ChatGPT与金融科技：中国的机遇与挑战

贺裴菲 刘颖格 韩瀚 郭奕君

ChatGPT是2022年11月底由美国人工智能实验室OpenAI推出的一个基于大型自然语言处理模型的聊天机器人应用。本文认为，ChatGPT的初步成功，是美国人工智能国家战略、大公司风险投资和企业家创新精神共同作用的结果。本文还分析了ChatGPT在金融领域的应用前景以及ChatGPT的爆发给中国带来的机遇和挑战。

ChatGPT兴起的原因

ChatGPT是2022年11月30日由美国人工智能实验室OpenAI推出的一个基于大型自然语言处理模型的聊天机器人应用。ChatGPT采用了深度学习技术和大规模语言数据集进行训练，其主要功能是生成的文本能够高水平地完成人机对话、文字创作、代码生成、语言翻译等工作。ChatGPT一经推出，就迅速在社交媒体上走红，仅5天注册用户就超过100万，在2023年1月末的月活用户已经突破1亿，成为史上成长最快的消费级应用程序。

ChatGPT火爆之际，也引发了国内外广泛的思考，为什么ChatGPT诞生于美国？笔者认为，ChatGPT的初步成功，是美国人工智能国家战略、大公司风险投资和企业家创新精神共同作用的结果。

自2016年奥马巴政府连续颁布三份人工智能发展报告起，美国便开始将人工智能上升为国家整体战略。2019年，特朗普政府发布《维护美国人工智能领导地位的行政命令》，明确了美国发展人工智能的基本原则和目标。2019年白宫科技办公室发布了《国家人工智能研究与发展战略计划》，并在2021年发布了最终版本的研究报告。报告明确了美国须保持人工智能的领先地位以面对中国的竞争，提出了主要建议并在报告中为各部门和机构提供了可采取的具体步骤，具体包括：建立以白宫为领导的技术竞争战略组织、加大全球人才竞争优势、加快国内人工智能创新、保护知识产权、扩大微电子设计和制造的供应链优势、保护美国技术优势、建立与盟国的国家技术合作、制定技术清单等。

ChatGPT也是公司风险投资的成功案例，公司风险投资的英文是Corporate Venture Capital，简称CVC，通常指的是大公司投资外部创业企业或者内部的创新思想，目的是建设公司的生态以及寻找未来的成长机会。大公司特别是大型科技公司往往都有公司风险投资业务。人工智能需要资本的大量支持和长期的投入，需要付出巨大的试错成本，OpenAI背后的支持方就是微软公司。从2019年开始，微软陆续向研发ChatGPT的OpenAI投资了数亿美元，最近又传追加投资数十亿美元，为OpenAI构建聊天机器人所需的大量算力以及建设更大的语料库提供了帮助。OpenAI也与微软合作允许微软将OpenAI添加到自己的产品和服务中。从最新披露的微软搜索引擎新的“Bing”的测试结果里，可以看出大模型是如何与广泛的搜索数据结合，为用户提供实效性更高、更有针对性和更“智能”的搜索结果。

ChatGPT成功背后的企业家的创新精神也不容忽视。OpenAI的发起人是特斯拉创始人马斯克、硅谷创业孵化器Y Combinator的前任首席执行官阿尔特曼（Sam Altman）。他们都是成功的连续创业者和投资人，是硅谷创新精神的代表。笔者在ChatGPT中提问：“为什么阿尔特曼创立OpenAI？”ChatGPT是这么回答的：“Altman于2015年创立OpenAI，他的初衷是要推动人工智能的发展，把它应用到更多的领域，比如机器翻译、自然语言处理、计算机视觉等等。他希望OpenAI能够促进AI研究的公开发展，让机器学习技术变得更加易于使用，以此改善人类生活。Altman认为，借助OpenAI，可以利用AI技术带来的巨大优势，协助人类解决一些复杂的问题。他还认为，OpenAI可以为人工智能（Artificial Intelligence，简称AI）研究者提供一个免费的环境，让他们能够充分发挥各自的潜力。”

顶层的战略规划、合理机制设计以及创新的环境和企业家精神，成为ChatGPT得以爆发的基石。

ChatGPT在金融领域的应用前景

在ChatGPT推出之前，人工智能技术已经在金融领域中大量使用，这是因为人工智能带来的信息处理能力和自动化的提高，有助于金融机构提高服务效率、覆盖长尾人群、降低成本。在2022年英国央行的一项调查中，已有72%的金融机构报告使用或开发机器学习程序。

ChatGPT的诞生也引发了其应用于金融领域的讨论，从业人员也希望模型的成果能够助力金融领域。从模型角度来说，ChatGPT是一个处理文本和语言的工具，因此，其在金融领域的贡献目前更多的是聚焦于涉及文本处理类型的领域。但文本处理模型在金融领域也早有创业公司尝试应用。最典型的就是金融服务中的智能客服，现已在大量金融应用程序上应用。此外，其智能化互动的特性也有大量公司探索应用，将这类文本处理模型运用在智能合规、反欺诈、文档分析等。更有甚者希望在复杂任务上展开应用，成立于2013年的Kensho算是一个早期的尝试，Kensho旨在用人工智能技术取代现有的大量投资分析人员的工作，帮助用户寻找事件和资产之间的相关性及对于其价格的影響，以及基于这些事件对资产未来价格走势做预测。但Kensho的尝试似乎没有取得很大的成功，在2018年Kensho以5.5亿美元的价格被标普收购。一个相对成功的例子则是美国最大的投资管理集团贝莱德（BlackRock）开发的阿拉丁（Aladdin）系统，该系统利用人工智能技术并基于历史数据和信息来预测资产价格以及投资组合管理，在全球金融界广泛使用。

