财务分析如何为企业经营决策提供有效数据支撑

李静

摘要：随着传媒行业的不断创新发展，“融媒体”、“数字化转型”各种新事物的更迭，行业下的财务人员也发生了日新月异的变革，由初阶的“账房先生”转变为“财务管理人员”。随之财务分析，也由狭义的财务分析即不触碰业务层面的财务指标分析，向多元化的广义财务分析即增加业务互动，涉及多部门、多维度的经营数据分析晋升。让财务分析更具深度、广度，分析指标由宏观指标到专项业务分析的深入转变，深度挖掘数字背后隐藏的问题，通过事业部、销售额、客户等多维度进行各类数据分析，逐级汇总形成经营分析成果，由下而上地支撑每个级别的管理决策，财务分析越有效，越有助于为企业高层决策者提供数据决策价值，对提升企业经营战略决策、未来发展方向的制定提供数据支撑。本文从财务分析的方法和内容入手，剖析财务分析中存在的痛点，并从提高管理层对财务分析的重视程度、健全财务分析数据库、建立完善的财务分析体系和提升财务人员综合素质四个方面，提出财务分析服务企业经营决策的改进对策。

关键词：财务分析；经营分析；决策价值

一、引言

随着时代的变迁，全球经济的不断发展，对于一个传统媒体而言，要想在信息时代的大浪中不被拍落，传统纸媒要积极融入互联网技术，大力发展新媒体，稳固其媒体行业的核心地位。财务分析更要跟上行业的发展，除传统指标分析外，要建立基础数据库，结合企业自身发展特点，打通与业务部门沟通壁垒，参与经营分析会，参与业务部门考核指标的制定，熟悉经营业务模式，进行经营分析；通过各项月、季、年度指标，分析时段内总资产周围率、净资产收益率等等，为决策层制定战略发展目标及下一步发展方向提供有力数据支撑。

二、財务分析的内容和方法

财务分析方法主要有比较分析、比率分析和因素分析法。通过各类分析方法，呈现企业在存续期的经营成果，以及未来是否能够可持续发展。

通过比较分析法也是常用的财务分析方法，通过对历史数据的比较，直观的数据展现，呈现企业近年的发展成果，通过差异及变动趋势分析，了解自身是处于创业期、成长期亦或衰退期，根据不同时期，企业掌舵者制定符合自身的经营战略。如：传统媒体主营收入包括广告收入及项目收入，以项目为例，通过历年同一项目各项财务指标对比，找出差异化数据进

行分析。

通过比率分析法，将同一时期内的相关数据求出比率后，进行对比。仍以项目为例，企业在一个经营年度内有多个项目，通过项目间的利润率差异分析，找准项目的各自定位，是经济效益为导向，还是社会效益为导向，亦或社会效益、经济效益兼顾。

通过因素分析法，从数量或金额上确定各个因素对分析指标影响方向以及影响程度。如传统媒体行业，目前在大力发展新媒体，但传统纸质发行仍然是其传播的方式之一。纸张的购买受市场因素影响，价格波动，账面数据是以加权平均法来体现单价及库存价值。

三、财务分析中存在的痛点

（一）财务分析过于形式化

在传统媒体行业中，财务部门工作内容就是日常报销，开发票，简单的记账，做好财务月报、税务申报及年审工作。财务部的主要职责就是对内提供好服务，其定位为服务部门。财务人员对于业务部门的经营会议轻参与，财务分析与企业的经营决策的关联性不大，仅停留在报表层面上，且流于形式，未结合实际业务对数据进行深挖分析，财务分析质量不高，管理层无法从分析中看到价值，久而久之对财务分析便不再过多重视。

（二）财务分析数据具有单一性、局限性、延后性

用于财务分析所需要的仅仅是财务报表上体现的数据，受会计政策、会计核算方法、财务报表编制方法不同因素的影响，使用的分析数据仅仅为账面价值，难以反映真实的市场价值，如资产负债表中存货一项的账面价值，其一是按照成本与可变现净值孰低计量，扣除跌价准备；其二是存货发出单价的确定，又分为可用先进先出法、加权平均法、移动加权平均法及个别计价法来计算；其三如果调整存货单价的确定方法，属会计政策变更，采用未来适用法，不进行追溯调整。财务核算方法的因素，使报表中的账面价值与当前市场价值有差异，影响流动资产整体价值，从而不一定能准确地反映企业的短期偿债能力。财务人员仅依据财务报表数据进行常规分析，而分析比率又为静态指标，数据本身具有延后性，再加上缺乏考虑对经济业务等多方面影响因素，使得分析报告与企业实际经济状况有差异，容易造成管理者对经营方向、发展战略造成错误的决断。

