贸易业务中的风险控制策略研究

李家超

所谓风险，从广义上来说可以理解为企业在生产经营的全过程中可能遭遇的，甚至会导致预期利益减少或是形成资产损失的内外部不利因素，此类不利因素通常会影响到最终的盈利水平，也可理解为固有风险或“结果式风险”；而狭义的风险可以理解为“前提式风险”，即与制造利润有关的风险，需要在开展业务初期进行考虑，例如经营风险、财务风险等。当今企业发展势头迅猛，贸易行业作为商品流通中不可或缺的一环，其形式也发生了很大的改变，面对变化所带来的挑战，贸易型企业的风险控制与防范措施显得至关重要，否则一旦出现经营风险就可能会面临巨额的财产损失，使得企业遭到毁灭性打击。

首先，从广义层面上分析贸易业务存在的风险。需要明确的是，贸易业务的形式具体可细分为商品贸易、加工贸易、补偿贸易、贸易租赁，商品贸易指的是只负责买卖商品的单边贸易，一般是单边出口或单边进口；加工贸易则不同于商品贸易，它是指利用国内或国外的原材料、技术、资金、设备等方面的资源对商品进行加工，而后销往国内或国外的一种贸易方式；补偿贸易则是侧重于贸易双方之间的一种交易，即一方提供机器、设备、技术等给对方，对方在一定时期内利用这些生产工具进行商品加工，而后将由这些生产工具加工而成的商品的销售收入偿还给提供方的一种贸易方式；贸易租赁则类似于普通企业的经营租赁，出租方将设备等提供给承租方使用，承租方需要定期交付资金，承租方只拥有使用权，所有权仍归于出租方。在这几种贸易方式中都存在相关的风险，只是程度上略有区别。第一是货权风险，掌握货权的贸易一方会直接承担货物的预期收益或是损失，并且对货物的物流及仓储进行管理，具体的风险形式有虚假仓单、虚假提货单、上下游及第三方勾结等；第二是价格风险，其与货权也有紧密联系，若货物的价格在贸易商持有货物期间发生跌价，则由持有方独自承担，具体的形式还有下游弃货、拒收等；第三是信用风险，尤其是大宗货物的贸易，对上下游企业的信用要求更加严格，补偿贸易形式所承担的信用风险也较高；第四是资金风险，主要与资金流通有关，例如企业已支付定金但无法收回货物、销售款项无法收回等，都会对贸易业务形成资金方面的问题。

其次，从狭义角度分析贸易业务中的风险，主要从经营风险及财务风险进行分析。经营风险通俗来讲是指在经营开始前需要购置与生产相关的设备、厂房等等，在生产结束时所获利润无法满足下一轮生产、无法补偿设备及厂房的折耗，并导致企业存在倒闭的风险，不同类型企业的经营风险也不同，贸易型公司的经营风险会大于经营一般商品的中小型企業，因为贸易业务需要与上、下游企业进行资金的直接往来，对货权归属、价格波动的敏感性也更高，尤其是经营大宗货物的贸易企业。财务风险则是与企业的举债息息相关，因为债权人没有对债务者企业利益的索取权，只对债务者按期收息以及到期收回本金，因此企业借款通常是为了利用财务杠杆效应制造更为可观的利润。

防控意识淡薄

当下许多企业会有一种风险离之甚远的错觉，对风险的预先防控一般是走个过场而非真正的落到实处，等到发生不利事件时才想起进行防控，往往为时已晚；并且风险是一种较为抽象的无形概念，企业可能将风险等同于不确定事项的发生，就认为对风险的防控是束手无策的，但实际上不确定性只是风险的其中一种表现形式，并且大多数内部风险都是可以通过预先制定防控计划来避免的。例如，在进行贸易业务时未能全面地掌握上、下游企业的业务情况、盈利水平、管理层的道德素质等因素，或是在进行赊销时太过乐观，给予了下游企业较大的赊销额度，且未能掌握其各方面条件，就会导致较大的信用风险及资金风险；贸易方在持有货权期间货物价格下跌，但其因侥幸心理未能及时正确面对风险以及风险带来的损失，致使后续发生更为严重的价格下跌，造成严重的货权风险及价格风险，这些不利事项所导致的风险都是可以提前进行部署、防控的，但因风险防控意识的淡薄造成了不良后果。

