数字技术加持新兴小银行

黄金老

十八大以来，在《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的指引下，若干小银行陆续成立，其中包括19家民营银行，以及2家直销银行。

二十大报告指出：“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。”中国银行业要适应实体经济情势的变化，转型为依靠技术和管理创新，实现高质量发展。

数字技术正对金融服务模式进行全面升级，市场竞争格局面临重塑。新兴小银行船小好调头，要争当高质量发展的排头兵，做好中国特色社会主义银行体系的有益补充。

产业新进者的机会

梳理全球产业发展历程，发现一些规律。

传统的产业在西方国家往往由几家巨头占据，如化学工业的拜尔、石化行业的壳牌、钢铁行业的美国钢铁、汽车制造业的奔驰、飞机制造业的波音、传统零售业的沃尔玛。这些巨头大多起步于19世纪后半期，至今百年上下。这些巨头保持着先进的管理、技术水平，再加上强大的资本实力、品牌口碑，产业中的后来者几乎没有机会。

但在新兴产业，情况完全不同，新企业不断涌现、代代交替。软件巨头甲骨文、微软无法阻止Zoom的崛起。早期的网络社交工具MSN、Hotmail式微，成立仅十余年的脸书、推特、Instagram如日中天。

在亚马逊、eBay主导的电子商务市场，依旧有Etsy等垂直电商成长。苹果以智能手机将诺基亚、摩托罗拉拉下神坛，三星等智能手机制造商趁势崛起。芯片设计与制造行业既有实力强劲的先行者英特尔、美光科技、超威半导体，也有后起之秀博通、英伟达、美满电子科技。特斯拉遥领新能源汽车市场，老牌车企无出其右者。这说明在成熟市场机制下，新玩家在传统产业机会微小，在新兴产业才有崛起可能。

在中国，故事又不一样，传统产业也能诞生新贵。

钢铁行业已有宝钢、武钢、鞍钢，却仍能成长出沙钢等一批新贵；汽车制造已有一汽、二汽、上汽，却仍有比亚迪等一众民营车企成功崛起；家用电器业已变成海尔、海信、美的、格力等新贵一统天下；还有医药领域虽已有国药集团，却仍有恒瑞医药等的发展空间；石油化工领域巨头中石油、中石化并未阻碍恒力石化等的发展；快消行业更是频繁出新，海天集团、农夫山泉成为代表。这说明在中国，传统产业即使已有强势玩家，后来者依然有巨大的机会。

再看中国新兴产业，更是新贵一统江湖。

互联网行业从最初的BAT，逐步加入字节跳动、美团、滴滴；电商业由淘宝时代走向京东、易购、拼多多、抖音电商等多足鼎立；新能源汽车既有老牌车企比亚迪，也有新玩家“蔚小理”；人工智能有寒武纪、商汤；手机制造既有华为、小米手机，也有vivo等品牌；传媒行业既有光线传媒等老牌企业，也有爱奇艺等新晋力量；新能源电池，先有比亚迪，再有宁德时代的强势崛起。新兴产业中，新巨头在不断涌现。

传统产业的后来者在成熟市场中没有机会，而在中国却仍可诞生新贵，企业体制机制的不同是重要原因。中国传统产业曾经以国有企业为主导，但国有企业天然受限于体制约束，制约其发展。这给了新企业机会，新企业利用机制创新能够在市场上争得一席之地。

新兴产业更是如此。老玩家受限于原有企业机制，面对全新市场、全新商业模式，适应性弱，新兴产业中，老玩家没有先发技术优势，后来者的机会就更大了，进而形成主导地位。

银行业是典型的传统产业，按成熟市场上的传统产业规律，大银行已主导市场，小银行难有做强机会。但得益于此轮银行业技术革新浪潮，在中国，另有体制机制创新红利，新兴小银行则有充分发展机会。

小銀行迎来技术机遇

没有金融科技，做不成普惠金融服务，离开科技助力，也不可能低成本、高效率地服务大规模的客群；普惠金融的“惠”需要金融机构将获客成本、运营成本、风险成本、资金成本等各项成本降下来。

数字技术正在突破性发展，为新兴小银行提供了弯道超车的绝佳机遇，尤其是在普惠金融领域。生物特征识别技术、数据风控技术、AI技术、区块链及物联网技术、云计算技术，这五大数字技术，缓解了发展普惠金融长久以来面临的海量客户、无抵押、财务数据稀缺、服务成本高昂的难题。

