人力资本与外商直接投资关系的理论分析

李一良

21世纪以来，我国的外商直接投资（FDI）水平有了很大幅度的提高，推动着我国经济的发展。而在影响外商直接投资的众多因素中，人力资本的地位越来越显著。河南省人口众多，是我国中部地区的典型省份。论文从河南省的人力资本角度出发，分析了河南省人力资本及外商直接投资的现状，并进一步分析了人力资本与外商直接投资之间的关系，人力资本决定着外商直接投资的规模和区位选择，是技术外溢的渠道之一，影响东道国的吸收能力，而外商直接投资通过促进当地的教育水平和在职培训来影响人力资本。最后给出本文的政策建议，要加大教育投入力度，优化教育投资的结构、适当鼓励生育，不断健全社会保障制度、制定人才引进政策等等，对中部其他省份有一定的借鉴意义。

一、研究背景及意义

基于中国巨大的消费市场，廉价的劳动力成本以及良好的投资环境等优势，中国一直是外商直接投资的热门选择地。改革开放以后，中国的外商直接投资额一直在稳步上涨，由1997年的452.57亿美元上涨到2018年的1349.7亿美元，增长率为198%。同时，进入21世纪以来，“中部崛起战略”受到高度重视，而河南省作为中部地区一个很重要的省份，近些年來的外商直接投资也有了飞速发展。河南省的外商直接投资额由1997年的6.47亿美元增长到2018年的179.02亿美元，增长率为2667%，远超全国水平。特别是全球金融危机爆发以后，2009年河南省外商直接投资额从40.33亿美元增长到47.99亿美元，保持19%的增长速度，促进了全省经济的迅速发展。

事实上，影响外商直接投资的一个很重要的因素就是人力资本，而人力资本的质量因素也是很多学者容易忽视的一个问题。当前，全球的外商直接投资正处在一个转型时期，投资从东道国的劳动密集型产业逐渐转为资本或技术密集型产业，因此，劳动力即人力资本质量将在未来的发展中成为吸引外商直接投资的一个很重要的影响因素。而河南省人口数量一直都是国内第一，研究其人力资本与外商直接投资的关系，从人力资本的角度促进外资流入是极具研究价值的。

二、河南省人力资本及外商直接投资现状分析

（一）河南省人力资本现状分析

1.河南省人力资本水平现状

一个地区的人力资本水平主要是看其数量及质量，表1给出了河南省2010年至2020年的人力资源情况。本文中采用15-64岁的适龄人口来衡量河南省的人力资本数量，人力资本率是人力资本与总人口的比值，但是因为2010年以后统计年鉴中公布的适龄人口数量都是基于常住人口，所以文中假设常住人口与总人口的人力资源率相同，以此来计算总人口中的人力资源数量。

从表中数据可以看出，河南省是一个人口大省，人口总量多，2010年河南省人口总量就超过一亿人，并且一直保持增长的趋势。所统计年份人力资源总量都在7000万人以上，但是却呈下降趋势；从人力资源率数据来看，2012年以后，河南省的人力资源率就一直低于70%，并且呈下降趋势，逐步丧失了“人口红利”优势（“人口红利”指一个地区的人力资源率在70%以上）；而且人力资源率水平每年度都比全国水平低，所以，从人力资源率的角度来看，河南省的人力资源数量并不具有优势。

总体来看，河南省整体文化素质水平在过去几年中有了一定程度的提高。全国6岁及以上人口中各类受教育人口的比重从2010年的94.7%提高到了2020年的96.2%；高中、大学本科及研究生所占的比重也都有了一定的提升，大学本科的比重从1.5%提升到4.9%。

2.河南省人力资本结构现状

单从2019年的数据来看，初中及以下学历的占比为73.9%，占了6岁及以上人口的绝大多数；接受过高等教育的人口仅占8.5%，占比相对较低。表3给出了2019年河南省人力资源人口（15-64岁）各年龄组教育组成情况。以高等教育为例，在这几个年龄段中，20-24岁接受过高等教育所占比例最高，占比为34.5%，其中20%是大学专科学历；根据国家统计局的数据显示，2019年全国文盲人口占15岁以上人口的比重为4.59%，河南为4.45%，河北为2.54%，山西为2%，陕西为3.97%，河南省文盲率低于全国水平，但是却比相邻省份河北、山西、陕西高。所以，河南省人口的整体文化素质水平和受教育水平都有待提升。

（二）河南省外商直接投资现状分析

1.河南省总体利用外商直接投资现状

进入21世纪以来，我国自从加入WTO之后，投资环境就有了很大的改善，FDI的流入规模也加速发展。河南省近些年抓住发展机遇，不断引入外资，扩大外资利用规模，提升外资质量。外商直接投资额一直呈上升趋势，2001年河南省的外商直接投资额为3.59亿美元，2010年为62.47亿美元，2019年为187.27亿美元，近20年增长超50倍。

