谈企业财务风险控制及其防范措施

文/申艳 （天津彩虹地产集团有限公司）

企业财务风险是企业自创立初期便处于企业内部的风险，存在于企业任何一个部门、任何一个业务环节之中，企业发展到一定程度后会面临追求发展和加强控制的选择。

追求发展会帮助企业创收更大的收益，但收益与风险是互生关系，高收益的背后必然要承担高风险。加强控制可以帮助企业有效规避发展过程中的风险，虽控制了危机，但也容易导致企业寸步难行。由此可见，企业内加强风险控制与防范工作应建立在企业发展的基础上，并采取科学的措施。

一、企业财务风险的概述

企业的财务风险是指企业在筹集资金、支出资金过程中产生的一系列风险，这一系列风险会直接对企业经营管理产生影响，常见的财务风险包括融资带来的财务风险、流动性的财务风险、经营产生的财务风险、项目投资产生的财务风险等。由此可见，企业任何一项业务、任何一个部门稍有不慎就会给企业带来财务风险，甚至酿成巨大损失。在信誉社会，企业一旦陷入财务风险，如同置身龙潭虎穴无法脱身，不仅难以和合作伙伴展开更加深入的战略合作、现有的股东想方设法撤资、无法通过银行获得融资，而且大众对企业的好感度会直线降低。提到企业，大众只会记得“身陷财务危机”这一丑闻。但正是因为企业财务风险涵盖在企业任何一个经营环节和业务之中这一特点，所以企业财务风险有章可循，可以采取科学的控制与防范措施应对财务风险，帮助企业化险为夷，避免出现财务危机，为企业创造更有利的发展机会[1]。

二、企业财务风险的因素

（一）投融资型财务风险

企业融资过程中产生的财务风险类型主要包括债务融资风险和股权融资风险两种类型，债务融资方式比较简单，付出成本低，可以给企业带来诸多好处，但要定期偿还本息，企业经营过程中要承担较大压力，是隐藏在企业经营发展过程中的一颗定时炸弹。一旦企业未能按时偿还本息，企业的债务危机将席卷企业内部，成为影响企业内部所有业务部门的重大财务危机。

企业的债务金额与财务风险系数成正比，企业债务越多、财务风险越大，企业破产的可能性也越大。股权融资与债务融资相比无须定期偿还本息，但也存在一定财务风险，即丧失控股权。股权融资是建立在对控股权的稀释之上的，企业的经营者和投资者在企业决策上一旦出现分歧，同样会给企业带来财务风险。

目前，企业的融资方式越来越多，风险投资、私募股权等多种融资方式为企业提供了多种融资选择，但事实上，机遇与挑战是并存关系，融资市场纷乱复杂，有不少诈骗现象、诈骗方式也越来越高明，企业若不具备辨别和判断能力，容易使企业置身于万劫不复的境界。

（二）流动性财务风险

流动性财务风险是指企业经营过程中的需求资金无法得到满足而产生的财务风险，是企业财务经理人在财务管理工作中面临的重大挑战。谈到企业的流动性财务风险，不得不提到企业的财务部门和业务部门，财务部门需要负责对企业经营过程中所需要使用的资金量进行预测和判断，预测偏差越小，越能帮助企业规避经营过程中的财务风险。面对财务部门制定的预测资金，业务部门认为财务部门的预测存在问题，财务部门认为业务部门提供的数据是虚构的、错误的，并无任何参考价值[2]。大多数企业内部都会存在财务部门和业务部门责任分配不清的问题，为企业埋下流动性财务风险隐患。除此之外，企业资金安排不合理也容易导致企业经营所需资金无法得到满足的问题，使得企业深陷流动性财务风险无法抽身。

（三）经营型的财务风险

经营型财务风险顾名思义指企业经营活动中隐藏的财务风险，具体包括经营决策不当导致的财务风险、行业行情不好导致的财务风险、内部管控工作不到位导致的财务风险、国家相关政策导致的财务风险等。比如，国家政策明确调高对国外进口产品的关税，企业若长期依靠从国外进口产品开展经营活动，则会陷入财务风险。比如，突发公共卫生事件导致房地产行业低迷，一些资金并不充沛、营销战略不当的企业将会面临财务风险。比如，企业内部管理工作失职，导致某一项目质量发生问题，通过调动其他项目资金填补漏洞，同样容易使得企业陷入财务风险困境。事实上，企业经营与财务风险之间紧密联系，良好的经营状态下，企业存在的财务风险隐患相对较少。若企业经营状况不佳，则企业存在的财务风险隐患相对更多。

