企业存在的财务风险与防范对策探讨

王翠

摘 要：在市场经济下，企业在快速发展的同时，受到多重因素影响，导致财务风险的发生几率增大。虽然目前众多企业已经开始注重防范风险，但是在具体开展工作中，仍会发现部分企业在资金分配、管理方式以及思想意识等方面存在不足，需要工作人员系统考量财务风险出现的原因，立足实情探寻防范对策，确保企业实现长远平稳的发展目标。本文主要对企业存在的财务风险与防范对策进行探讨。

关键词：企业;财务风险;防范对策

引言：市场经济环境中，外界环境和人为因素都会对企业财务造成影响，如果企业处理不当，则容易引发财务风险。为了使企业能够持续健康发展，相关人员应在开展工作中，系统分析当今社会企业容易遇到的财务风险类型，探究财务风险出现的原因，围绕企业发展现状设计防范对策，降低财务风险发生几率，保障企业平稳运转。

一、财务风险概述

财务风险是指企业在运营中可能会出现的丧失偿还债务能力的风险以及股东收益的可变性。现今众多企业的债务、租赁和优先股筹资在资本结构中占据较大比重，企业固定支出费用也随之提升，企业丧失资金偿付能力的可能性变大，从而容易出现财务风险。另一方面如果企业经营不当，则会增加经营风险，导致预期营业收益离差变大，从而股东得到的收益出现相对离差也会引发财务风险。因此，企业财务风险与股东未来收益的可变性和企业丧失财务偿还能力有关。

二、财务风险特点

财务风险遍布财务管理工作各个方面，总共包含客观性、全面性、不确定性和共存性等四个特点。其中客观性是指财务风险是客观存在的，不会随着人的意志而变化或消失，时常出现;全面性是指企业在筹资、投资、积累资金以及分配资金等环节，都会出现财务风险;不确定性是指财务风险的出现没有任何规律，在一定条件下可能会出现财务风险，也可能不会出现;共存性是指收益与损失同在，企业经济收益越高，财务风险出现几率也会越大;经济收益越低，财务风险出现几率也越低。

三、企业财务风险类型

1.筹资风险

目前企业筹资活动包含产品制造加工、对外投资等。筹资方式有信用借贷、抵押和质押等，可以向银行借款、发行企业债券向群众或特定对象筹集资金。在筹资活动中出现的财务风险被称为筹资风险。筹资风险是指企业不能在规定期限内偿还借入的资金本息，或者不能向投资者支付承诺资金。筹资风险分为现金性和收支性筹资风险，其中现金性筹资风险是指企业的现金净流出量过高，企业无法在短期内偿还借款;收支性筹资风险是指企业负责的项目发展前景较差，或者销售利润较差，导致项目经济收益较低，无法偿还全部借款，从而导致企业的杠杆收益出现失衡，引发财务风险。

2.投资风险

投资风险与投资活动息息相关，部分企业为了拓展发展规模或者改变主营业务进行的长期投资，或者购置金融产品。投资活动决定了企业未来发展方向，如果投资活动符合市场需求，则可以直接提高企业经济收益，助推企业发展。如果企业出现不当的投资活动，则会降低产品经济收入，从而引发投资风险。投资风险是指企业投资的项目实际经济收入低于预估收入时，容易导致企业收支出现不平衡的问题，阻碍企业平稳发展。企业对外投资、集团子公司项目投资都会引发投资风险。虽然现今大多数企业提倡多元化经营，力求减少财务风险带来的经济损失，但是如果投资活动不合理，或者忽视企业本身实力进行投资，则会增加财务风险，甚至导致企业面临破产危机。

3.资金回收风险

该项风险是指企业资产端、应收账款、回收金额和回收金额都具有不确定性。部分企业在开展营销活动时，为了在短时间内提升销售量，拓展产品在同类产品市场上的占比，会通过赊销的方式组织销售活动，这种方式会在一定程度上导致企业应收账款在短期激增，并经常是在企业不了解客户偿还欠款能力的情况下，就对客户提供赊销活动，如果信用差、偿还能力低的客户较多，则会延长应收账款周转天数，导致资金周转率过长，从而出现较多的呆账、坏账，增加资金回收风险出现几率。