图1给出了中部六省河南、山西、安徽、江西、湖北及湖南省2001—2019年的外商直接投资额走势图。从图中我们可以看出，中部地区六个省份除山西省外，其余五省的外商直接投资额都呈上升趋势，而河南省的增长趋势尤为显著。以2008年为分界线，2008年以前，河南省的外商直接投资额在六个省份中处于中等偏下位置，2008年全球金融危机爆发，投资环境急剧恶化，但是中部地区六个省份除山西省外商直接投资规模下降外，其余省份都保持了正的增长趋势，尤其是河南省的发展更是迅速，并一直保持中部地区领先地位，为我国的外商直接投资作出了重大贡献，成为名副其实的中部大省。

2.河南省外商直接投资产业分布特征

图2给出了河南省2017—2020年各行业的外商直接投资额。从图中可以看出，第一、第三产业外商直接投资额所占比例相对较低，而第二产业尤其是制造业所占比例最高，而制造业大多数是以劳动密集型为主的加工业，河南省的劳动力人口较多，这也说明了河南省的劳动力成本较低是吸引外商直接投资的一个重要影响因素。在第三产业中，房地产业的外商直接投资额最高，其次是租赁和服务业、批发和零售业，教育行业的外商投资额在2020年也有了从无到有的发展。整体而言，河南省的外商直接投资大部分集中在第二产业，第三产业占比其次，最后是第一产业。

三、人力资本与外商直接投资关系分析

（一）人力资本对外商直接投资的影响

1.人力资本决定了外商直接投资的规模大小和区位选择

外商直接投资的影响因素有很多，在众多影响因素中，人力资本的作用越来越重要。一国或地区的人力资本水平越高，其吸引的外资就越多，同时也更有可能吸引大量的技术密集型的跨国公司前来投资。反之，一国或地区人力资本水平越低，其吸引的外商直接投资就越少，同时也只能引入一些比较简单的技术。因此，人力资本存量的增加可扩大外商直接投资规模，并且决定外商直接投资的区位选择，目前，我国的外商直接投资正从劳动密集型逐渐转为资本或技术密集型产业，对高素质人才的需求将进一步扩大。

2.人力資本是技术外溢的一种渠道

一国或地区吸引外商直接投资后，会给本地区创造更多的就业机会，这会直接影响当地人力资本存量的积累；其次，跨国公司到一个新的地区投资，势必会对当地的工作人员进行理论、业务或技术培训，这种培训可能会涉及基层员工到中层干部再到上层领导，培训方式也会多种多样，这显然会促进当地人力资本质量的提升。

3.人力资本会影响东道国的吸收能力

东道国吸引外商直接投资受人力资本、开放度、政策环境等多种因素的共同影响，但是人力资本是最核心、最重要的因素。尼尔森－菲尔普斯理论提出，一国或地区的人力资本水平决定其引进新技术的能力，人力资本水平越高，越容易吸引高端技术。所以对于发展中国家来说，如果缺乏高水平的人力资本，就会限制新技术及外资的流入，从而阻碍本国的经济发展。

（二）外商直接投资对人力资本的影响

外商直接投资会促进人力资本水平的提高，主要从以下两个方面来体现：外商直接投资会促进当地教育水平的提高。首先，外商直接投资的流入会直接增加当地的财政收入，从而在教育上会有更多的成本投入；其次，跨国公司的发展也会给当地创造更多的高薪和良好的工作岗位，给国外学子的就业创造了条件，抑制了当地人才的外流，同时还会吸引一些国外的优秀人才。

外商直接投资会促进当地在职培训的发展。新技术和新业务的流入对专业人才的需求增大，所以跨国公司会特别重视对东道国工作人员的在职培训，以此来促进人力资本的开发。

四、政策建议

（一）加大教育投入力度，优化教育投资的结构

整体来看，河南省高素质人才所占比例较小，受过高等教育的人数偏少，所以提高全省人力资本受教育水平是一项艰巨而长期的任务。因此，政府部门要加大对教育的投入力度，不断优化省内的教育投资结构，要将教育经费用到实处，特别是要格外注重对高素质人才的培养，对科技创新人才给予足够的奖励。另外，对于中低等教育，各级政府部门要继续完善落户地区的义务教育，对于未能入学学习的适龄学生给予足够的关注；注重对职业技术人才质量的培养，不断提高技术水平。人力资本整体质量的提升将进一步吸引更多的外商直接投资，从而促进全省的经济发展与增长。

（二）适当鼓励生育，不断健全社会保障制度

从统计结果来看，河南省的人力资源率即15-64岁人口所占的比例不断下降，丧失了“人口红利”优势，这也从侧面反映了现阶段河南省人口出生率降低、劳动人口数量不断下降的问题。因此政府部门要适当鼓励生育，同时要不断完善社会保障制度，颁布相关减税补税政策，减轻适龄生育夫妻的生育、抚养负担，从根本上解决人口出生率下降的问题，保证劳动人口的正向增长，进而拉动投资促进经济发展。

（三）制定相关的人才引进政策，填补省内优秀人才的空缺

作为人口大省，河南省毋庸置疑要比其他省份需要更多的优秀人才，政府要制定相关的政策措施，鼓励省外人才到河南省创业就业，加大创业补贴力度，建立相关优惠政策，同时建立与其他省份的合作交流机制，让人才互通，技术互通，促进河南省的经济发展。

（作者单位：濮阳市人民政府驻北京联络处）