提升再保险战略 助力国际业务发展

汤蓓 人保财险湖南省分公司商业团体保险部/再保险部

引言

近年来，随着推动形成全面开放新格局方略的提出，“一带一路”建设深入推进。国际保险业务作为保险企业经营管理中的一个重要组成部分，乘势而为，实现跨越式发展。保险企业在服务于国家发展战略，深度融入国家全面对外开放格局的同时，要实现国际保险业务的高质量发展转型，再保险发挥着不可替代的作用。

一、背景

2013年，全球经济呈下滑趋势，国际环境错综复杂，因主要发达经济国家增长势头缓慢拉动，全球经济增长3%（购买力平均法计算，下同），较上年放缓0.1个百分点。世界经济格局悄然发生变化，2013年发展中国家GDP占全球的50.4%，发展中国家经济总量首超发达国家。纵观全球，主要经济体形势继续分化，美国进入持续复苏轨道；贸易保护加剧，美国主导的新型贸易规则的影响力已初步形成。发达国家政策调整成为导致世界经济波动的重要原因。

面对国际形势的深刻变化，党的十八大明确指出我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，和平与发展仍然是时代主题。2013年，国家主席习近平在出访中亚和东南亚国家期间，先后提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的战略构想，得到国际社会高度关注和有关国家积极响应。共建“一带一路”，致力于维护全球自由贸易体系和开放型经济体系，为促进沿线各国加强合作、共克时艰、共谋发展而提出的重大战略构想，具有深刻的时代背景。

二、行业面临机遇与挑战

“一带一路”为保险业全面融入国家战略，扩大对外开放，实现行业跨越式发展带来宝贵契机。为推动保险企业“走出去”，中国银保监会在《中国保险业发展“十三五”规划纲要》中指出，保险业要开放发展，提升国际竞争力，建立服务“一带一路”倡议的工作机制，鼓励保险机构扩大对“一带一路”项目的承保支持、技术支持和本地服务支持，构建境外服务网络，实现风险的全球分散。行业战略规划的出台，为保险企业提供了制度保障，指明了发展方向。

保险业作为管理风险的特殊行业，能够为“一带一路”建设提供个性化风险保障服务。“一带一路”中许多大型项目的风险状况异常复杂，包括政治、经济、社会、自然、法律等多方面，风险保障需求极为迫切。数据显示，2013至2018年期间，中国企业在“一带一路”沿线国家共计投资900亿美元，在沿线国家完成对外承包工程营业额超过4000亿美元。强大的对外投资为所有参与者创造双赢机遇的同时，中国企业的风险敞口增大、保险需求也随之增加。据瑞士再保险研究所预测，到2030年，“一带一路”项目产生的承保金额预计达到280亿美元，多层次、多领域的跨境保险需求将逐渐增多。

“一带一路”倡议在为保险业带来巨大商机。保险企业也面临着全球化机构网点布局、产品供给、人才储备、国际合作、管理工具升级、自身风险控制等方面的挑战。

三、再保险战略对国际业务的支撑作用（以人保财险为例）

中国人民财产保险股份有限公司（以下简称“人保财险”）隶属中国人民保险集团，在世界500强企业中排名第90，是“一带一路”再保险共同体理事会主席单位①。作为中管金融央企，人保财险将全球化战略明确为公司“十三五”五大战略之一，全力助推“一带一路”国家顶层战略实施，在“一带一路”规划建设中积极发展国际业务，致力于为“走出去”的中资客户及其他具有全球属性的客户提供专业化、国际化的保险保障，和一站式、全流程保险服务。

相对于国内保险业务，国际保险业务具有保险标的遍布全球、保险价值居高、保险责任宽泛、被保险人关系复杂、巨灾风险程度高、社会制度差异大、适用法律不同、合同文本解释容易产生歧义、现场查勘难度大且成本高等特质。保险企业在做大做强国际业务的同时，应加强自留风险管理，减低财务波动性，稳定公司经营。