ChatGPT作为一个先进的语言模型，能够为金融机构和金融从业者提供一个加强用户参与感和提高工作效率的高效解决方案。从短期来看，ChatGPT在金融领域可以落地的方向主要是基于文本生成的客户服务和辅助投研。在客户服务方面，除了可以帮助金融机构节省大量人工成本外，更重要的是它能够处理复杂的金融查询，并根据客户的独特需求和情况提供个性化的建议。与市场上现有的聊天机器人不同，它们很可能会在有限的几轮对话中就被客户识别出，而ChatGPT能够将与客户对话的轮次延长，甚至是客户完全不会察觉到是与机器在进行互动。在辅助投研方面，ChatGPT强大的文本生成能力可以帮助金融从业者进行研究报告素材收集、数据分析和预测等，尽管距离行业专家的水平还有很远，但也能够大幅提高投研的工作效率。从长期来看，以ChatGPT为代表的大语言模型会对整个人工智能行业带来巨大红利，进而可能会对更为广泛的金融场景带来影响，包括智能投顾、量化投资、风控反欺诈、智能营销等。

不过，如果现阶段将ChatGPT直接应用到金融领域可能仍会面临较多实际问题。第一，ChatGPT无法实时联网更新数据库。目前ChatGPT开放的功能均是建立在OpenAI在2021年9月之前收集的语料数据训练的基础上实现的。金融领域一个极其重要的特点就是时效性。ChatGPT无法实现对最新事件或问题的追踪学习，这就造成了ChatGPT很多情况下只能给出错误的回答。第二，ChatGPT学习的语料数据与金融领域存在较大差异，这也是其在金融领域商业化应用中面临的巨大障碍。OpenAI在开发和训练ChatGPT中使用了大量公开互联网知识库，但在金融领域还存在大量的行研报告、会议纪要、专家点评等都没有出现在ChatGPT的训练集中。这会导致ChatGPT在投研分析、智能投顾、量化投资等细分领域的应用受到很大的局限。根据OpenAI发表的论文《Language Models are Few-Shot Learners》（《语言模型是小样本学习者》），在GPT3模型的训练语料中，60%来自2016—2019年的C4，22%来自WebText2，16%来自Books（Books1 & Books2），另外3%来自维基网站（Wikipedia）。第三，数据泄露和技术伦理问题也是ChatGPT在金融领域应用需要考虑的重要因素。在使用ChatGPT时，可能需要收集和处理用户的数据，而这些数据可能会被用作ChatGPT进一步的训练学习，这可能会存在数据泄露的问题。此外，由于目前的学习模型并不能完全避免ChatGPT在训练库中学习到不道德或错误的答案，因此也可能会输出一些违反伦理和常识的有害信息或虚假信息。

ChatGPT的爆发给中国带来的影响

ChatGPT的出现可能会对中国的金融安全带来一定的风险。数字经济的崛起使得信息成为当下关键的生产要素，信息安全也由此成为各国金融监管机构关注的焦点。从工作机制上来讲，ChatGPT的训练依赖大量的信息，其输出的结果也取决于其训练信息的质量，这其中一方面可能会存在信息非法获取、信息泄露等问题，另一方面也可能基于错误的基础信息生产出大量的虚假信息进行传播，进而可能会误导金融市场，甚至引发系统性风险。此外，还要关注ChatGPT出现后可能带来的民生问题。随着ChatGPT未来在各行业的广泛应用，部分重复化、机械化的工作等可能会被替代，这将会导致很多从业人员失去工作机会，由此带来的一系列社会问题也不容忽视。

ChatGPT的兴起，给中国带来了一定挑战的同时也蕴含着大量机遇。投资和需求的火爆也能催生人工智能纵向产业链的发展。人工智能的基础层，诸如人工智能芯片、大型语料库的建设、传感器、云计算等技术也会迎来加速进步，而芯片等技术的提高，又将惠及下游的产业，在智能制造、自动驾驶等应用层面带来变革。但同时需要指出的是，ChatGPT的火爆还显示了国内在这个技术领域的差距，也说明大模型+大数据是人工智能未来的重要发展方向，这需要中国在算法、算力和数据上加快布局，尽快缩小差距。ChatGPT的兴起引起了国内的广泛关注，一些大型科技公司、著名投资机构和创业团队纷纷表示开始进入这个领域，开发中国版大型语言模型，笔者希望很快看到中国版ChatGPT的出现。

最后，看看ChatGPT建议人们如何应对其带来的机遇和挑战：“中国应该利用ChatGPT技術来提升自己的语言处理能力，改善自然语言理解技术，加强其自然语言处理能力，并开发出更加智能、更加人性化的聊天机器人系统。中国应该将ChatGPT作为一种有用的工具，来利用这种技术的优势。ChatGPT可以为中国的教育、科研、文化、商业提供更加先进的服务。这种技术可以帮助中国教育机构培养出更多的人工智能专家，推动科学研究进步，提高文化创新能力，加速商业发展，以及更好地服务消费者。同时，中国还需要积极应对ChatGPT带来的挑战。特别是在保护隐私和安全方面，中国应该制定多项法律法规，确保ChatGPT技术的安全使用，也要严格监督和管理ChatGPT的运行。此外，中国也需要加强对ChatGPT的监管，以确保ChatGPT技术的安全运行，避免滥用。”

（贺裴菲为清华大学金融科技研究院院长助理，刘颖格、韩瀚、郭奕君为清华大学金融科技研究院研究专员。本文编辑/孙世选）