，与客户实现双赢。

公司研发投入高，2018年至2021年1-9月研发费用分别为9336.08万元、12222.44万元及10843.82万元和13371.90万元，报告期年均投入超过一亿元。截至2021年9月30日，公司及其子公司共拥有专利183项，其中主要专利114项，包含发明专利74项。公司通过持续研发投入，不断对产品进行迭代升级、拓展应用领域，为产品持续保持领先优势打下基础。公司在提高CMOS图像传感器信噪比、感光度、帧率、动态范围等方面已经构建核心技术及知识产权体系，通过持续的技术创新和技术积累，建立了知识产权壁垒。

截至2021年9月30日，公司共有研发人员266人，其中148名研发人员拥有硕士以上学历。公司还通过股权与薪酬的激励有效结合，将员工个人利益与公司长远发展紧密绑定，提高员工对公司发展的认同度，提高团队稳定性。同时，积极组建以研发人员为核心的国际化人才培育体系，在培养研发人才与公司文化共性化的同时提升研发型人才的专业技能水平以及项目管理水准，为公司保持长期的研发创新动能注入持续性的能量支持。

募投项目匹配性：公司本次募集资金运用均围绕主营业务进行。其中，研发中心设备与系统建设项目为加大车用CMOS图像传感器芯片的研发投入，搭建车用CMOS图像传感器的研发平台，打造新一代车规级产品线;思特威（昆山）电子科技有限公司图像传感器芯片测试项目在昆山经济技术开发区建设测试厂房，搭建无尘车间，购买测试设备，提升公司的产品终测能力;CMOS图像传感器芯片升级及产业化项目拟加大安防与机器视觉CMOS图像传感器的研发投入，形成新工艺技术能力和生产收入，为公司发展提供有力的支撑。

风险因素：技术风险、经营风险、市场风险、法律风险、财务风险、内控风险、设置特别表决权的特殊公司治理结构风险、本次发行失败的风险。

（数据截至4月29日）