（四）项目型的财务风险

投资本身是一件风险和收益共存的活动，对于企业而言，项目投资不是简单“拍拍脑袋”就能决定之事，背后牵扯到企业的利益链、每个员工的工作情况，甚至关乎企业的存亡。现代企业管理中对项目的定义是：项目指为完成既定目标，在一定条件约束下、在一定资源的保障下、在一部分组织成员的努力下开展的特定工作，具有一次性的特点。对于企业而言，投资一个项目的目标是通过这个项目收获一定的经济利益和社会效益，帮助企业获得更加长远的发展。通常一个项目投资涉及资金的分配、人员的规划、现场的布置、设备的购入等一系列工作。在资金分配工作中，实际使用资金超出企业项目预算过多会使企业身陷财务风险；在人员规划工作中，安排大量不必要的工作人员会加大企业人力成本投入、对员工管理不当同样会使得企业身陷财务风险；在现场的布置和设备购入工作中，以房地产行业为例，设备质量不过关、现场施工管理不当会直接影响开发项目的最终质量，一旦项目质量出现问题，企业将陷入财务风险。

三、企业财务风险形成的原因分析

（一）欠缺健全的财务管控制度

目前，我国大多数企业内部财务管控制度并不完善，导致财务管理部门对企业运营过程中的监督管理工作质量不高。第一，面对国内经济环境和国际经济形势的变化，企业欠缺健全的财务管控制度犹如上战场的士兵没有武器，根本不具备抵御外界风险的能力。一旦国内经济环境稍有变动或是国际经济形势发生变化，企业将会直接被市场淘汰，丧失参与市场竞争的机会[4]。第二，面对企业参与市场竞争的现实情况，企业经营者和战略决策部门需要参考企业财务报表制定企业的发展规划和计划，由于企业欠缺健全的财务管控制度，导致企业的财务报表无法说明企业真正的经营状况，企业战略决策的可行性和科学性无法得到保障。第三，企业财务部门对企业而言的作用犹如心脏一般重要，由于企业欠缺健全的财务管控制度，导致企业财务人员工作并不规范，对待工作敷衍了事，给企业埋下财务风险安全隐患。第四，由于缺乏健全的财务管控制度，导致企业财务部门采取的财务风险防控措施比较混乱，具体落实时存在困难，企业财务风险未能得到有效防范。

（二）财务风险防范体系不健全

目前，我国大部分企业财务风险防范体系不健全，导致企业无法准确预测和防范经营过程中的各种财务风险，每年由这一问题导致破产清算的企业不在少数。第一，企业内部缺乏健全的财务风险防范体系，导致资本结构设置并不合理。适度范围内的负债可以帮助企业预防财务风险，但部分企业过度依赖这种风险防范方式，最终导致企业资金结构严重不合理，负债数量过多造成企业现金流陷入紧张状态，直至企业现金流彻底断裂。第二，企业内部缺乏健全的财务风险防范体系，导致获取发展资金的方式过于单一。依赖于股权融资、债务融资以及金融机构融资为企业谋求发展所需资金，但这些常规的方式能为企业发展提供的资金数量并不多。当企业身陷项目危机后，常规的融资方式无法继续为企业提供资金，企业容易进入破产清算。第三，目前，社会正进入一个广投资的投资热潮，少数企业通过投资创造了巨大的利益。一部分企业看到投资的优势后开展盲目投资、跟风投资，并未提前对项目进行预测分析，投资失败轻则导致企业资金损失，重则导致企业连本带利地将企业折在投资上。

（三）财务风险防范信息较落后

目前，我国大部分企业财务风险防范信息比较落后，导致企业无法第一时间掌握风险防范工作的真实情况，企业财务风险无法得到高效控制和防范。第一，企业内高质量财务人才较少，在信息化时代，企业经营发展过程中使用的各种数据已经更新换代为信息化数据，而企业内部分员工不具备对数据进行有效分析的能力，导致无法对企业财务风险作出有效防范。第二，经济市场中信息更换速度很快，过去的机遇用现在的眼光来看或许是挑战，这就意味着财务人员要把握机遇与挑战之间的相互转换。但一部分财务人员看待机遇和挑战“一根筋”，不懂变通，导致企业财务风险防范信息落后、错失不少发展机会。第三，企业内每一个经营环节的每一项小业务都会影响财务风险防范工作。部分财务人员对待日常经营业务中的小错误得过且过，使得小问题积少成多酿成大错，直至问题发生之后采取风险防控措施，届时的财务风险防范措施已经完全丧失了财务风险防范的根本意义。

