试论大数据时代集团财务管理的风险及对策

刘晓虹

（青岛真情巴士集团有限公司，山东 青岛 266520）

一、前言

当前，企业集团化是大数据时代背景下的必然趋势。集团企业改变了企业单一的运营模式，为了适应社会发展，企业竞争力和综合实力也需要显著提高。财务管理是企业管理中的关键点，财务管理工作被企业管理层广泛关注。

风险是什么？在企业生产经营活动中，风险是不确定的，带来的收益和损失往往也是不可估量的。如果依据风险结果划分可分为盈利风险和损失经营。盈利经营是对风险的预测，预测其结果盈利可能大于损失。损失风险则相反。对于企业财务风险管理流程有几个环节，财务风险识别、风险分析、风险防范。对于企业来说，要想很好的控制财务管理风险就要对其财务管理环节展开具体研究。然而企业财务管理工作面临着各种风险和挑战，为此本文就Q零售百货集团企业财务管理中的风险进行研究，并提出了相应解决对策，希望对实际集团企业财务管理工作有所帮助。Q零售百货集团1986年成为股份制企业，1992年上市，作为零售百货行业的上市公司，具有明显优势。

二、大数据时代背景下集团财务管理的意义

集团企业财务管理有着广泛性、复杂性、多层次性等特点。集团企业财务管理能够有效整合优势资源，通过资金集中管理，提高资金利用率，实现整体效益1+1＞2，使集团利益最大化。还可以加强各子企业业务活动整体流程，监控管理各子企业单位能力有限，可能会在一些投资项目上出现盲目投资，导致投资失败。不符合相关规定的为其他项目担保，增加债务风险等，集团公司的监督审核，可以帮助子企业尽可能的减少财务风险。

三、集团财务管理中存在的风险

1.盈利能力一般

集团企业的运营模式伴随着子企业的增多，不断扩大经营板块，积极开展新业务。扩大板块的同时，成本费用在逐渐增加，企业运营情况如何，利润如何，还不确定，可能会增加利润，可能不会。这样的战略短期内可能会有成效，但是随着财务管理转型进程的不断深入，盈利会越来越少。扩大经营范围时要理智，否则就会造成企业利润负增长。集团要想快速成长，短期间内就必须推进新项目，或者实现项目转型，过于集中的投资开发，会造成投资态度激进，投资项目缺乏亮点，使消费者产生消费疲劳，新项目无法占据有利市场。每一个新项目的开发都需要有大量时间、资金的投入，企业要在原有产业的基础上维护新项目开发，会对企业造成一定的财务风险。选择合适的多元化方式投资和经营的模式，是当前发展一种趋势，可以有效降低风险，同时多元化经营的过程中可以很好的适应多变的市场环境，市场占有份额增加，给企业带来新的发展机会。

2.应收账款回收效率低

很多企业应收账款周转率不高，资金回收速度就会受到影响，企业资金部分在外滞留会影响企业资金流，给企业财务管理工作带来困难，加大财务风险。如表1是Q集团近三年应收账款账龄情况表。

表1 应收账款账龄情况 （单位：元）

从上述应收账款账龄情况可以看出，坏账1年以上应收坏账大约900多万元，占总坏账准备的35.82%。还有3年以上未达账款占比很大，长期应收回账款主要是3年以上的账款，但是因为账龄比较久，账款回收难度会很大，由此可以看出Q集团对应收账款控制不到位，对预测短期风险能力不足，在风险预测和管理上都存在问题。

3.子企业管理“形同虚设”

集团企业的不断壮大，各个子企业数量也在逐渐增多，相应的子企业规模也在扩大。整个集团只有总部在制定相关制度、文件起草、合同文案、财务管理等工作，各子企业只需要服从总公司安排，各项事项还是由集团直接决定审批，造成子企业相当于一个“执行部门”，企业内部管理只是摆设，不能发挥各子企业作用。比如某集团型第三方检测企业，各子公司没有单独的财务管理部门，所有子企业报销、采购费用、工资结算一律报总部审批才能执行，导致采购物资周期长，在一定程度上影响了子企业的工作开展。