在实际工作中，传统纸媒根据其行业特性和生产特点，运用传统财务标准化指标来进行分析，所选择的财务分析方法单一，财务分析中的数据都是基于过去的业务和实施成果，并具有局限性和滞后性，未根据实际需要进行特定的分析。

比如趋势分析法主要是通过对比经营年度的指标数据采用绝对值和相对值来进行对比分析，仅能了解企业财务状况和经营成果的变动趋势及性质。如果只是单一进行财务指标分析，没有结合内、外部因素，是无法看到引起数据变化的具体原因；没有结合实际业务的分析，就无法给出有针对性的解决方案。如净利润指标，只能分析当前较往期数据的增减变化趋势，但具体什么原因造成的，以及如何采取应对措施均无法体现。

（三）财务分析体系有局限性

财务分析中，每一个财务指标仅涉及一方面或反映一个时点的经营状况，独立的数据体现，没有实质性参考价值，具有片面性，局限性，财务数据缺乏业务分析。如：在分析企业盈力能力时，经常会分析销售净利率指标，影响该指标下降时，财务分析主要阐述销售额同比下降，相关成本同比下降，营业费用同比下降等等，一个财务指标的变化，用几个指标来诠释，看似是分析，实质上是什么原因造成的，并未分析出来，而是笼统的用财务数据分析财务数据，没有发现藏在数据背后的问题，更何谈解决问题。

又如流动比率是体现企业短期偿债能力的指标之一，因没有剔除相对变现能力强的存货，又没有具体分析应收账款周转率，所以仅仅一个指标不能完整、准确的反映企业资产的流动性与偿债能力。单一的财务指标分析与实际存在差异，对于流动资金的数据一旦有偏差，就会影响企业对外投资、扩展新业务版块的整体预算，影响企业改革、发展进度。流动比率所涉及的流动资产本身是一个静态指标，用静态指标分析企业的流动性，该分析无法反映企业动态的流动性，对高层管理者战略决策，无法提供有力数据支持。

（四）财务人员素质的局限性

传统媒体的财务工作者受其陈旧观念的影响，日常工作更侧重于财务核算，财务分析属财务管理范畴，受业务能力的限制。传统媒体向融媒体转型发展，但财务分析却与实际业务脱节，仍是沿用传统纸媒的分析，重线下发行成本，轻新媒体成本，未对成本结构变化进行深入分析，分析结果相对肤浅，分析形式千篇一律，常常陈述呆板，罗列各项专业术语指标对比分析，让人看不懂，无法真实地揭示企业深层次的问题所在，更无法有效反应经营管理信息及战略执行情况，因财务分析与实际脱节，也不能为企业管理者提供有效数据，久而久之，企业管理层就不会看重财务分析，认识不到高效的财务分析对企业的真正价值。

四、财务分析服务企业经营决策的改进对策

（一）提高管理层对财务分析的重视程度

首先，财务人员应加强财务分析报告的质量，在常规报表数据分析中，找出分析重点，剔除低价值的指标比率，要切实了解经营管理对财务分析在结构上、维度及深度上的要求，输出有效分析及预警。如应收账款结合业务部门建立预警机制，一方面对客户进行信用分级管理，在签定协议时，根据信用等级来约定回款时间；一方面对客户进行历年回款日期比较，预测回款时长，为业务部门提供有效数据，促进应收账款的催收工作，分析资金周转率，为运营、投资提供数据支持。无论是业务高层亦或管理高层均能认识到财务分析的价值性、重要性、参考性，财务分析工作才能真正得到重视。

其次，要加强财务人员在经营管理中的参与度，让财务人员了解业务、融入业务，参与经营分析会，做到业财一体化，因地制宜的进行分析模式和角度的转换，使财务分析发挥最大价值。

（二）健全财务分析数据库

1.加强财务核算工作的准确度

财务数据主要来源是从各类报表、核算账目中提取数据并进行计算后作为财务分析的主要依据。因此，财务核算的准确性、可比性、有效性至关重要。首先，要根据企业的业务特点、所处行业等，选择适合的财务核算方法及制定适合发展的财务管理制度，根据谨慎性原则，选择的适合的会计核算方法，一经确定，不轻易调整，从而确保数据前后的可比性，一但因政策变更，数据对比也要调整至统一口径，这样分析结果才有效。其次，明确财务人员的工作职责，规范财务内部工作流程，加强原始凭证审核，设置编制、复审、二审，提高财务原始数据的准确性，准确使用会计科目，降低会计差错处理。

