基于财务分析的中小企业管理困境与应对措施研究
——以C 公司为例

苏岩

（松辽委松辽水资源保护科学研究所，长春 130021）

1 引言

中小企业的特点显著，通常组织结构简单，就业规模和营业额都很小。尽管如此，中小企业在增加就业岗位、促进经济增长、推动科技创新、促进社会和谐稳定等方面发挥着巨大作用，是大众创业、万众创新的重要载体，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。在我国，中小企业数量庞大，由于其经营范围有限、业务规模有限、占有资源有限等先天不足，承受各种风险的能力也相对较弱，在经营与发展过程中普遍面临诸多困境。

2 中小企业面临的主要问题

2.1 战略思维存在缺失

由于中小企业自身属性局限，使得其在发展过程中没有明确的战略定位，缺乏长远的发展规划，战略思维缺乏带来的不利影响是一系列的，具体衍生为投资能力缺乏、融资能力偏低等不利状况。投资是企业使用资本的过程，是中小企业不断发展壮大的必由之路，企业只有通过投资，才能为股东或其他利益相关者创造价值。企业的投资包括项目投资、证券投资、实物投资等，中小企业的投资重点是项目投资，但由于战略眼光的缺乏使得中小企业投资决策不具备科学性，投资仅基于短期的利益进行取舍，而非依据市场经济的专业分析，不能为中小企业可持续发展带来良好的动能。融资是指企业为满足投资所需资本、配置财务资源并有效控制财务风险而对融资渠道与方式、融资规模与期限和资本结构优化所进行的决策。中小企业要想取得长足的发展，必须突破资金不足的困境，获得强有力的资金支撑。就实际情况来说，一方面，很多中小企业自身的信誉度较低，这就导致其在融资方面遇到很多困难，尤其是中小企业融资渠道单一，主要依赖银行借贷，但银行作为营利机构，在选择贷款客户时，更加倾向于选择发展势头强劲、有可靠偿债能力的企业，这些往往都是中小企业不具备的；另一方面，中小企业缺少战略定位，对未来的发展规划主要表现为随波逐流，使得其获得风险投资等其他融资的渠道受阻。

2.2 内控体系存在漏洞

中小企业的首要特征表现为企业规模较小、经营决策权高度集中。在我国，中小企业大部分属于私营性质，企业的所有者一般情况下也是企业的经营者，这一先天不足使得我国中小企业的发展与现代企业标准相距甚远，更遑论企业所有者或经营者对内部控制体系有充分的认识，内部控制意识淡化。中小企业普遍采用集权化管理模式，所有者或经营者高度重视自身决定的执行，并不热衷于听取自下而上的信息反馈，信息与沟通渠道天然受阻，也不利于内部控制体系的完善。基于上述分析，中小企业的首要目标是生存，所有者或经营者更多地关注经济利益问题，并不会将精力用于防范企业运行过程中的风险问题，缺乏定期风险评估机制，导致企业错失了“防小患于未然”的自我修正机会，容易引发重大管理风险。此外，中小企业一般很少有科学完善的财务管理制度体系，这直接影响财务管理工作的表现，导致会计基础工作薄弱、会计信息失真等问题，企业的财务工作跟不上市场的发展，不能为企业发展提供价值，甚至会进一步阻碍企业的发展壮大。中小企业人员规模有限，难以建立针对包括财务管理工作在内的各项管理工作进行有效监管的机制，进一步扩大内部控制体系的漏洞，影响中小企业长久发展。

3 C 公司基本情况与财务分析

为更好地识别并验证中小企业管理困境，本文以C 公司为例，以财务指标为主要依据，以财务分析为切入点，对其2019-2021 年度资产质量、财务状况、经营成果等情况进行分析说明，就其如何解决问题提出应对措施。

3.1 C 公司简介

C 公司成立于1988 年，截至2021 年底，在职职工人数为16 人。C 公司的主要经营范围包括：环境调查与评估、水土保持方案、环境规划、水资源论证、环境监测、环境监理；环境保护新技术开发、环境与水土保持培训等。在环境调查与评估、水土保持方案编制、环境规划、水资源论证等方面具有一定的竞争力。