4.企业偿债能力弱

多数集团企业负债总额除去银行借款还有应付票据、账款。比如Q集团销售主要以租赁方式，租赁物业门店1563家，产生的租赁费用42971.09万元，门店装修费用28202.64万元，2019年Q集团租赁负债一共643696.82万元，租赁负债占据非流动负债的72.32%，占负债总额的18.65%，由此可见Q集团大多数租赁费用来自外借，主要是通过负债方式。集团企业资产负债率如果过高，相当于集团对债权人的权益不能得到保障，企业的流动资产不能得到很好的利用，表明企业对负债的依赖程度相对高，合理范围内的负债增加可以帮助企业资金运转，提升企业盈利能力，但是如果长此以往不利于企业发展。如果因为经营不善，导致企业资金无法顺利周转，还款中途断开，将大大降低企业信用度，会给企业造成严重财务风险。

5.企业面临着严峻的运营资金风险

部分企业由于运营资金风险管控不到位、不合理，导致企业资金风险过高，影响企业财务的资金运转，最终给企业带来严重的经济负担，在经营和管理上逐渐丧失主动权，导致企业盈利能力逐渐下降。合理的资金结构能够保证资金的周转速度快，变现能力强，几乎可以在一年内或者营业周期内快速回转到手，便于企业资金灵活运用。相反不合理的资金结构不能有效帮助企业抗击风险，无形中会给企业带来极大资金风险。部分企业为避免亏损严重、保持利润增长率、达到新股发行资格，会采用关联方式操纵利润。关联收入比率是指关联交易所产生的收入占营业总体收入的比值。适当合理的关联可以帮助企业大量节约商业谈判等方面的成本，也能保证交易的成功率；但是过度的关联可能会导致内部拖欠严重，现金流流通不畅，损害企业利益。

比如Q为一家大型科技企业，本文通过对Q企业连续四年的营业收入情况、关联收入和非关联收入数据以及企业实际业务运营情况做详细分析，判断其存在的运营资金风险的大小。下表是Q企业2015年～2018年营业收入结构。

表2 Q企业2015年～2018年营业收入结构（单位：万元）

从表格中可知Q企业主营收入内部关联程度较高，2015年～2018年关联收入平均占比达60%，其中2016年高达68%。此外内部关联交易的市场定价合理、关联交易内部欠款拖欠比较频繁，从而导致现金流回收较难，给企业造成严重风险。

Q企业经营业务中市场地域化较明显，市场范围不容易突破，新客户拓展有难度。再加上企业产品市场化程度不高，导致产品市场化进度缓慢，市场份额不能有效扩大，以致于国内市场份额率占有比例极少。再者Q企业实际运营中客户结构单一，集中于某几个行业，如果出现竞争对手、产品替代等，极有可能造成企业客户大量流失。总之运营资金风险管控不完善会给企业带来极大的资金风险，不利于企业财务管理。

四、集团财务管理风险防范对策

1.开展多元经营增强盈利能力

面对突然而来的疫情，对实体企业打击很大，在此期间电商的迅速崛起给各企业探索出了一条别具一格的营销路线。所以Q零售百货集团企业可以通过社区化运营、差异式体验、连锁式发展等尽可能满足消费者市场，不断扩大经营范围，增设子企业，增强企业运营能力。首先要加快调整运营模式，对于实体商业，社区型卖货模式是新的创新，实现重点门店转型发展，加快连锁门店创建，完善仓储物流模式，对于一家有自己仓储物流和后勤保障的企业也是一大亮点。其次运营云计算数字化平台发展，改变传统的线下销售，现阶段运用线下线上相融合的方式整合营销资源，增添微信群、小程序等多种买卖渠道，将大数据与实体门店优势相结合，实现效率和业绩同步提升。最后打造品牌特色，当前企业的转型发展任重而道远，打造稳定可靠的品牌效应，完善供应链，成立自己的专业采购团队，强化各部门协同合作机制，快速有效沟通产品及消费者信息[1]。

2.加快应收账款回收盘活流动资金

首先制定公正合理的应收账款信用政策，对消费者有保障，有助于维护企业自身声誉。合理的应收账款信用政策具体可以通过明确信用标准、确定信用条件、明确收账政策来实施。其次建立消费者或客户信用资料档案数据平台，对其以往消费情况、合作情况、赊销账时间、金额、应付款时间、实付款时间等各方面内容，根据数据评定客户信用级别，形成客户信用资料数据，在日后合作给消费者或客户提供商业优惠，促进消费者、客户与企业间的长期合作，增强企业竞争力。最后实行计算机软件系统监督管理，减少企业在收账款管理中的出错率，比如审核错误、计算错误、合同手续不全等，避免给企业带来损失。也可以对收账款信息全程进行追踪处理，有效做到全过程管理[2]。

