河南省城市商业银行财务绩效分析

徐 静

（青海大学，青海 西宁 810016）

一、引言

当前，我国对商业银行的研究局限于大型股份制银行，对区域性城市商业银行的研究较少，尤其是区域城商行之间的对比分析。原因可能是城商行上市较少，为了保证数据隐私，缺乏公开性，数据收集较难，真实性欠佳，并且财务绩效评价指标也没有形成系统的体系。

Alhadeff（1954）对加利福尼亚州12年间2l0家的银行数据做了处理，通过财务比率对数据展开分析，研究了银行的效率问题。丁达（2013）用了三种分析方法即可持续增长率、杜邦分析法及经济增加值（EVA）分析河南省城市商业银行的财务绩效。徐慧玲等（2012）利用层次分析法（AHP）及因子分析法以18家城市商业银行的2009年财务数据为对象进行分析，并比较这两种分析方法的结果。刘益明（2014）针对洛阳银行，以平衡计分卡（BSC）法和案例分析法对其经营绩效展开分析，并提出提高绩效的方法。李晓燕（2014）利用熵值法对我国上市城商行财务绩效进行研究，得出大型上市城商行的盈利能力较强；武迪（2020）从安全性、盈利性、发展性、流动性四方面构建财务绩效评级体系，以2013年～2018年5年的财务数据为基础，对35家农商银行进行分析，并通过回归分析研究影响农商银行财务绩效水平的因素。张秋水（2020）对常用的分析方法进行了总结，发展一共有六种常用财务绩效评价方法：因子分析、经济增加值（EVA）法、平衡计分卡（BSA）法、杜邦分析法、，层次分析法（AHP）、骆驼（CAMEL）分析法。

本文对相关文献进行研究后，在“三性原则”的基础上加入“规模性”指标和“发展性”指标构建财务绩效评价体系，对河南省城商行财务绩效进行分析。

二、构建财务绩效评价体系

绩效评价要遵循综合性原则、客观性原则、发展性原则，以银行“三性原则”为基础，参考《融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》中的盈利指标、经营增长指标、资产质量指标、偿付能力指标，对本文的银行财务绩效体系建立13个财务指标，详情如表1。

表1 财务绩效评价指标体系

银行的规模通过总资产体现，全球金融危机爆发后的今天，银行业已进入后周期：业务量和收入增长放缓，全球约有35%的银行规模不足，受制于不利的市场环境，运营模式也有一定缺陷，形势堪称严峻，因此本文把总资产指标设为正向指标纳入评价体系。盈利能力体现了企业的经营水平，其不仅体现在资产收益率、净利润率还体现在收入成本、财务费用等指标，本文选取了总资产收益率、净资产收益率、成本收入比构成盈利能力指标。安全性体现了银行应对风险的能力，本文以资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率构成安全性指标。流动性指标体现银行的偿债能力，以存贷比、流动性比率、存款增长率组成流动性指标。发展性指标体现了银行的发展潜力与后劲，是保障银行存续发展的基础，本文以总资产增长率、净利润增长率、营业收入增长率构成发展性指标。

三、河南省城市商业银行发展现状

1.河南省城市商业银行的规模现状

表2、表3和图1分别是2015年～2020年河南省5家城商行吸收存款、发放贷款的余额及资产规模。由表格可以看出，2015年～2020年来河南省城商行存贷款余额逐年递增，资产规模不断扩大。

从表2可以看出5家城商行自2015年来吸收存款的余额逐年增长。焦作银行与平顶山银行规模较小，吸收存款余额较其他3家银行较小。焦作银行自2015年吸收存款254.99亿元到2020年的644.72亿元，增长了152.84%，在5家城商行中增长速最大，是2015年余额的2.53倍；平顶山银行2020年吸收存款余额达896.52亿元，较2015年增长了152.58%，是2015年存款余额数的2.53倍。

表2 2015年～2020年河南省5家城商行吸收存款余额（单位：亿元）

由于中原银行是在13家城商行整合的基础上建立发展起来的，吸收存款的能力在5家城商行中处于领先地位，2020年吸收4313.41亿元，较2015年增长110.03%，是2015年的2.1倍。

