山东省数字普惠金融对企业发展的影响

赵梓圻　王湘润

摘 要：数字普惠金融是传统普惠金融的转型升级，在数字经济的推动和发展下，数字技术和金融服务融合，推动各地区企业和经济高质量发展。本文通过选取山东省及16个市2011—2020年的面板数据，研究分析数字普惠金融的发展状况和对企业生产、科技创新、投资融资、支付等多个方面的影响，分析结果显示：第一，数字普惠金融的覆盖范围广度和使用深度对企业数字化发展产生影响；第二，数字普惠金融对大、小企业产生异质性影响；第三，数字普惠金融对促进企业实质性创新具有推动作用。

关键词：数字普惠金融；时间序列；企业经济；实质性创新

一、引言

数字普惠金融通过数字技术加强和完善金融基础设施，以较低的成本向社会各界提供多样的金融服务，从而有效地为全社会提供完善的金融服务。普惠金融涉及服务范围较广，包括支付、存款、贷款、保险、信用服务和证券等多种业务领域。随着数字经济的发展，数字化赋能金融，对投资融资等金融服务实现数字化创新应用，带动产业转型升级，推动企业科技创新，增强金融实体经济能力。

现阶段数字普惠金融已深入百姓生活，改变了人们的投资和支付方式，革新了企业融资渠道，协调了城乡企业发展不平衡问题。以山东省为例，分析“一群两心三圈”区域数字普惠金融，对省会、胶东和鲁南三大经济圈发展进行对比，通过城市差异研究普惠金融对企业发展的异质性。

二、区域发展状况

本文利用北京大学数字普惠金融指数，对山东省、省会圈、胶东半岛和鲁南2011—2021年近十年的数字普惠金融演化趋势对比分析。山东省整体而言，数字普惠金融总体发展呈上升趋势，2015年之前山东省数字化水平增长幅度相对较大，尤其是2014—2015年增长幅度为十年间最高。2015年的数字化水平为波峰，此后连续两年下降，2017年快速增长一年后出现缓慢增长的趋势。2021年山东省数字普惠金融数字化水平位列全国第7，相较于其他省份处于较高水平。本文选取济南市、泰安市作为省会圈代表，选取青岛市、威海市和烟台市作为胶东半岛代表，选取日照市、临沂市和枣庄市作为鲁南代表。8个典型城市近10年的数字普惠金融演化趋势却不同于山东省整体的趋势，总体趋势保持一致，都呈现大幅度增长的水平，但具体年份各地市略有差别。本文选取2021年8个城市数字普惠化水平，省会圈和胶东半岛数字普惠化水平较为接近，并均高于鲁南地区，数字化水平更高。由此可见，省会济南和沿海青岛对周边城市数字普惠金融发展的带动较强，推动了周边企业金融投资融资等转型升级。鲁南地区缺少发达城市的带动和影响，发展水平略低，导致山东省数字普惠金融具有区域的不协调性，对覆盖范围和使用深度上产生一定的影响，进而影響山东省不同城市大小企业的发展和科技创新。

三、数字普惠金融相关性分析

根据Pearson相关系数计算公式，利用北京大学数字普惠金融指数，选取山东省数字化水平、覆盖范围和使用深度的数据进行相关性分析。

1.选取变量

在山东省覆盖范围和数字化水平相关性分析中，选取数字化水平（digitization level）为自变量，记为d，覆盖范围广度（coverage breadth）为因变量，记为c1，为模型1；选取覆盖范围广度（coverage breadth）为自变量，记为c2，使用深度（usage depth）为因变量，记为u，为模型2。

2.建立模型

根据Pearson相关系数计算公式和变量选取，模型1为；模型2为。

3.SPSS输出图表

根据选取的数据和建好的模型，利用SPSS统计软件进行图表分析，输出散点图和相关性图表（表1）。

4.相关系数假设检验

提出原假设：H0：相关系数=0 vs H1：相关系数≠0；根据输出的图表发现p值远远小于0.05，说明相关系数是具有统计学意义的，即山东省数字普惠金融覆盖范围广度与数字化水平具有相关关系，数字普惠金融使用深度与覆盖范围广度具有相关关系。