再保险②作为保险企业重要的风险管理手段，是企业经营战略中的重要组成部分。再保险在分散风险、扩大承保能力、稳定经营、支持业务创新等方面发挥着不可替代的作用。人保财险在组织架构上依法单独设立再保险部，该部门对内参与制定、组织实施各项再保险战略，组织指导全系统开展再保险业务运营工作；对外负责与全球再保险机构开展再保险交易活动，参与国际合作与技术交流，发挥再保险窗口作用。

人保财险经过多年努力，已构建多层次、不同形式、全方位的再保险保障体系（风险分散体系）。此体系以协议分保为基础保障，以合约分保为主体，以临时分保为补充，以对外巨灾超赔为最后保障线，以系统内超赔为内部平衡机制。

人保保险构建适用于保险企业总体战略的风险分散机制，关注自留风险管理，通过提升直再保协同，发挥再保险职能作用③，增强再保险价值创造能力，是再保险战略的核心，也是助力国际业务高质量发展转型的重要手段和保障（见图1）。

图1 公司再保险保障框架示意图

（一）分散经营风险，助推国际业务持续健康发展

再保险的核心实质就是分散风险。国际业务所具备特征，在一定程度上增强了对再保险的依赖性。一是保险标的地址位于中国大陆境外，保险标的所处自然、人文、经济、政治、法律、地区安全等环境相比国内存在较大差异，通常情况下承保风险所面临的不确定性更加突出。二是保险标的遍及全球，受地域广、气候特征多样等因素影响，其面临的巨灾风险种类更加复杂、巨灾损失程度更高。据瑞再研究院数据显示：2017年，哈维、艾玛、玛利亚三大飓风造成的保险损失约920亿美元；2018年，加州山火保险损失约120亿美元；2019年，台风海贝思预计造成保险损失超过90亿美元。三是所涉及的保险责任和条款更宽泛和复杂。除常规保险责任外，客户往往在利润损失、战争和罢工险、恐怖主义责任、污染责任等方面存在较大需求，这类需求直接增加了风险选择的难度。例如某海外火电厂财产险项目，2021年因雷雨天气发生重大损失，其物质损失加利润损失总额6500万美金，公司承保份额50%，因事先安排各类再保险分出，其净自留比例为3.55%，公司自留风险得到有效控制。四是在承保理赔实务中，保险企业要实现验标承保、实地风评、现场查勘、降赔减损，其难度不言而喻，现阶段可实施的风控管控手段极为有限。因此，通过再保险制度安排，可在很大程度上降低国际业务经营成果的波动性，确保国际业务持续稳定发展。

（二）扩大承保能力，助推国际业务跨越式发展

我国保险法对于财产保险公司当年自留保费总量和每一危险单位的承保能力均有规定。通过再保险，保险公司在不增加资本金的情况下就能增加业务量，扩大承保能力。现阶段国际业务主要分布在海外中资利益财产险板块，其保费规模占比已超出70%，上述业务多具有保险标的分散、保险风险较高、保险金额大等特点。由此可见，再保险对其承保至关重要。前述中案例，其标的位于南亚，地处热带气候，由中外双方共同投资建设，项目总保险金额140多亿（含利损险），此类业务公司常规最大自留额5亿，在无再保险支持的情形下，公司只能承保3.57% OF 100%的份额。通过再保险安排，在提供“协议+合约+临分+险位超赔”的分保方案的情形下，公司最终承保份额为50% OF 100%。因此，通过再保险制度安排，国际业务在坚守风险控制各项规定的同时，能有效扩大业务规模，巩固市场地位，实现又好又快发展。

（三）加强业务合作，助推国际业务多渠道发展

从国际业务的承接方式来看，目前市场除采取直接对被保险人签发保单外，再保险分入、直接承保+特约分保的方式也已成为承接海外业务风险的重要渠道。

第一，再保险分入。分入业务与分出业务正相反，是承担由其他保险公司所转让的危险或责任。根据国家相关规定要求，财产保险公司再保险分入业务须由各保险企业总部的职能部门统一办理。