人脸识别等生物特征识别技术的广泛应用，使得银行开户无须见面。分布在天南地北的海量客户，都可以方便地随时随地开立银行账户。

数据风控技术，解决了长尾客户的弱资信问题。长尾客户存在大量的行为数据，大数据风控技术能对这些行为数据进行分析，来判断欺诈风险和信用风险。

AI技术，能够帮助银行从海量客户中找到需要金融服务的有效客户。语音机器人替代了人耗多的人工客服。

区块链及物联网技术，解决了动产质押的问题。长尾客户没有合格的不动产抵押品。区块链溯源技术解决了动产的归属问题，物联网技术则能对这些动产进行实时监控，跑不了，使得动产变成了“不动产”。

云计算技术不仅大大提高了计算速度，更重要的是通过服务器的云化，大大降低海量客户服务的科技成本。金融云技术提供了稳定可靠且低成本的线上服务平台。

这些新技术解决了普惠金融业务中的老大难问题，助力新兴小银行以有限资源实现普惠金融业务大拓展。

数字银行的特点在于智能化和线上化，使得银行的业务、管理能够自动在线进行。新兴小银行的小微贷款，做到了秒申、秒批、秒用，就是实现了全流程的线上自动处理。

数字技术攻克普惠金融服务中存在的种种阻点，让金融变得更简单。

依托中国雄厚的数字经济基础、超大规模的市场、国家政策扶持以及银行业的持续技术投入，中国银行业的数字化程度全球领先。

美国穆迪公司在2022年2月发布了一份全球新锐银行报告（Rapid growth of challengers puts new verve into old banking systems），评定出全球最大的20家新锐银行，中国就有4家新兴小银行入榜。2022年5月《亚洲银行家》也评选了全球前100名数字银行，中国就有3家新兴小银行位居全球前十位。

需要股权激励

股权激励是最重要的激励机制。新兴小银行以技术立行，和科技公司争夺人才，需要有类同科技公司的股权激励机制。

发放股权减轻了当期的现金薪酬支付压力，便于新兴小银行加大科技投入。新兴小银行的非国有银行属性，也需要股权激励机制来激发活力。没有股权激励，中高层员工的工作热情很难持久激发。下属也很难向上级提出不同意见，因其没有动力冒着失去晋升机会的风险大胆提意见。但若中高层员工个人持股权，则有切身利益也有主人翁责任感，也就更有动力提出改善建议。股权激励，能够激发员工的长期主义，从根子稳固新兴小银行的稳健经营文化。

新兴小银行员工数量精简，适合全员持股。员工持股的目的不是通过上市来获得一次性巨额增值，而是通过持续的分红，获得固定回报。银行类上市公司众多，且受到严格监管，市盈率都没法和科技股相比。但经营良好的银行，拥有持续的较高利润，持续分红可观。

持续的分红，可以增加全行低收入者收入，扩大中等收入群体，在高质量发展中促进共同富裕。

激励之外，新兴小银行要控制住范围欲望，基于资源能力，定位为银行业市场的“补位者”，与大行差异化发展，寻求市场缝隙机会，做更加辛苦的业务，成为社会主义银行体系的有益补充。这样不仅能避免卷入拥挤的同质化竞争，还可在细分赛道建立起优势能力。

普惠金融就是很好的市场缝隙机会。中国有2000万纳税的小微企业以及上亿的长尾个人用户，金融服务覆盖率不高，需要更多银行参与。

小银行机构层级少、决策链条短、响应速度快，具有提供普惠金融服务的内在优势。目前，中小银行已经支撑起了中国一半的普惠金融市場。

近年来国家对于普惠金融的支持力度持续加大，在政府信息共享、专项资金调配等方面都有推进，为普惠金融业务的开展创造了有利条件。

新兴小银行自成立之日起就始终坚守服务普惠小微的定位，致力于用科技解决普惠金融难题。

与大行相比，小银行利率偏高。有人认为小银行普而不“惠”，事实并非如此。新兴小银行提供全流程线上贷款，随借随还，无抵押、无交际，为客户省去了不菲的资金闲置成本和交易成本。息费总和已与大银行相差无几。

新兴小银行面对下沉客群，差异化定价是风险控制的必要手段，小银行与同样面对下沉客群的民间借贷相比在定价上显著体现出“惠”。中国要发展多层次金融市场，新银行是多层次金融市场的必要一环，是实现普惠金融目标的重要参与者。

谨防两大风险

关联信贷交易是新兴小银行的死敌。再审慎的信贷决策机制，都会在关联信贷交易下失效。新兴小银行发展之大患，莫过如此。针对股东干预，多数新兴小银行做得较好。

首先，通过实缴股本，将股权集中统一托管至各省股权交易中心，股东既不能撤回股本又不能做质押融资。这样即使银行股东出现问题，并不会减少银行资本金，新兴小银行的经营仍然稳定，这是很重要的措施。