3.制定授权放权清单

设置权力清单，将集团总部和子企业职权边界划分清晰。集团企业要履行出资人监督管理职责和权力。集团和子企业职责具体包括：集团企业要定期审核企业发展战略和规划，推动企业顺应经济结构变化做出对应战略性布局。通过理清主要业务、整理投资负面清单，对企业投资方向做出合理把控；合理规划资本运营，对公司战略目标自上而下通知到每一位员工，领导层做好带头作用；完善全面预算管理制度和实施，按照相关规定组织好全集团的预决算编制和实行工作；强化企业改革，推进子公司的现代化管理建设，完善企业组织架构以顺应时代发展；对企业资金活动、债务方案、股权转让等涉及到资金的活动，严格进行监督审核，规范各种行为；对子企业资产保值增值情况实时监督，制定一定的考核指标，对子企业的发展情况做绩效考核；人事部门在招聘工作人员时严格按照岗位要求进行筛选。对子企业进行一定的放权审批力度，鼓励子企业改革创新监管服务、市场化经营等[3]。

4.优化资本结构保持合理负债比

集团企业健康运营的重点是资本结构，优化资本结构可以从三方面着手。第一建立合理的资本结构体系，合理的资本结构是把企业负债资本和权益资本价值合理的分配比例。如果企业流动负债比高，企业将面临短期偿债压力大。长期负债比短期负债相对更安全，企业应该选择合理筹资方式，把短期负债风险压力转化为长期负债，尽可能降低财务风险。第二增强自身盈利能力，结合市场需求和国家政策，建立现代的资本结构管理模式，评估现有业务活动实施时企业风险以及企业风险承受能力。合理规划筹资，把负债控制在一定范围，合理发挥财务杠杆效应，增加企业盈利，增长企业资本。第三选择多元化筹融资方式，集团企业融资方式不能太过单一，单一的融资稳定性差，企业财务风险大。具体可以通过融资租赁的方式分散筹资风险，比如实体店可以签订融资租赁合同保护企业资金；采取积极的内部融资方式，像Q集团企业属于零售行业，企业内部会有大批量存货，可以适当盘活存货，处置闲置资产，增加存货周转率，尽量减少不必要筹资；构建更广泛的筹资平台，依托投资集团，实现多元化的企业筹资[4]。

5.运营资金风险管理策略

加强资金运营管理首先要从企业价值出发，衡量风险和收益，有序规划运营资金管理。

其次协调管理职能，加强经营管理过程中的现金流管理。集团企业经营活动中资金活动变化会比较频繁，所以企业要尽可能疏导财务调控问题，提升财务管理执行力，实现企业内部财务部门和非财务部门之间的职能衔接、管理。并且企业各生产经营部门在履行日常生产、销售等经营职能时，也要相应承担资金周转、保障资金安全的职责。企业投融资一定是按照一定的经营目标实行的，所以资金运营风险管理也要围绕企业经营战略目标、投融资目标进行阶段性安排和长远性安排。充分考量企业融资能力和偿债能力，尽可能保障与之相匹配的流动资产持有量，让财务管理保持一定的弹性。然后细化与外界相连的经验端点动态管理。监管运营活动中资金整体运动，实时调整财务结构。最后建立资金运营风险预警管理机制。

另外关联企业是市场经济发展的高级组织形式，其本身也具有多元化经营优势，在国际经济发展中也起着一定的作用。但是关联企业同时也是一把双刃剑，有好有坏，合理运用就可以帮助企业发展壮大，不合理运用就会给企业带来经济危机。所以运用关联企业帮助企业实现运营资金管理必然要健全对关联关系公司的内部监督管理制度，与关联人之间应该签订书面协议。同时还要健全关联企业登记制度，可以适当借鉴国外先进契约关联企业登记制度，健全我国关联企业登记制度。

五、结语

综上所述，现代化集团企业经营管理已经不能采用传统的财务管理模式，必须积极关注市场发展局势，综合考虑国家相关政策变化，改革现有财务管理方式，尽可能规避和减少集团企业财务管理风险。大型集团企业财务管理工作种类复杂繁多，当前所面临的风险也多种多样。本文分析了集团财务管理中存在的风险有盈利能力一般、应收账款回收效率低、子企业管理“形同虚设”和企业偿债能力弱，逐一提出了开展多元经营增强盈利能力、加快应收账款回收盘活流动资金、制定授权放权清单和优化资本结构保持合理负债比的对策，有助于提高集团企业财务管理水平，促进集团企业的整体发展。