第二，直接承保+特约分保。在拓展国际业务过程中通常会遇到特约分保的情况。所谓特约分保是指投保人、被保险人或直保经纪人要求承保公司将某一笔（类）业务的一定份额直接或通过其分出给指定的保险或再保险公司，并以此作为承保前提条件。对于特约临分业务，再保险往往可以站在专业的角度，借助渠道与技术优势，配合业务一线有效规范再保险交易行为，尽量减低相关合规及信用风险。在实践中，中铁五局斐济中部走廊SPPI、新几内亚高地公路保险等均属该类业务。因此，通过再保险途径，直再保合作得以进一步深化，国际业务多渠道发展格局逐渐形成。

（四）提升服务能力，助推国际业务有效益发展

再保险在实现基本职能的同时，还能通过不断提升服务能力，助推国际业务有效益发展。一是以良好的再保险交易谈判能力，争取合约、临分业务议价主动权，获取较优的分保手续费。二是以良好的再保险运营管理能力，支持国际业务发展，在费率厘定、免赔条件设置、附加条款适用、费用配置等方面提出建设性意见。三是以良好的再保险数据分析能力，利用合约业务梯形图、大项目再保险损益数据等资料，为国际业务的结构优化提供信息支持。四是以良好的再保险资源整合能力，借助国际再保险人完善的全球服务网点，协助理赔做好国际业务的海外查勘工作。

（五）加大技术支持，助推国际业务专业化发展

分入业务具有国际性特征，其经营管理较直保业务更复杂、技术性更强。再保险可就其多年来积累的核保技术与直保前端进行分享和交流。在实际工作中，各保险主体的再保险职能部门多与国际知名再保险专业机构建立了紧密的合作关系。通过再保险途径，国际业务不仅能在新产品研发、大项目风险查勘等方面得到了他们的技术支持；还能借助再保险的资源优势，加强与其在具体承保项目或领域上的合作，进一步拓宽渠道，积极助推国际业务朝专业化方向发展。

四、再保险战略的不足之处

再保险对于助力公司国际业务发展作出了一定贡献。但我们也清醒地看到，公司再保险战略格局不论在服务国家国际化战略的顶层制度设计上，还是在再保险保障的充足性、管理工具的升级和支撑作用、IT平台搭建与功能实现，以及技术交流与分享等方面存在着欠缺。这些不足在日常工作中具体表现为：再保险业务流程不够规范、临分业务运营效率亟待提高、全球保单业务承保能力不充足、再保险“降本增效”措施有限、再保险运营管理平台功能不完善、再保险业务操作自动化程度较低、再保险技术创新能力不强等方面。

笔者以为，再保险作为保险企业重要的风险控制手段，在发挥好基本职能作用的同时，需结合企业总体战略，创新发展思路，聚焦供需矛盾，进一步厘清经营管理逻辑，优化运营管理模式，提升内部协同效率。保险企业应关注国内外市场动态，实现资源整合与优配，重点通过数字化和人才队伍建设实现再保险职能战略的升级，从而更好地适应公司内外部形势的新变化与新要求，更好地服务于国家全球化发展战略大局。

五、再保险战略的改进措施

（一）提升顶层制度设计的内部适应性

再保险深度融入国家“一带一路”发展战略。在设计优化内外部全险种再保险保障方案等风险分散制度时，保险企业应充分考虑国际业务的中短期发展规划、国际环境变化与承保风险特性，力争按照不同区域、不同行业、不同风险、不同客户等要素量身定制风险解决方案。在制定各项国际业务再保险管理制度时，保险企业广泛征求各省级分公司和总部相关部门意见，努力提高制度的可操作性。

（二）增强再保险保障框架的市场竞争力

聚焦公司高质量发展转型与商业模式变革创新中的关键问题，深入产品线部门与业务一线，定期开展再保险业务分析与分保安排交流，健全重大项目复盘机制，完善再保险保障框架，确保各级经营机构“竞争有勇气、出险无顾虑”，真正把握好防范风险与支持业务发展的平衡点，确保公司国际业务市场竞争实力持续提升，市场占有率持续领先。

（三）推进再保险数字化建设与行业引领

一是通过平台赋能、数据协同，聚合公司及同业多领域数据，运用大数据、区块链等先进技术手段，打造业内领先的再保险全景平台；二是完善再保险业务系统，提升分出、分入、结算等具体业务操作的自动化水平；三是加强风险模型的应用，提升再保险量化分析能力，有力推动再保险战略实施；四是打通再保险业务系统与财务、精算、理赔等系统，加强信息交互共享。