4.收益分配风险

收益分配是指企业在获取经济利润后，将所得利润分配给集团、股东和投资者的过程。收益分配风险是指企业利润分配不合理，导致部分投资者对该企业失去信心，撤出投资，使得企业在后期运转中遇到较多阻碍，引发财务风险。一般情况下，企业获得的经济收益，一方面可以储存下来，为后期添置资产或拓展项目规模提供资金支持;另一方面将其作为股利，分配给股东，提高投资者对该企业的信心，从而在今后以积极心态为该企业提供资金支持。因此，企业在分配收益时，要以全局视角分析资金收益分配方法，制定合适的收益分配机制，处理好资金收益与分配之间的关系，避免因收益分配不合理，导致企业出现严重的收益分配风险。

5.连带财务风险

该项风险是指企业将自己的财产为另一个企业的经濟合同进行担保，如果另一个企业在运营中不能按照合同偿还债务，则本企业必须按照法律承担连带偿付义务，这样容易给企业财务管理带来更多不确定性，从而引发财务风险。

四、企业财务风险出现的原因

1.资本结构存在不足

资本结构是指企业长期资本构成以及比例关系，如果资本结构不合理，则会加大企业债务偿还压力，增加财务风险发生的几率。现今市场竞争非常大，同行企业要想在发展中占据更多市场资源，就需要拓展发展规模，这种情形就会促使企业不得不向银行贷款处理资金问题。目前大多数企业负债结构都是以长期负债小、短期负债多的形式为主，企业在发展中对银行依赖性较高，虽然银行可以帮助企业解决短期资金问题，但是以长远发展角度来看，如果企业出现支付危机，则会影响信用，银行不会为企业借贷相关资金，企业会因为逾期借款导致融资成本过高，从而出现严重的财务风险。

2.投资缺乏合理性

企业投资包含对内投资和对外投资。一般情况下，对外投资财务风险高于对内投资。如果企业在实施对外投资中，对项目在市场中的发展前景认识不足，则会出现投资失误的情况，破坏企业经济收益，导致财务风险出现频率过高。对内投资是指固定资产投资，虽然对内投资财务风险较低，但是如果企业对投资项目的可行性缺乏全面调研，也会导致投资失误的现象频发，导致投资的固定资产无法获取初期预估的经济收益，投入的资金无法按时收回，这样也会增加财务风险。

3.市场政策变化存在较多不确定性

在市场经济下，不同时期的市场发展政策不同。一般情况下，企业财务风险会随着市场政策变化而出现。例如，在遇到利率调整和通货膨胀现象时，国家会出台新的市场政策，力求确保市场平稳发展。但是对于企业而言，利率变化会对债务融资造成财务风险，如果企业在不恰当的时机采用不合理的方式进行融资时，则会增加融资成本，导致企业经济受到不利影响。比如，企业目前的利率水平过高要降低利率时，如果企业仍旧采用过高的利率水平进行融资，这样在利率降低后，企业仍需承担较高的债务利息。此外，如果市场持续通货膨胀，则会直接增加企业资金需求，导致资金供应出现短缺，使得货币贬值，提高了实物性资产的相对值，这样会在一定程度上提升资本成本，倘若这个阶段企业决策不合理，容易受到市场政策变化影响，出现较大的财务风险。

4.企业对财务风险重视程度较低

领导层的思想认知对企业发展起着重要影响，如果企业对财务风险具有充分认识，则会降低财务管理各个环节的风险几率。但是目前同行企业市场压力较大，多数企业在发展中会将焦点放到项目运营上，对财务风险重视程度较低，财务领导层没有主动了解财务风险的意识，没有建设内部会计控制机制，这种情形容易导致企业在今后进行投融资或者分配盈利中出现各种问题，为企业发展埋下隐患。

5.缺乏完善的财务风险防范体系

财务风险防范体系可以有效降低财务风险出现几率。但是在工作中发现，现今大多数企业主要是以事后处理风险为主，通常是在企业遇到财务问题时，才会组织财务部门商讨处理对策，在日常运转中没有制定完善的财务风险防范体系，没有建设事前预估、事中控制和事后优化制度，这在一定程度上会增加企业经济损失，引发财务风险。

6.财务人员职业素养较低

财务在企业发展中占据重要位置，财务人员的职业素养决定了财务工作质量。但是现今在工作中发现，部分财务人员职业素养较差，由于个人缺乏完备的知识储备和丰富的工作经验，在处理各项财务工作中，容易出现数据处理不准确、分析不合理等问题，这样后期上级在决定投资项目时，容易受到财务报表误导，做出错误投资，从而出现严重的财务风险。