防控措施不健全

由于防控意识的缺失，企业对风险的防控本就不甚在意，再者风险防控要落到实处需要付出相应的代价，例如调查成本、信息收集成本、分析成本、人工成本、技术成本等等，企业不愿因为不确定是否会发生的风险去付出较为可观的成本，导致相关的防控措施无法健全、完善；并且企业一般无法严格地做到集体决策，导致防控措施的部署无法集思广益，可能会缺乏有效性及科学性。

风险评估依据欠缺

在进行贸易业务时会产生赊销行为，但赊销极易发生信用风险，无法收回货款的话还可能发生资金风险，而企业出于盈利的迫切想法，对于赊销额度的制定可能过于乐观，缺乏一定的严谨性，依据此赊销额度进行风险评估不具备科学性；又如：企业对于资产负债率、财务杠杆比率的计算也会影响到风险评估，企业可能会参照其他企业的指标标准，但实际上还需结合自身企业的实际情况制定才具备可行性。

建立完善的防控体系

完善的防控体系应将各阶段的风险进行细分从而把控，包括签订合同、交易决策、价格波动、交易货物、结算条款、货物权属等阶段的风险控制。在签订合同阶段要仔细研究文本内容及条款，坚决驳回霸王条款，应能够掌握上、下游企业的全面情况；在交易决策阶段要注重破除信息壁垒，实现贸易业务全体相关人员之间的有效沟通，找出可能存在的风险并商量出有效防控措施；在交易货物阶段应注意下游企业是否提供了虚假的提货单，防范资金风险；在结算阶段要注意下游企业是否一次性结清款项或是否存在前期欠款项，对赊销款项及时结清；而对于价格波动及货权归属阶段可能发生的风险，企业应提前为此做出准备，采取风险转移或风险对冲的应对措施，让多个合理的风险防控措施组合，彼此作用从而抵消风险。对风险进行针对性的阶段分析才能更精准、有效地进行防控。

设计科学的评估模型

要想建立科学的评估模型，就必须对企业的资金运转状况、举债数额、贸易业务情况、留存资金等运营条件进行充分的了解，可参照同行业的各项有效指标，对本企业的资金周转率、资产负债率、存货周转率、留存比率、经营杠杆比率、营业杠杆比率等指标定期进行计算，估计出企业运营能力范围内所能够承受的最大风险，并以此为边界值，实时关注风险程度的改变，对照与边界值的差异进行评估。

规范风险管理流程

首先，要有科学的风险识别方法，例如专家调查判断法、德尔菲法、故障树分析法、工作结构分解法等，以便于找出潜在的风险并进行风险程度预估；其次，要采用专业方法对风险进行分析应结合企业实际的贸易业务以及所识别出来的风险，进行定性或定量分析；最后，要进行风险控制，要根据风险分析后制定出来的风险评估模型采取控制措施，应保证参与贸易业务过程的人员之间实现信息共享，并确定出广泛同意的风险应对措施。

建立及时响应制度

设置了风险评估模型及风险管理流程之后，应当对各部分的具体工作指定负责人，并賦予其一定范围内的决策权力以及与管理层直接进行沟通的权力，从而便于在风险发生时能够以最快的速度进行反馈，并且要对风险易发的各个运营节点加强实时跟踪观察，以便第一时间发现风险。

企业在开展贸易业务的过程中，不可避免地会遇到各种各样的风险，而企业只有直面风险才能够解决风险，实现再发展。企业应对贸易业务过程中的各个节点，例如合同签订、货物储存、回收账款等节点进行风险的识别及评估，并在基础上制定具体的风险应对措施，最大程度降低贸易业务中存在的风险。正所谓胜利是留给有准备的人的，企业只有在应对风险问题上预先进行规划并在业务进展过程中不断地跟踪风险，才能形成有效的风险防控体系，并且企业也要不断总结防控路程中的经验与教训，从而有效地防控风险，增强市场竞争力。

（广西西江开发投资集团河池投资有限公司）

参考文献：

[1]薛慧玲.贸易型企业风险控制及防范[J].大众投资指南，2020：230-233.

[2]涂志勇.大宗商品贸易企业风险控制策略探讨[J].低碳世界，2021（5）：286-287.

[3]魏然.浅谈大宗商品贸易风险的防控[J].现代营销（下旬刊），2019：119-120.