通过对山东省相关性的分析发现，数字化水平和覆盖范围广度、覆盖范围广度和使用深度上的相关关系。数字普惠金融凭借互联网等现代数字化技术，依靠低成本和高效率等特点，在过去十年内逐步扩大发展规模，从城市向农村地区扩展，覆盖范围迅速扩大。覆盖范围扩大和使用深度增加使数字普惠金融横向和纵向深入发展，能有效改善山东省各地区资源配置状况，解决传统金融存在的约束性等问题，降低融资成本，拓宽融资渠道，缓解融资难问题，促进覆盖范围的扩大和使用深度的提高。借助高效的数字化平台和信息技术，数字普惠金融能集中零散的投资融资，提高资源配置效率，通过“竞争效应”和“学习效应”促进传统普惠金融的业务转型升级。数字普惠金融的覆盖范围广度和使用深度两个维度的快速发展也为山东省企业数字化信息化发展打下了基础，高覆盖范围广度惠及城乡各类企业，使得乡村企业有了和城镇企业一样的数字化发展机遇，高使用深度又使企业能将数字化深入企业生产力和科技创新能力等方面。

四、数字普惠金融促进企业科技实质性创新

企业创新通常界定为两大类——策略性创新和实质性创新，黎文靖和郑曼妮（2016）认为策略性创新是指企业更关心创新成果而非技术含量，并以此获益的创新性行为；实质性创新是一种高质量创新，通过对科技成果的转化推动技术进步，提高企业竞争力。根据两种定义，可以发现实质性创新是企业真正创新的体现，能提高企业生产力，对产业科技创新具有影响力。对于企业而言，实质性创新需要高投资，而且投资周期长，需要企业具备雄厚的资金实力和完整的资金链，并且能够保证创新投资不影响企业正常运行。数字普惠金融改变了融资投资方式，拓宽了企业融资渠道，使企业获得长期稳定的资金流，能有效解决实质性创新中遇到的资金问题。

数字普惠金融对企业实质性创新的影响可以分为宏观和微观两个层面。宏观层面上，数字普惠金融的发展为企业实质性创新提供了良好的金融环境，山东省各地市数字普惠金融覆盖范围广度和使用深度水平均呈现持续上涨的趋势，数字普惠金融的发展改善了山东省金融和经济运行效率，推动了区域经济高质量发展，为企业科技创新融资创造了优越的环境。数字普惠金融可以有效解决市场中信息不对称的问题，优化各地市资源有效配置，提高各类企业整体投资效率，能使企业投资更好地转化为科技实质性创新。微观层面上，数字普惠金融构建了企业与金融服务机构的合作链，依托各类金融机构增加客户流量，将客户体验感反馈应用于实质性创新建议上。数字普惠金融拓宽了企业的融资渠道，金融服务机构确保了融资的稳定性，同时优化企业投资效率和投资方向，为企业带来更多经济利润，进而转化为实质性创新资金。数字普惠金融为企业科技创新研发资金提供了保障，有效解决科研投资和生产投资之间的矛盾，有利于企业科技创新成果转化为生产力。

五、数字普惠金融对企业的异质性影响

根据新古典企业理论，企业规模主要取决于能够利用规模经济或范围经济的程度，与规模报酬相关。不同企业在规模报酬等方面有所差异，也导致出现了不同類型不同大小的企业。山东省各地市既有特色的知名大企业，也有发展处于瓶颈期的中小微企业。不同规模的企业在面对山东省数字普惠金融发展时会做出不同选择，对企业生产和实质性创新产生的影响具有异质性。对于小微企业，企业生产要素有限，数字普惠金融使用深度也受限，小微企业更多地考虑短期利润以保证企业能正常运作和盈利。在短期中，企业的厂房设备等固定成本是固定不变的，只能调整可变要素使用量来调整生产规模。不同城市的小微企业在调整可变要素使用量上又有所不同。济南、青岛数字普惠金融水平明显高于其他城市，其覆盖范围所能惠及的小微企业数量更多，小微企业利用数字普惠金融解决融资问题进而解决可变要素使用量也相对容易。而山东省一些相对落后的城市中的小微企业在此方面就弱于济南、青岛等大城市中的小微企业，数字普惠金融在惠及小微企业上会因区域而有所不同。对于大型企业，企业会兼顾短期和长期生产，企业不仅会变动可变要素，还会对固定成本进行数字化变革。数字普惠金融对实质性创新具有推动作用，大企业有足够的资金，并且金融机构也会提供更多的金融服务支持，从而更容易实现实质性创新。大企业会将实质性创新最先转换为生产力，为此会变动固定成本以顺应数字经济发展潮流。但山东省并不是每个地市都有出色的大企业，大企业更多地集中在济南、青岛等大城市，依靠较高的城市化水平和高校，每年不断地进行人才引进，大企业更有利于科技创新。数字普惠金融改变了投资方式，为大企业创造了更多的投资渠道，也更有利于外省和外资对其投资。数字普惠金融借助云计算和大数据等信息化平台，发挥信息整合处理作用，交易成本大幅减少，提高了企业投资的积极性。山东省数字普惠金融在不同地区对企业影响具有异质性，在同一地区对不同企业也具有异质性。

