外贸企业资金运行与风险管理探索

文/赖丽花（南方稀土国际贸易有限公司）

从政策角度来说，政府的政策对外贸企业的资金运行和风险管理有着重要的影响。政府的财政和货币政策，特别是外汇管制政策，会直接影响企业的外贸业务和资金流动。此外，政府还会通过税收、关税、出口退税等政策来调节企业的盈利和成本结构，影响企业的资金流和风险管理；从市场角度来说，市场竞争和经济环境变化也会对外贸企业的资金运行和风险管理产生影响。市场竞争加剧会导致价格战和利润下降，企业需要调整成本结构和盈利模式，以确保资金流动和风险控制。此外，经济环境的变化，如通货膨胀、汇率波动、市场需求变化等，也会对外贸企业的资金流动和风险管理产生重要的影响；从行业角度来说，外贸企业所处的行业和行业发展阶段也会对其资金运行和风险管理产生影响。不同行业的市场结构和市场需求不同，导致企业的盈利模式和资金流动也有所不同。此外，行业发展阶段的不同，如新兴产业和传统行业，也会对企业的资金运行和风险管理产生不同的影响。总之，外贸企业的资金运行和风险管理受到政策、市场和行业等多方面因素的影响。企业需要密切关注这些因素的变化，并采取有效的风险管理措施来保障企业的资金流动和稳健发展。

一、外贸企业资金运行问题

（一）资金运营管理理念落后

受行业特征影响，部分外贸企业的资金运营管理理念比较落后。首先，重视现金流量，忽略资金成本。一些外贸企业过分注重现金流量，忽略资金成本。这种现象主要是因为外贸企业的营业周期较长，订单的结算时间也相对较长，导致企业往往需要大量的资金来支持生产和销售。然而，这些企业往往没有考虑到资金成本的重要性，忽略了利润率和回报率的计算，导致企业的资金运营效率低下；其次，缺乏有效的风险管理措施。外贸企业面临的风险较多，如市场风险、汇率风险、信用风险等。然而，一些企业没有建立有效的风险管理体系，缺乏预防和应对风险的措施，导致企业资金损失和经营风险增加；最后，过度依赖银行融资。部分外贸企业对银行融资过度依赖，忽略了多样化的融资方式。这种现象主要是由于一些企业缺乏规范的财务管理体系，缺乏融资的渠道和能力。然而，这种依赖性不仅导致了企业的资金成本增加，而且也限制了企业的融资规模和灵活性。

（二）资金运营管理体制不完善

外贸企业的资金运营过程涉及多个利益相关方，企业资金运营管理体制不完善会影响到供应链上下游的稳定性。具体来说，首先，财务管理分散不集中。外贸企业往往分布在不同的地区，面临着来自不同国家和地区的客户和供应商，这使得企业的财务管理非常复杂。一些企业由于缺乏有效的财务管理体系，财务管理分散在不同部门或地区，缺乏整体的资金运营战略和管理；其次，资金流向监控不到位。外贸企业的订单通常跨越多个国家和地区，导致资金流向的监控和控制非常困难。一些企业由于缺乏有效的监控机制，难以准确地把握资金流向，导致企业的资金风险增加；最后，财务信息披露不透明。外贸企业往往面临不同国家和地区的法律法规和财务信息披露要求。一些企业由于财务信息披露不透明，缺乏透明度和公正性，导致企业信用风险增加。

（三）资金预算管理落实不到位

资金预算管理是外贸企业资金运营管理的重要环节之一。由于外贸企业的业务特点和市场环境的不确定性，如果资金预算管理落实不到位，将会导致企业经营风险的增加。具体表现如下：第一，预算编制不精细。外贸企业的经营活动跨越多个国家和地区，涉及复杂的市场环境和法律法规。一些企业由于对市场环境和业务特点的认识不足，难以制定合理的资金预算计划，导致预算编制不精细，无法满足企业的经营需要；第二，预算执行不严格。资金预算的执行是资金预算管理的关键环节之一。由于外贸企业的业务活动跨越多个国家和地区，存在着汇率、关税、运输等风险和成本的影响，如果企业预算执行不严格，容易造成企业资金浪费和经营风险的增加；第三，预算监控不到位。外贸企业的资金预算管理需要实时监控，及时掌握资金运营情况和资金流向，及时发现问题并采取有效措施。然而，一些企业由于缺乏有效的监控机制，无法及时发现问题，导致经营风险的增加；第四，资金使用效率低下。资金预算管理的核心是资金的有效使用。由于外贸企业的资金使用涉及多个环节和利益相关方，如果企业的资金使用效率低下，将会导致资金利用效率低下和经营效益下降。