3.2 C 公司财务指标

表1 C 公司2019-2021 年主要财务指标对比表

3.3 C 公司财务分析

本文基于表1 所示的C 公司财务指标，从收入利润、资产负债、现金流量等不同角度加以分析。

3.3.1 收入利润分析

C 公司近3 年营业利润率对比见表2。

表2 C 公司2019-2021 年营业利润率指标对比表

C 公司作为中小企业，盈利能力表现尚可，2021 年及2020 年营业收入较2019 年有大幅增加，反映了其市场开拓情况较为顺利，实现了营业收入的持续增加，但是，营业利润率却较2019 年下降较多，原因为在企业营业收入增加的同时，企业成本也相应增加，足见其成本管控效果不佳，这可能与市场竞争激烈，其发展战略模糊、内部管理效率较低等因素有关。

3.3.2 资产负债分析

C 公司近3 年资产负债率对比见表3。

表3 C 公司2019-2021 年资产负债率指标对比表

C 公司作为中小企业，偿债能力处于合理水平，2021 年及2020 年资产负债率较2019 年有所下降，反映企业偿债能力增强，C 公司资产负债率降低的主要原因是收入增加的同时利润也相应增加，从而增加了权益净资产，在总资产有所回落的基础上，资产负债率也就有所降低，企业债务水平的降低有利于企业可持续发展。

3.3.3 现金流量分析

过了一会儿，他又说：“我说，哥们儿，你是怎么发现这样一个人间尤物的？这世上怎么可能——有这样让你看一眼——只看一眼，就让你着迷的女人？”

C 公司2021 年经营活动现金流量净额为-234.29 万元，2020 年经营活动现金流量净额为-936.67 万元，2019 年经营活动现金流量净额为42.93 万元，由于2021 年、2020 年消耗前期大额项目的预收账款，经营活动现金流量变化较大，不具备指标意义。

4 C 公司管理现状

本文综合C 公司近3 年收入利润、资产负债等财务数据的表现，分析评价C 公司自身的优势和劣势，研判其面对的机会和威胁，利于优化企业资源配置，探索出正确的应对策略。

4.1 行业发展环境

“碳达峰”“碳中和”是我国当前社会关注的热点，也是我国未来社会发展的主要战略，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向，推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展及全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。为实现“碳达峰”“碳中和”目标，需要在经济发展实践中牢固树立和践行“绿水青山就是金山银山”的理念，对于环境保护行业的市场主体来说，这显然是重大的发展机遇。C 公司作为从事环境调查与评估、水土保持方案、环境规划等业务的企业，正面对极好的行业发展环境。

4.2 政策支持力度

由于国家“放管服”改革政策的推进，社会主义市场经济发展程度越来越高，市场竞争激烈程度也相应提升，市场竞争程度的提升会为企业开拓市场带来一定的压力，这显然是一种威胁，但同时国家“减税降费”政策的推进可以极大程度降低企业的税费成本，也会为企业进一步减轻负担，这又是一种机会。综上，各项政策叠加对C 公司的生存及可持续发展而言，挑战与机遇并存，如何明确发展战略，设法消除各种不利政策因素的威胁，利用有利政策因素实现自身长期发展是C 公司需要关注的重点。

4.3 自身竞争能力

C 公司是一家主要提供环境领域技术服务及技术咨询的服务类企业，尽管市场竞争越来越激烈，但C 公司运营时间较长，属于较早进入行业的市场主体，一直以来，其在自身能力范围内开展业务竞争，在市场上形成了良好的口碑，这是其内部优势。尽管如此，C 公司一直未取得对自身有限规模的突破，从业人员较少，对企业开拓市场带来了一定的压力，发展瓶颈明显，在一定程度上降低了其竞争能力，形成了发展劣势，这是生产经营过程中面临的主要困难与挑战。如何提高内部管理效率、努力扬长补短是C 公司生存下去必须考虑的问题。

4.4 内部管理架构

无法回避的现实条件是C 公司组织结构较为简单，尚未完全建立现代化的管理模式，顶层设计的缺陷导致其在业务发展上较为被动，无法积极应对市场环境的变化，抗风险能力较弱。此外，尽管C 公司财务独立核算，含一名会计、一名出纳共两名财务人员，并按照国家有关制度体系对企业进行财务管理，但要求其在持续克服机构规模小、人员数量少等困难时，努力保证财务不相容岗位职责分离，加强企业财务风险防控，防止内部控制机制运行失灵，这显然是比较有难度的。