六、数字普惠金融对企业产业经济影响

不同企业所处区域在人口、资源禀赋、基础设施、教育、科技等多方面具有差异性，在山东省整体数字普惠金融发展的浪潮中，不同区域和城市呈现不同的发展水平。不同城市数字普惠金融转化能力和产业带动能力也具有差异性，影响企业所在产业转型升级和发展。

数字普惠金融促进企业产业转型升级是通过促进技术创新实现的，金融资源、人才技术、企业发展状况等都会对技术创新和数字化发展产生强大推动力，技术创新又通过产业应用转化为生产力，促进第一、二、三产业数字化高效发展。数字普惠金融解决了融资难的问题，给更多企业提供了资金链安全性的保障，助力企业生产。企业作为产业发展的一部分，通过全体企业的竞争和技术水平转化为生产力，逐步提高产业的数字化发展壮大。随着产业结构的优化调整，第三产业所占比重不断上升，第一、二产业在一段时间内表现出没落的趋势，市场上出现“谷贱伤农”现象，对产业结构发展不利。数字普惠金融改变了支付方式和消费习惯，拓宽了生鲜农产品、矿产产业、电子产品、新能源汽车产业等众多产业的变革，使产业发展更加均衡，给予了更多企业转型升级的机遇。

数字普惠金融影响乡村企业发展。数字化时代，农村数字普惠金融发展壮大，是开拓市场实现共享缩小城乡企业差距的新动能。数字普惠金融通过引导农村金融资源配置、助力农民创业、为农村企业提供资金流等，不断优化服务创新。纵观山东省乡村振兴，信息技术和电商的发展推动了数字普惠金融的深入。电商为广大乡村企业提供了新的农产品销售渠道，也为农村企业品牌提供了宣传途径。以山东省潍坊市寿光市为例，蔬菜产业发达，利用电商能促进果蔬产品销售，数字普惠金融又改善支付方式，数字化带动了寿光农村地区产业的发展，又反作用于数字普惠金融，覆盖范围和使用深度不断增强。金融科技企业在乡村振兴中发挥着重要作用，通过与农村银行和乡镇政府合作，推动数字信用建设，借助互联网推出各类涉农金融产品，发放贷款和改变支付方式等，推动县域数字金融建设。

七、发展建议

为了更好地发挥数字普惠金融对企业发展的推动作用，发挥在企业实质性创新中的重要作用，本文结合模型和分析结果，提出未来发展建议。

一是大力加强数字普惠金融基础设施建设，提高科技创新能力，加强5G、电商平台等数字化互联网建设，提高企业科研成果转化能力，依托山东省高校的人才建设，将更多的科研成果应用于数字普惠金融的企业发展和落地建设。完善数字化基础设施建设，为数字普惠金融覆盖范围广度和使用深度的深入发展奠定科技基础。山东省各地区要加大对高等教育的投资，培育更多金融人才，出台人才引进政策，均衡省内不同区域的人力资源，为企业提供数字普惠金融人才资源。提高数字普惠金融对企业的服务能力，发挥在投资融资、支付等方面的推动作用，缩短传统金融向数字普惠金融转换的过渡期，以优质服务降低过渡期的损耗。

二是数字化赋能传统产业。数字普惠金融覆盖范围不断扩大，但部分传统产业的企业仍未涉及，利用数字普惠金融的低成本、高效率的特点，推动产业转型升级，惠及更多传统型企业。山东省不同企业重点产业不同，产业周期和兴衰程度不同。不适应互联网时代的企业要及时转型升级，将更多的资源流向数字化产业，打造特色产业企业。城乡产业发展不均衡，山东省要发挥济南青岛的辐射带动作用，着力推动相对落后的鲁南城市的产业振兴，以产业发展补齐企业发展短板。不同企业要将科技转化为产业生产力，用高效和高质量生产力促进企业运营和盈利。

综上所述，山东省数字普惠金融发展任重道远，未来要提高数字普惠金融覆盖范围广度和使用深度，增强企业实质性创新能力，优化企业融资投资，助力企业发展。

参考文献：

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作者简介：赵梓圻（2002.03— ），女，汉族，山东威海人，山东农业大学2020级本科在读，研究方向：金融学；王湘润（2001.01— ），男，汉族，山东潍坊人，山东农业大学2019级本科在读，研究方向：经济学。