（四）加强国际技术交流与人才储备

保险企业应充分利用长期以来与国际再保险专业机构建立的良好关系，进一步增强在产品开发、境外项目展业、境外出单网络、境外理赔检验及救援网络等方面对国际业务发展的助推作用；分享交流AIR巨灾模型、幕再风险地图（Munich Re NATHAN）等工具的应用和推广经验；健全培养培训机制，坚持内部选拔和外部引进相结合，加强公司再保险人才的储备。

六、效果评价

（一）公司综合实力保持市场领先

公司全险种承保能力长期稳居国内市场第一，国际业务承保能力持续提升，再保险成本控制能力优于行业。在国内市场参与国际业务的主要6家中资保险公司中，公司市场份额超过60%，市场占有率保持较大领先优势。2020年末，公司整体综合偿付能力充足率305.3%，该指标高于同业27.4个百分点。

（二）公司整体保费规模持续提升

公司国际业务收入保持快速增长，辐射“一带一路”经济发展效应明显。2018年，正值“一带一路”倡议提出的第5年。全系统当年实现国际业务保费收入④折合人民币15.2亿元，同比增幅72%，同比增量6.36亿元。“一带一路”板块实现保费收入4.05亿元，占国际业务整体的27%，涉及沿线52个国家和地区。中资利益业务保费收入9亿元，约占国际业务整体的60%，全系统30家省级分公司中资利益业务占比超过50%（见图2）。

图2 公司整体2018年国际业务分险种保费收入

（三）公司区域发展能力逐步增强

全系统36家省级分公司国际业务专营团队力量得到充实，人均产能大幅提升。2018年，湖南省分公司国际业务专业团队人员不足10人，全年实现保费收入8，741万元，同比增幅335%，同比增量6，732万元，企财险、非中资利益业务实现零的突破，总体保费规模跃居全国系统第6位。“一带一路”板块保费收入占国际业务整体的90%，承保项目涉及20余个国家和地区（见图3）。

图3 公司所属湖南省分公司2018年国际业务分险种保费收入

（四）公司再保险数字化建设见成效

公司再保险运营管理平台属国内首家运用区块链技术的再保险交易平台。该平台自2017年试运行以来，系统功能不断完善，再保险交易效率提升；再保险业务操作自动化水平大幅提升，公司成数合约已基本实现自动分出，除部分临分业务赔案外其他比例再保险业务均实现自动摊赔。

（五）公司临分业务运行效能大幅改善

2021年公司临时分保业务工作职能调整至上海再保险运营中心，相关岗位人员由原120余人精简至31人，业务处理的高度集约化，不仅实现了资源共享与优配，提高市场排分效率，而且有效降低了人力成本。通过合理有效运用再保险保障，健全内部平衡机制，积极推广实施临时分保降本增效方案，公司每年节约再保险成本近亿元，降本效能逐年提升。

注释:

①中国“一带一路”再保险共同体,是在中国银保监会指导下成立的国内唯一专门从事“一带一路”风险管理的行业平台,现有行业成员23家,其中理事单位5家,业务范围涵盖中资企业参与“一带一路”建设及相关中国海外利益保险业务。

②再保险(reinsurance),是指保险人将其所承担的保险业务,部分转移给其他保险人的经营行为。再保险又称为分保,可以将其理解为保险的保险。再保险通常以临时分保、合约分保及预约分保这三种最基本的形态出现,再保险方式主要分为比例分保方式和非比例分保方式。

③再保险的作用主要包括:依法合规,满足监管要求；控制损失,稳定经营；扩大承保能力,增加业务量；降低营业费用,增加运用资金；增进国际交流,加大新技术引进。

④本文国际业务保费收入范畴:是指标的在中国境外的业务(船舶险、农险、特险除外),即:在境外运营的中资利益客户直接投保的或由其国内母公司投保的业务(船舶险、农险、特险除外),以及同口径的非中资利益国际业务。