5 管理困境与应对措施

5.1 管理困境

基于C 公司财务分析及管理现状，可总结其面临的主要管理困境为战略缺位及内控不灵。

5.1.1 战略缺位

战略涉及企业向何处发展的问题，其正确与否攸关企业生死，市场竞争日益残酷，企业应越来越重视战略管理。C 公司作为中小企业，囿于自身各种局限，显然并未制定合适的发展战略，其自身发展目标与阶段的设计模糊不清，致使其多数情况下跟随行业内其他企业制定类似的发展方向，并没有充分把握自身的优势与机会，所以，当市场环境发生改变、经营环境发生变化时，C 公司会明显地受到影响。

5.1.2 内控不灵

高质量的企业内部控制体系有助于提升企业内部管理水平和风险防范能力。C 公司作为中小企业，并不具备完善的内部控制治理结构，领导层缺乏专业的内控管理知识，没有健全的内控管理制度。普遍存在随意性大、缺乏管控意识、一人多职的情况，内部控制发挥不了作用，风险管理也就无法得到有效支撑，同样会导致C 公司在财务数据的表现上波动起伏较大。

5.2 应对措施

针对当下C 公司面临的管理困境，可从强化战略管理以及优化内部控制两方面加以应对。

5.2.1 强化战略管理

根据战略管理的层次可知，战略分为企业总体战略、经营战略与职能战略、财务战略等不同层级。针对C 公司的特点，本文着重从经营战略这一角度提出应对之策。经营战略是指在给定的一个业务行业内，企业用于区分自己与竞争对手业务的方式，或者说是企业在特定市场环境中如何营造、获得竞争优势的途径或方法的战略。企业在市场竞争中获得竞争优势的途径虽然很多，但有3 种最基本的战略，即成本领先战略、差异化战略和集中化战略。针对C 公司营业成本居高不下的现实状况，其较为适合成本领先战略。成本领先战略也称为低成本战略，是指企业通过有效途径降低成本，使企业的成本低于竞争对手的成本，甚至在同行业中最低，从而获得竞争优势的一种战略。其核心就是加强内部成本控制，在研发、生产、销售、服务、广告等领域将成本降到最低，成为行业中的成本领先者。具体可通过对服务的非实用功能简化、提高劳动生产率等降低成本。

5.2.2 优化内部控制

内部环境是单位管理架构推动内部控制理念运行的具体体现，是所有其他内部控制组成要素的基础。内部环境的健康与否对于内部控制体系能否发挥有效作用至关重要，C 公司要加强职工对内部控制管理理念的理解，从内部环境层面入手，使职工有关意识、能力水平、工作方式得到全面提升。风险评估是分析和辨认实现特定目标时来自内部和外部的不同风险的过程。单位的内外部环境是不断发展变化的，C 公司应根据风险产生的特定规律，发散思维并综合运用各种技术对可能出现的不确定性因素进行动态评估，在此基础上切实加强重大风险预警机制和突发事件应急处理机制建设。控制活动是确保应对风险的具体措施得以执行的政策保障。C 公司应综合运用制度管理、绩效管理等理念，设计出有效的内部管理制度体系，并保障其充分发挥作用，使得业务活动与管理活动深刻嵌入制度流程，而不是随意进行或者流于形式。

6 结语

尽管不同的企业自身禀赋及面临的环境不尽相同，但C公司作为中小企业，所面对的管理困境仍具备一定的代表性，印证了我国中小企业面临的战略思维缺乏、内控体系不健全等问题。随着我国市场经济的不断繁荣与发展，中小企业的发展前景可观，其要想取得长效的发展，必须做好战略管理优化、内部控制完善等有关工作。同时，要清醒地认识到，中小企业面对的管理困境并不是一蹴而就可以解决的，各中小企业要结合自身情况进行管理创新，不断调整策略，摸索出既具备共同规律又能体现自身经验的发展之路。