五、企业财务风险防范对策

1.立足企业制定最优资本结构

最优资本结构是平衡财务杠杆收益和财务风险的最大手段之一，也是企业筹资的加权平均资本成本率最低的资本结构。因此，企业在运转中应立足现阶段发展状况，制定最优资本结构，找到适合企业的筹资方法，科学控制债权资本占比。在实际工作中，部分企业债券资本利息率低于股权资本的股利率，也就是债权资本的成本比股权资本的成本低，由于债务利息是从所得税前利润中扣除，企业可以采用少缴所得税的方式，从中获取财务杠杆利益。所以企业在适当范围内确定债券资本的占比，提升债券资本数量，能够在一定程度上减少综合资本成本率。虽然这种方法可以帮助企业减少财务风险发生几率，但是需要企业在进行筹资前期，围绕企业现实情况设计多个备选方案，由专业人员计算各个方案中的加权平均资本成本和按税前利润计算的每股利润，通过对比的方式从中选出最合适的资本结构和筹资方法。在资本结构明确后，企业应提升流动性高的资本占比，降低固定资产和流动性差的资本占比，在运营中按照不同的资金挑选合适的筹资方法，如果需要长期资金用来扩大企业占地面积和引进设备等，则企业应该通过提高自有资金和长期负债的方法筹资;如果在短时间内需要大量短期资金，可以采用短期负债的方式处理，时刻保证资金占用时间与负债偿还期限处于平衡，这样可以有效避免因为借入资金利息率的变动而出现的财务风险。

2.強化投资时期财务风险防范

针对投资引发的财务风险，企业应在投资时期加大财务风险防范力度，结合企业内外部发展环境，挑选合适的投资项目，采用多元投资方式，分散财务风险。多元投资的初衷是为了减少财务风险给企业带来的经济损失，并不是盲目投资，企业应在确保平稳发展的基础上，挑选其他投资项目，明确投资范围。第一，确定项目投资类型。在挑选投资项目时，企业应全面分析相关项目是否符合经济收益需求，企业应将同类项目的市场运营数据整理成报表，核算每个项目在运用中需要投入的资金成本和经济收益，分析哪些项目承担的财务风险较小，从中选择合适的投资项目。第二，做好市场调研。在选好投资项目类型后，企业应对项目所处行业展开市场调研，分析相关项目的产能收益、同行市场竞争性以及项目运营的生命周期，从多个角度总结项目需要运营多长时间，从中可以获取多少经济利润，做好项目收益和项目成本预期，力求提升项目投资的准确性。第三，优化项目投资。企业应组织财务部门、项目负责人和专业工作人员共同探讨所选项目，在投资中可能会出现哪些风险，全面核算所选投资项目的投资成本和经济收益，提前做好风险防范方案，根据方案探寻项目投资优化方法，减少财务风险出现几率。

3.加大内部财务控制机制

在市场经济环境下，企业无时无刻都会面临财务风险，需要领导层提高对财务风险重视程度，加大内部财务控制机制，设置完善的财务授权控制，全面控制会计记录、财产保全、内部报告等内容，分析未决诉讼和担保业务中存在的潜在财务风险，并对其进行监管，力求在第一时间发现财务风险隐患时，采取恰当措施处理财务风险。首先，提高内部审计控制。内部审计控制是检查企业内部运营活动和监管方式是否合理的独立评价机构。要想发挥出内部审计的监管效果，就应保证内部设计的独立性，不与其他管理部门相融，由董事会成员或下属审计委员会负责领导。其次，建设风险转移机制。企业应主动加入社会保险，通过一业为主多种经营的方式，设计风险分散机制，这样企业在后期出现财务风险时，可以通过分散风险的方法减少经济损失，确保企业平稳运转。再次，设置坏账准备金制度。企业在运营中遇到坏账的情况时，应提升坏账准备金的提取率，运用前期准备好的资金填补坏账带来的经济损失。最后，制定积累分配制度。企业应设计自有资金增补计划，从全局视角分析每个时期的自有资金增补金额，有序拓展企业经济实力，增强企业对抗财务风险的能力。