四、企业财务风险控制及其防范策略

（一）构建健全财务管控制度

针对企业欠缺健全的财务风险管控制度这一问题，企业加强财务风险防范工作的第一步是构建健全的财务管控制度。第一，定期对国家最新出台的政策方针进行解读分析，判断行业发展的下一个风口，据此调整企业的经营战略和财务规划。经常性关注国际经济格局和趋势，调整国内外合作和国内外业务情况，以免企业财务状况遭受冲击。第二，分析行业内其他企业的竞争优势和企业自己的特色优势，将企业优势“做大做强”，最大程度上开发企业发展活力和经营优势，特别是加强对企业核心产业和企业产业资金分配工作的管控，在保障资金分配合理的基础上，为企业提供财务安全保障[4]。第三，严格规定企业财务部门工作人员的业务要求和工作内容，从人员入手加强财务管控，帮助企业消除隐藏在企业深处的各种财务安全隐患，避免企业身陷财务风险。第四，加强对企业内部和业务部门的管控工作，以规范化的流程执行企业每一个经营活动，保证企业财务风险防范措施按照标准流程操作执行，切实做好风险防范工作。

（二）健全财务风险防控体系

针对企业财务风险防范体系不健全这一问题，企业加强财务风险防范工作的第二步是健全财务风险防控体系。第一，合理设置资金结构，拓宽企业融资渠道，为企业提供资金安全保障。比如，积极与国内外投资企业、同类企业建立战略合作伙伴关系，共同致力于在某一领域发展进步、成为龙头企业。通过合作的形式集众家资金用于投建某一项目，不仅可以防范企业财务风险，而且必要时候能帮助企业渡过难关。第二，改变对债务融资过于依赖的融资格局，确保企业现金流稳定在合理的区间范围内，坚决杜绝企业现金流断裂情况的发生。第三，企业战略制定部门在决定投资时，提前对投资项目进行风险预估、投资回收率等各种因素进行分析，确定项目有利可图时决定投资时，要做到“小心小心再小心、考量考量再考量”，将企业的财务风险降至最小。第四，建立专门的监督部门直接负责企业财务风险防控工作的执行状况，确保企业财务风险防范工作落到实处。

（三）及时更新风险防控信息

针对企业财务风险防控信息落后这一问题，企业加强财务风险防范工作的第三步就是及时更新财务风险信息。第一，企业应大力建设现代化的财务部门，一方面，积极引进先进的现代化财务分析设备，提高财务分析工作的效率和准确性，另一方面，积极引进高质量的财务人才，弥补企业高质量财务人员数量不多的现状，建设一支能力出众、对企业财务风险具有极高灵敏性的财务团队。第二，以“立足现实、展望未来”的眼光看待市场经济中的机遇和挑战，时刻保持高度的警醒，大胆创新，将挑战转化为发展机遇、将对企业发展不利的财务风险转化为优势条件，做到“不放过任何机会、不浪费任何条件”[5]。第三，提高对财务人员和业务部门的业务要求，在企业内部营造良好的工作氛围，将员工个人的发展绑定在企业命运之上，在良好工作氛围的激励作用下，转变工作人员对待工作敷衍了事的工作态度，高度重视财务风险防控信息的变化，从每一件细小的工作入手、从每一个细小的信息入手，为企业长远健康的发展而努力。

五、结束语

综合以上论述内容可以得出，在我国经济高速发展过程中，企业这一市场主体将发挥着越来越重要的作用。在当下严峻的市场环境下，企业财务风险控制及防范工作是企业稳定自身、突破困境的关键所在，更是企业进入长效、健康、可持续发展状态的关键转折。因此，企业内部财务人员应当明确肩上责任的重要性，结合时代变化和企业自身实际状况保持对财务风险的高度灵敏度，及时、准确地采取防范措施，帮助企业取得更好的成绩。

相关链接

财务风险控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标，回避风险的发生。

财务风险控制的方法主要有：

①防护性控制。防护性控制又称排除干扰控制，是指在财务活动发生前，就制定一系列制度和规定，把可能产生的差异予以排除的一种控制方法。②前馈性控制。前馈性控制又称补偿干扰控制，是指通过对实际财务系统运行的监视，运用科学的方法预测可能出现的偏差，采取一定措施，使差异得以消除的一种控制方法。③反馈控制。反馈控制又称平衡偏差控制，是在认真分析的基础上，发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，采取切实有效的措施，调整实际财务活动或调整财务计划，使差异得以消除或避免今后出现类似差异的一种控制方法。