兖矿能源：拟发行H股可转债增持兖煤澳洲股份

兖矿能源日前发布公告显示，拟以发行H 股可转债为支付方式，按照3.6 美元/股的价格增持澳洲控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司（以下简称“兖煤澳洲”）股份。

该公司表示，煤炭产业仍是该公司长期战略发展的重要组成。通过此次增持，对原有优质资产进一步整合，能够立竿见影实现权益煤炭资源储量、产量和经济效益的提升。此次增持将以境内外法律法规及上市地监管规定允许的收购方式实施。值得注意的是，与境外市场其他大股东主导发起的收购不同，此次兖矿能源并未宣布一定以兖煤澳洲退市为交易目标。

此外，该方案设计是以兖矿能源发行的H 股可转债作为支付方式，无需从境内出资，实现了两家上市公司在海外不同平台的跨市场交易，极大提高了运作效率。这也体现了作为一家国际化能源运营公司，通过全球资本市场开展资本运营和产业经营的能力。

公告显示，兖矿能源在满足各项先决条件后，以发行H 股可转债作为对价支付方式，以相关合规的收购方式增持兖煤澳洲股份。

此次交易的一个变数在于兖煤澳洲是否会因股权分布达不到上市要求触发退市问题。据了解，根据澳大利亚上市监管规定，当单一股东对上市公司持股达到一定比例且流通股股东数量低于一定水平时，将触发退市规定。

兖矿能源相关人士表示，此次交易主要目的是增持兖煤澳洲股份，并非以兖煤澳洲退市为主要目标，但也做好相应准备。该公司尊重监管规则和市场博弈的最终结果。

在此次交易中，兖矿能源收购报价为3.6 美元/股，较兖煤澳洲截至2022年5月25日之前90个交易日在澳大利亚证券交易所和香港联交所平均收盘价（按除息基准）的溢价率分别为26.03%和21.86%，是兖煤澳洲2021 年底每股净资产的约1.09 倍，均处于较低水平。特别是近期受国际局势影响，煤炭价格出现飙升，兖煤澳洲股价出现较大涨幅，截至5月25日，兖煤澳洲澳股股价报收于6.08澳元/股（约4.32 美元/股），相较3.6 美元/股的收购价存在较大溢价。