4.制定合理的财务风险管理程序

在工作中可以发现，财务风险具有较高的不确定性，并且不会随着主观意识而改变。为了减少财务风险，企业应制定合理的财务风险管理程序，健全事前、事中和事后财务风险防范机制。第一，识别和评估财务风险。企业应提前预估在运营中可能会遇到的财务风险，结合企业现阶段发展的项目，分析影响财务风险的因素，明确财务风险强度。第二，探究财务风险出现的原因。企业存在的财务风险通常是受内部因素和外部因素影响。内部因素包含资本结构、财务管理质量、偿还债务能力以及资金流量等，外部因素包含国家政策、市场经济环境和同行竞争性等。第三，预防和控制风险。在识别、预估和探究的前提下，企业应结合现实情况制定财务风险防范预案，变革现有财务管理战略，提前做好财务风险控制。第四，解决风险损失。由于引发财务风险的因素较多，即使前期已经制定了完备的财务风险预防措施，在企业运转中还是会出现无法预估的财务风险，这时企业应根据事先做出的财务风险处理措施，及时处理财务风险，力求在最短时间内减少财务风险造成的经济损失，并分析同类型财务风险的预防方案，这样在今后遇到同样情形时，企业可以快速做出科学合理的反应，保障企业平稳运转。第五，增强财务风险管理力度。财务风险管理是企业管理和财务管理中的重要内容，在企业发展中占据关键性地位。如果企业全体员工都能充分了解财务风险、重视财务风险，这样才能在工作中有效规范个人工作行为，降低财务风险出现频率。要想提高财务风险管理水平，企业应与财务部门和各个项目负责人共同探讨，分析现有财务风险管理中存在的缺陷，通过定量计算分析的方式，制定新的财务风险管理制度。在新型财务风险管理制度建设完成后，企业应将其发送到群里，让全体员工进行学习，并在例会上为员工详细解释新的财务风险管理制度，告诉员工如何按照制度要求规范个人工作行为，力求通过全体员工齐心协力的方式，减少财务风险出现频率。

5.提高财务人员职业素养培训

在市场经济环境下，企业在不同时期遇到的财务风险类型不同，需要财务人员根据个人知识储备和工作经验，做好财务防范和处理。但是目前大多数财务人员受到应试教育影响，个人所具备的财务工作能力无法满足企业发展需求，需要财务人员在参与工作的同时，运用各种学习渠道加大个人工作技能和知识储备培训，全面提升职业素养，这样在今后工作中遇到财务风险时，财务人员可以根据个人所学知识，做好财务风险预估和处理工作，减少财务风险对企业发展造成的不利影响。为了激发出财务人员的主动学习意识，企业可以根据财务风险防范需求制定培训体系，采用线上线下向融合的方式，组织全体财务人员参与到企业培训中来，使财务人员在参与各类培训中能够不断丰富个人知识体系，积累工作经验，全面增强财务人员职业素养。一方面，企业在组织财务人员进行线上培训时，可以在财务学习网站上，选择与财务风险管理有关的学习视频，将其下载下来，利用信息技术建设企业学习平台，要求财务人员在业余时间，利用个人账号登录学习，为财务人员线上学习提供便利。在线上培训完毕时，企业可以通过摸底调查的方式，分析财务人员的线上培训效果，結合财务人员的工作表现总结其存在哪些不足，有针对性地选择适合财务人员工作需求的学习视频，力求通过一系列学习视频全面增强财务人员职业素养。另一方面，企业可以邀请同行中优秀人士，前往企业为财务人员线下讲解财务风险预防和处理办法。为了降低线下培训学习难度，企业可以让负责培训的人士，结合个人工作案例讲解与财务风险有关的知识和工作经验，如果财务人员在线下培训中遇到无法理解的情况时，可以在现场与负责培训人员相互探讨，提高线下培训质量。此外，企业可以通过薪资激励的方式，引导财务人员按照个人工作需求主动学习，并在每个月从财务部门选择一名优秀的学习人员，通过提升薪资的方式对其进行奖励，使其他财务人员在今后也能自主参与到学习中来，全面提高企业财务人员的职业素养。

六、结语

综上，在市场经济中，企业在发展中经常会遇到各类财务风险，如果企业不对其做出正确的处理和预防，则会增加经济损失。但是在实际工作中发现，部分企业在财务风险管理和预防方面，仍存在一些不足，需要相关人员系统分析财务风险出现的原因，结合实际状况设计解决对策，通过多种方法优化财务风险防范，保证企业实现平稳持续的发展目标。

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