洛阳银行和郑州银行根植于本市建立发展起来，虽然吸收存款能力不及中原银行，但是存款规模依旧是可观的，在5家城商行中存款余额分别为第3名、第2名。郑州银行、洛阳银行2020年存款余额分别为3142.30亿元、1624.19亿元，较2015年分别增长了85.72%、75.94%，分别是2015年余额的1.86倍、1.76倍。

由表3可知，2015年～2020年5家城商行发放贷款额余额也在不断增加。截至2020年年末郑州银行、洛阳银行、中原银行、平顶山银行、焦作中旅银行发放贷款余额分别为：2379.59亿元、1256.81亿元、3476.57亿元、605.44亿元、549.01亿元。

表3 2015年～2020年河南省5家城商行发放贷款余额（单位：亿元）

焦作银行2020年发放贷款余额自549.01亿元，较上年增长19.11%，在5家城商行中增长速为第三，是2015年的3.32倍；平顶山银行2020年发放贷款余额达605.44亿元，同比增长21.95%，是2015年发放贷款余额数的2.63倍。

中原银行发放贷款余额仍在5家城商行中处于领先地位，2020年发放贷款余额3476.57亿元，同比增长19.38%，是2015年末的2.6倍。

洛阳银行、郑州银行2020发放贷款余额分别为1256.81亿元、2379.59亿元，同比增长率分别为16.81%、21.46%。

由表4可以看出，河南省5家城商行的规模在不断扩大，但增长量较前些年有所降低；由图1看出，银行总资产规模增长率多数情况下超过河南省GDP增长率，说明河南省城商行成长趋势较猛。

表4 2015年～2020年河南省5家城商行总资产（单位：亿元）

图1 2015年～2020年河南省GDP及5家城商行总资产增长率

焦作银行资产规模在2020年新冠疫情影响、经济发展缓慢的情况下，顶住压力继续发展，首次突破1000亿元，2018年增长率下降是由于2018年年末负债总额较上年年末减少，降幅12.80%，主要系同业存放及同业存单大幅下降所致。

郑州银行、洛阳银行、中原银行、平顶山银行、焦作银行2019年较2018年总资产规模增长率分别为7.37%、8.12%、14.42%、39.73%、18.77%；2020年较2019年总资产规模增长率分别为9.46%、0.71%、6.71%、11.17%、8.70%，除郑州银行外，总资产增长率较2019年都有所下降。河南省2019年GDP增长率为12.9%，2020年GDP增长率1.4%，增速较2019年降低11.5%，增长率的下降是由与新冠疫情大环境的影响。

2020年，面对经济下行、新冠疫情冲击、同业竞争加剧等多重压力和挑战，河南省城商行坚持稳中求进工作总基调，促发展、调结构、防风险、降不良，内部管理不断优化，优化资产负债结构，各项业务平稳发展，取得的成绩来之不易。

2.河南省城市商业银行的规模现状

中原银行共有494个营业网点14家省内分行，在5家银行中居于首位，这还是得益于是在13家城商行重组的基础上发展起来的。随后是郑州银行及洛阳银行，网点数分别为173个、160个，省内分行数分别为14家、10家。焦作银行的网点覆盖面最少，且只有1家省内分行，发展具有一定的局限性。河南省五家城商行在省外开设分行数都为0，城商行跨省经营在2010年前后扩张迅速，2011年监管层一纸书文对忙于跨省经营的城商行下了“刹车令”，河南省今后是否可以突破跨省经营还是要看政策的松紧。

3.河南省城市商业银行存在的问题

如图2所示，河南省城商行的不良贷款率在2018年～2020年期间都显著低于全国城商行的平均水平，说明资产质量不高。同时还存在市场地位不正确，法人治理结构不完善，补充资产压力大、“造血”能力不足等问题。通过分析河南省城市商业银行的财务绩效现状，了解其财务特征及存在的问题，针对所得问题从明确发展定位、优化治理结构、方面做出努力，实现高质量发展。

图2 2018年～2020河南省城商行不良贷款率

四、河南省城市商业银行财务绩效分析

1.熵值法的具体步骤

熵值法是一种客观的赋权方法，为多指标的综合评价提供较好的客观评价依据，且没有因子分析法对样本和变量之间五倍关系的要求。

（1）建立指标体系。设有h个年份，m家城商行，n项测试指标，Xrij为第r个年份第i个城商行的第j项指标的指标值。其中：r=1，2，…，h； i=1，2，3，…，m；j=1，2，3，…，n。