（四）资金时间价值缺少有效利用

外贸企业由于业务活动跨越多个国家和地区，涉及多种货币和复杂的金融环境，资金时间价值的有效利用对于企业的经营和发展至关重要。然而，由于外贸企业的特殊性质，存在以下具体表现，表明企业对资金时间价值缺乏有效利用：第一，资金闲置。由于外贸企业的业务特点和市场环境的不确定性，资金使用存在一定的周期性和波动性，导致一些资金暂时处于闲置状态。如果企业对这些闲置资金缺乏有效的利用，将会造成资金的浪费和资金时间价值的损失；第二，账期管理不到位。外贸企业的业务往往需要延长账期，给客户或供应商一定的信任期，以便更好地开展业务活动。然而，如果企业对账期管理不到位，没有及时收回欠款或者按时支付供应商，将会导致资金的占用和资金时间价值的损失；第三，资金回笼不及时。由于外贸企业的业务活动跨越多个国家和地区，存在着汇率、关税、运输等风险和成本的影响，导致一些收款或回款的时间延迟或者出现异常。如果企业不能及时妥善处理，将会导致资金时间价值的损失；第四，资金利用效率低下。外贸企业的资金利用需要考虑多个环节和利益相关方，例如融资成本、利率水平、资产负债结构等。如果企业不能充分考虑这些因素，无法合理地利用资金，将会导致资金时间价值的损失。

（五）资金风险管控有待优化

外贸企业的经营活动往往涉及多种货币和金融产品，同时面临着跨国风险和市场风险等多种风险因素。如果企业对资金风险缺乏有效的管控，将会对企业的财务稳定性和发展带来严重的影响。以下是外贸企业资金风险管控不到位的具体表现：第一，汇率风险。由于外贸企业经营活动涉及多种货币，汇率风险是企业面临的主要风险之一。如果企业不能及时了解和掌握汇率变化，不能采取有效的汇率风险管理措施，将会导致资金损失和业务风险；第二，信用风险。外贸企业的业务往往需要延长账期或者提供融资支持，如果企业对客户或供应商的信用风险缺乏有效地掌控，将会导致坏账风险和信用风险的扩大；第三，流动性风险。由于外贸企业的资金往往跨越多个国家和地区，资金流动性风险是企业面临的另一个重要风险。如果企业不能及时掌握资金流动的情况，不能有效地管理资金流动风险，将会导致资金短缺和业务中断；第四，利率风险。外贸企业的资金往往需要进行融资和投资，如果企业不能及时掌握利率的变化，不能采取有效的利率风险管理措施，将会导致资金成本增加和经营风险扩大；第五，资金筹集风险。外贸企业需要通过银行贷款、发行债券等方式筹集资金，但是面对的风险较大。例如，企业的财务状况、行业前景、政策变化等因素都会对企业融资产生影响；第六，资金回收风险。外贸企业在国际贸易中往往需要与各种不同的买家打交道，包括国内和国外的客户。因此，资金回收风险也比较大。例如，外贸企业可能会遇到客户无法按时支付款项、支付欠款等问题。

二、外贸企业资金风险管理措施

（一）强化资金运营管理意识

外贸企业需要积极推进理念的更新和变革，为资金运营与管理提供良好的文化氛围。首先，外贸企业的管理层人员需充分认识到资金管理的主要内容、资金运行过程监督控制的重要性等，树立风险意识，营造风险文化，并通过下发制度文件、组织人员学习等方式强化基层人员对资金运行与管理的意识。其次，外贸企业需要建立起完善的资金管理制度，包括收付款制度、资金监控制度、资金预警制度、风险管理制度等，以确保资金管理的规范化和科学化。再次，外贸企业需要建立起健全的内部管理机制，包括制度、流程和人员等方面的管理。通过加强内部管理，提高资金使用效率，降低管理成本，促进企业的健康发展。最后，外贸企业需要加强财务信息管理，包括财务报表、财务分析和财务决策等方面的管理。通过完善财务信息管理，提高资金使用效率和风险管理能力，促进企业的稳健发展。

（二）细化资金风险控制方案

结合上述外贸企业资金风险要素，应针对以上风险制定差异化的控制方案。

第一，汇率风险控制。外贸企业在国际贸易中必须处理多种货币，所以汇率风险是非常重要的。对于外贸企业，可采取以下汇率风险控制措施：（1）通过期权或远期合同锁定汇率，避免汇率波动带来的损失；（2）建立汇率风险管理体系，制定具体的汇率风险管理政策，包括如何评估和监测汇率风险、如何处理汇率风险等。

第二，信用风险控制。在国际贸易中，买卖双方往往彼此不认识，信用风险是非常重要的。为了降低信用风险，外贸企业应采取以下措施：（1）建立严格的客户评估和信用评级制度，包括评估客户的财务状况、信用记录、经营能力等；（2）采用不同的贸易融资方式，例如信用证、托收、保函等，以保障交易安全；（3）定期对客户信用状况进行跟踪和评估，发现问题及时采取措施。