2.加强企业相关信息的搜集整理工作

对企业总体的经营分析，不能仅依据财务报表指标来分析，资产负债表是时点数，利润表及现金流量表是时期数据，各类指标也代表的是过去，想要了解未来，以及对未来的预测，就要结合同行业、同经营性质、预算指标以及主要、可比的竞争对手的情况进行深入对比研究，同时引入经营数据作为必要补充，如头部客户名录，续约率、客户丢失率、召回率等等，建立多角度多维度数据体系，以保证财务数据的完整性、价值性。如：传统媒体现发展新媒体业务，同行业的运营数据也要进行对比，业务部门根据分析，找到自身的增长点及短板，有的放矢的提出解决方案。

（三）建立完善的财务分析体系

企业的目的是精细化管理，而财务分析是为企业管理者做出决策的有效依据。财务分析要结合各项經济指标，结合经营业务，分析问题、解决问题。在大数据时代下，要充分利用powerBI，建立并完善高质量的数据库，用动态数据进行可视化分析。财务分析体系中具体考虑以下几方面：

1.财务分析融入经营分析

经营分析来自各类线上线下数据的整合和打通，经营分析不仅要从财务数据上面做数据分析，还要从数据中提示经营中存在的问题。经营分析的起点是从业务出发，最后落到财务分析上。要将经营分析结果抽象化到对财务指标的影响上。财务分析是发现问题，经营分析就是对发现的问题，进行专项分析。如：企业利润下降的原因有三个因素，一是收入，一是成本，一是费用，经营分析就是针对三个问题结合业务进行分析，是客户的丢失，市场因素下成本的增长，还是竞争产品增多导致营销费用的增长等等。利润下降指标是财务分析结果，通过经营分析，能够找到数据背后构成的真正原因，然后拿出解决方案。

财务报表的指标比率都是千篇一率的，而经营分析没有。经营分析负责解决问题。经营分析与财务分析是你中有我，我中有你的关系，能够为企业的决策者提供有价值的决策信息。

2.静态分析与动态分析相结合

财务分析指标中的能够反应企业短期偿债能力分析涉及净营运成本，流动比率、速动比率、现金比率及现金流比率四个指标，其中前四项均为静态指标，无法显示企业的动态流动性，因此，需要结合第五项动态指标，这样通过静态、动态相结合的比率分析，能够探究企业偿债能力的强弱，企业流动资金的强弱，对于正在发展融媒体的传统纸媒来讲，此项指标决定着对新媒体发展的投入量，有了总指标，才能根据总投入量做定向预算管理，让预算更加精准，保证每一分钱都有

期价值。

3.动态调整绩效考核指标

现在是5G时代，新媒体的迅猛发展使传媒生态系统发生了巨变，传统纸媒向融媒体转型也事在必行。传媒行业在进行财务分析时，在保持党性的前提下，要紧密联系外部市场、税收政策、行业政策等因素，随时调整分析方法及绩效考核目标。同时，要建立面对不可抗力影响下的有效措施。如融媒体发展中，关于新媒体传媒渠道、新媒体人才建设、新媒体技术方面的成本分析均要考虑进来。

（四）提升财务人员综合素质

会计行业也在不断发展，AI人工智能机器人的出现，使得财务人员自身要具有危机意识，传统的会计核算终将被取代。财务人员要转变观念，要吃透财税政策，增强管理知识，由基础核算会计向管理会计发展。

企业要加强高端财务人员的培训计划，除了基础核算，保证财务报表编制数据的准确性外，还要加强金融、国际贸易领域的学习，了解经济形式。最后，加强整体财务人员的综合素质，加强业务学习，针对各自岗位编写财务分析，如成本岗编写成本分析，收入岗编写收入结构分析，纳税岗编写税务筹划分析等等，让财务分析不仅仅是综合性分析，还要下放到各个岗位，形成由下而上的综合性财务管理分析，让财务人员人人都有财务分析意识，人人都懂分析结构，再结合轮岗制管理，综合提高财务部人员业务水平，这样的数据分析才更具有专业性、价值性。另外，财务人员要不断提升自身职业道德素养，进行定期廉政培训，要有底线思维，确保基础信息数据的真实性。

五、结束语

高质量的财务分析报告能够为企业经营预测、决策、战略发展提供创新筹划，因此要从思想观念、管理制度、分析体系、分析维度等方面予以转变与升级，财务分析要以多维度为导向，将财务与经营业务相融合，透过数据看待背后的动因，对业务进行优化、调整，完善内部业务流程，从发现问题到解决问题，让财务分析为企业经营决策提供有效数据支撑。

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