（2）标准化处理。由于各指标的量纲、数量级均有差异，所以为消除因量纲不同对评价结果的影响，需要对各指标进行标准化处理。诸如净资产收益率、净利润增长率等财务指标属于积极正向指标，指标数值越高表明企业的获利水平越好；不良贷款率等指标属于消极负向指标，指标数值越低表明企业的成本控制水平更好；诸如存贷比、流动比等财务指标属于适度指标，需根据不同行业的标准来确定适度区间。标准化的具体步骤如下。

标准化后的数据会出现负值或者0（由公式得不会大于1），所以为消除负值的影响要进行坐标平移， X′rij=X′rij+A一般的 A为平移的幅度（0.001），为不同指标无量纲化后的指标值。

（3）指标的归一化处理

（4）熵值计算

（5）计算差异系数

Dj=1-Ej

（6）计算各项指标权重

（7）计算各年份各城商行得分

Cri=Prij×Wj

（8）计算各城商行综合得分

2.基于河南省五家城商行的熵值法模型

（1）基于2018年～2020年河南省城商行年报数据，运用Excel软件对5家城商行13项财务绩效评价指标进行非付负向化处理和无量纲化处理，结果见表5、表6和表7。

表5 2018年～2020年河南省城商行财务绩效评价标准化处理结果（一）

表6 2018年～2020年河南省城商行财务绩效评价标准化处理结果（二）

表7 2018年～2020年河南省城商行财务绩效评价标准化处理结果（三）

（2）应用Excel软件进行熵值计算，按照公式计算出13项指标的熵值、差异系数以及各指标权重，具体结果见表7。

表8 2018年～2020年河南省城商行财务绩效评价各项指标熵值赋权计算结果

表9 2018年～2020年河南省城商行财务绩效评级综合得分情况

表10 2018年～2020年河南省城商行财务绩效评级一级指标得分情况

通过Excel进行熵值分析可以得出，近3年来综合排名第一的洛阳银行，第二名、第三名分别是中原银行、郑州银行。从银行规模上看，中原银行的规模得分最高，郑州银行次之，洛阳银行第三；从盈利能力上看，洛阳银行的盈利能力得分最高，郑州银行次之，中原银行第三；从防范风险能力上看，洛阳银行的防范风险能力得分最高，郑州银行次之，中原银行第三；从偿债能力上看，平顶山银行的偿债能力得分最高，洛阳银行次之，中原银行第三；从发展能力上看，平顶山银行发展能力得分最高，焦作银行次之，中原银行第三。

3.中部地区城商行财务绩效对比分析

由以上分析得出河南省城商行财务绩效水平最好的是洛阳银行，把洛阳银行与中部地区其他5省各自发展最好的城商行进行对比，看洛阳银行在中部地区城商行的财务绩效水平及排名。山西省、江西省、湖南省、安徽省、湖北省各自发展最好的银行分别是晋商银行、九江银行、长沙银行、徽商银行、汉口银行。通过对6家城商行2020年的数据进行熵值法分析得出，洛阳银行在中部地区排第二名，得分0.1757，次于中部地区排名第一的长沙银行。

表11 2020年中部地区城商行财务绩效得分情况

五、总结

由以上分析可以得出：偿债能力、发展潜力与城商行综合得分无明显正相关关系；城商行盈利能力越大、防范风险能力越好其综合得分越高；规模的大小与城商行综合得分无明显的正相关关系。河南省城商行可从以下方面提升财务绩效能力，助力中部发展。

第一，提升资产规模。河南省城商行需进一步扩大资产规模，积极扩大市场规模，形成优势，给银行带来经营效应，从而进一步提升综合绩效能力。

第二，提升盈利能力。继续保持其较低的成本收入比，通过加速资金周转、优化资本结构、合理配置资源、提升总资产收益率等方式来提升净资产收益率，从而进一步提升自身的盈利能。

第三，提升防范风险能力。保持合适的资本充足率，提升拨备覆盖率，降低不良贷款率入手，学习长沙银行做好重大风险提醒，守住风险底线，提升抵御风险的能力。

第四，提升发展能力。重视自身发展能力的提升，利用人才开发市场，抓住银行的成长机会，深化改革，进一步提升财务绩效水平。