第三，流动性风险控制。流动性风险是指企业在短期内无法获得足够的流动资金来满足业务运营的需要，为此，外贸企业可采取以下措施：（1）制定合理的资金计划和预算，掌握企业的资金流动情况；（2）提高库存周转率，降低库存占用资金的风险；（3）建立灵活的融资渠道，如银行贷款、票据贴现、短期借款等。

第四，利率风险控制。利率风险是指由于市场利率波动而导致资金成本变化的风险。外贸企业可以通过以下措施细化资金风险控制方案：（1）多元化融资渠道，通过多元化的融资方式来规避利率风险，如通过固定利率债券、利率互换等工具来锁定利率；（2）对外贸业务进行合同履约风险评估，根据客户信用评级和交易历史，制定差价调整机制，规避因为利率变动带来的损失。

第五，筹资风险控制。筹资风险是指由于外部融资环境变化而导致筹资成本或融资条件发生不利变化的风险。外贸企业可以通过以下措施细化资金风险控制方案：（1）制定明确的融资计划，包括资金用途、融资渠道、融资额度、期限等，根据实际情况及时调整计划；（2）在选择融资渠道和融资产品时，要全面考虑成本、风险、流动性等因素，并进行综合比较和风险评估，选择适合自己的融资方式；（3）在融资过程中，要积极沟通，与融资方保持良好的合作关系，及时向融资方披露财务信息和业务情况，增强信任度，降低筹资风险。

第六，资金回收风险控制。针对资金回收风险制定应对方案，可以考虑以下两点：（1）外贸企业可以对客户的信用进行评估，了解客户的还款能力和诚信程度，选择信用较好的客户合作，并建立完善的客户档案管理体系；（2）外贸企业可以采取多种方式进行资金回收，如银行托收、汇票、保理等，以减少单一回收方式带来的风险。

（三）构建资金风险预警机制

外贸企业建立风险预警机制需要根据自身情况进行定制化设计，不断完善和优化机制，及时发现和应对各种潜在风险，以保障企业的健康发展。具体措施如下：第一，确定风险预警指标。外贸企业应该根据自身经营情况和行业特点，选择合适的风险指标。例如，应收账款逾期情况、订单交付延迟、汇率波动等指标都是需要重点关注的；第二，确定风险预警阈值。针对不同的风险指标，外贸企业应该制定不同的预警阈值。当超过预警阈值时，需要立即采取措施，避免风险进一步扩大；第三，建立预警信息收集机制。外贸企业可以通过信息化手段建立预警信息收集机制，通过各种渠道收集风险信息，包括市场情报、供应商信息、客户信用评估等；第四，建立预警信息分析体系。外贸企业需要建立预警信息分析体系，对收集到的风险信息进行分析和判断，评估风险的可能性和影响程度，并及时做出反应。

（四）优化资金预算管理

一方面，在预算编制环节，制定详细的预算计划。外贸企业应该在每个财政年度开始前，制定一份详细的资金预算计划，包括预计的收入、支出、投资、融资等各项指标。在制定预算计划时，应该考虑到外贸行业的特点，如市场变化、汇率波动等因素；另一方面，在预算执行环节，加强预算执行监督。外贸企业应该建立预算执行监督机制，确保预算计划得以有效执行。在预算执行监督中，应该注重预算执行情况的跟踪和监测，及时发现预算执行过程中的问题，采取有效的措施加以解决。

（五）全面发挥资金价值

外贸企业需要加强资金管理，提高资金利用效率，以最大限度地实现资金时间价值的利用。具体来说，首先，外贸企业应当对不同项目的资金使用时间进行规划，并且尽可能地将资金用于高效的项目，以提高资金使用的效益；其次，择时进行货币兑换。外贸企业需要根据汇率波动情况，择机进行货币兑换，以获取更高的汇率收益；再次，外贸企业应当建立健全的财务管理体系，包括会计核算、财务报表分析等，及时掌握资金流动情况，提高资金使用效益；最后，合理规划资金结构。外贸企业应根据企业自身的情况，合理规划资金结构，根据需求选择适当的资金来源，减少资金成本。

三、结语

综上所述，由于外贸企业的经营管理容易受到来自外部环境的影响，且面临着诸多风险，因而，企业需要加强对资金运行过程的管理，并立足于风险视角建立完善的风险管理机制，以应对外部环境的变化。在此基础上，外贸企业应强调资金管理意识、资金风险防范、资金预算控制和资金时间价值等措施对于资金运行管理的重要性，建立规范化、流程化的资金管理体系，夯实企业长效发展基础。