其次，新兴小银行对股东不要依赖，股东业务占比越低越好。在贷款方面，即使监管规定银行可向股东按资本金最高10%的额度放款，新兴小银行也要原则上禁止对股东发放贷款。坚持做普惠、做小额、做分散即可从根本上控制对股东的关联贷款风险。

内部人控制也是新兴小银行的敌人。在现今严密高效的金融监管之下，表现为监管制度浩渺，监管检查密集，监管处罚苛重，内部人控制难再发生。中国银行管理制度的现代化已进行20多年，各行也在内部普遍建立了较为严密的决策制衡制度，诸如各类科学决策委员会、YES-NO原则，使得个人很难凌驾于制度和组织之上。

新兴小银行还要运用数字技术，力推内部管理的数字化，如人力资源管理数字化、风险管理数字化、管理者画像、员工画像、过程处处留痕可追溯，大幅度提升管理透明度。

数字化风险，主要来自缺少全量数据以及数字技术。要将真实世界的情况完整映射到数字世界中，需要掌握描绘事物的全量数据，但新兴小银行现阶段掌握的数据，远远达不到全量。还存在数据覆盖、数据维度、数据质量等方面问题。

数据，要靠数据人才打标签，才能形成数据资产。全社会数字人才培养体系加速进行中，预计还需要两三届毕业生。也正因为全量数据的缺乏，新兴小银行的业务只能更加聚焦。

制度环境也会引发数字化的风险。从市场客户角度、政策监管角度，对银行业的态度仍然停留在线下业务时代。包括客户习惯、行业规则、监管制度等都没有适应数字化做变革，使得数字化展业的进二退一。

新兴小银行要在实施数字银行规划、锻造数字能力、掌控关键技术及基础设施、业务数字化、管理数字化等五个方面，久久为功。现在看来，银行业的硬科技就是数字风控技术。

发展政策建议

2015年6月，中国银监会发布的《关于促进民营银行发展的指导意见》，明确民营银行要“定位于服务实体经济特别是中小微企业、‘三农和社区，提供高效和差异化金融服务”。新兴小银行在服务实业、发展普惠金融方面初步达到了设立的政策初衷，并在数字技术应用方面起到较好的引领作用。

一个常见的规则难题，中国大部分财金规则制定之时，尚没有民营银行类别。例如，财政资金存放、永续债发行等等。现行政策允许财政性资金存放城市商业银行，但民营银行是否属于城市商业银行。《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》未明确民营银行适用的参考依据。民营银行似不需要独成一类，应该归属城市商业银行类别，适用有关城市商业银行管理的有关财经政策。

经营地域方面，根据“一行一店”的政策要求，民营银行不能设立分支机构和实体网点。

互联网存贷款政策要求，线上存贷款业务只能在设有实体网点的城市开展。传统银行的老路和新兴银行的新路，都不让走。新兴小银行设立在区域中心城市，金融机构已十分密集，金融服务已严重过剩，没有多少做普惠金融的空间。跨区经营，正可以分散地区风险。

个别中小银行事件，主要还是公司治理失当引发的大股东恣意干预银行经营问题。线上存贷款业务，正可以降低金融服务成本、深入偏僻区域来提供金融服务，实现普惠金融要义。

巴塞尔协议的伟大，就在于把纷繁复杂、重重叠叠的金融监管措施，都归一到一个尺度上，即资本充足率监管。“做生意是要有本钱的”，有多少资本，就可以做多大生意、做多远的生意、做多复杂的生意。经营地域、互联网业务资质等等，莫不应与此强挂钩。

资金来源方面，资产证券化是一种有效、安全的融资工具。新兴小银行把小额分散的无抵押贷款，进行公开的信用评级，打包证券化，销售给金融机构和企业。小贷公司、消费金融公司都有资格进行资产证券化，新兴小银行资质和管理水平不在其之下。同时，既然允许新兴小银行吸收公众存款，也就应该允许销售证券化资产。二者对于社会的风险是一样的。

激励机制方面，全员持股能够进一步完善新兴小银行公司治理结构，有效稳定管理层和骨干员工队伍，发挥管理层和员工的主人翁意识。

新兴小银行规模小，业务单一，其风险的外溢性小。新兴小银行机制新，组织活力强，适当给予一定的先行先试政策，国家收放自如，风险可控。事实上，国家只要抓住严格公司治理和资本充足率监管这个牛鼻子，新兴小银行的改革和发展就可以高枕无忧。

（作者为江苏省数字金融协会会长；编辑：张威、袁满）