国有企业股改对企业创新能力的影响研究

【摘  要】论文以我国国有企业股改为研究对象，从企业治理结构、市场竞争、人才结构3个方面分析了股改对国有企业创新能力的影响机制，评估了股改对国有企业创新能力的实际效果。同时，论文指出了股改过程中存在的一些风险和问题，并提出了相应的政策建议，以期为我国国有企业股改和创新发展提供参考和借鉴。论文认为，股改是一项重大的制度创新，对于提高国有企业的创新能力和竞争力具有重要的理论价值和实践意义。然而，股改也不是一劳永逸的，需要根据不同行业、不同企业、不同阶段的特点，制定差异化的股权比例指标、激励约束机制和创新文化建设等措施，以确保股改的顺利进行和有效实施。

【关键词】国有企业；股份制改革；创新能力；影响机制

【中图分类号】F276.1                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2023）09-0130-03

1 引言

我国政府自20世纪90年代以来，开始了一系列的国有企业股份制改革（以下简称股改），旨在通过引入多元化的股东、建立现代企业制度、完善市场监管机制等措施，改变国有企业的所有权结构和治理结构，激发国有企业的内生动力和创新能力。股改作为一种制度创新，对国有企业的发展产生了深远的影响。其中，最为关注的问题之一就是股改对国有企业创新能力的影响。创新能力是企业保持竞争优势、实现可持续发展的核心要素。因此，探讨股改对国有企业创新能力的影响，对于理解股改的效果和意义、指导国有企业进一步深化改革和提升创新水平具有重要的理论价值和实践意义。本文以我国国有企业股改为研究对象，从企业治理结构、市场竞争、人才结构等方面分析了股改对国有企业创新能力的影响机制，评估了股改对国有企业创新能力的实际效果。同时，本文也指出了股改过程中存在的一些风险和问题，并提出了相应的政策建议，以期为我国国有企业股改和创新发展提供参考和借鉴。

2 国有企业股改概述

股改是指国有企业通过引入多元化投资主体、实行股份制改造、建立现代企业制度等方式，改变原有的产权结构和治理结构，提高经营效率和市场竞争力的一种改革方式。股改是我国国有企业改革的主线和核心内容之一。股改的背景主要有以下几个方面。

2.1 国际环境方面

随着全球化进程的加快和市场经济体制的普及，世界各国纷纷对本国的国有企业进行了不同程度的私有化或混合所有制改革，以适应市场竞争和技术创新的要求。我国作为世界第二大经济体和最大贸易国，也面临着与其他市场主体公平竞争、提高开放水平、参与全球治理等挑战，需要加快推进国有企业改革。

2.2 国内环境方面

随着我国市场化改革的深入和非公经济的发展壮大，我国经济结构发生了深刻变化，新兴产业、新技术、新模式不断涌现，消费升级、供给侧改革、创新驱动等新动能不断增强，国有企业面临着激烈的市场竞争和转型升级的压力，需要通过股改提高灵活性和活力。

2.3 国有企业自身方面

由于历史原因，经股改上市的国有企业中尚有很大一部分股票处于暂不上市流通的状态，形成大量与流通股相对应的非流通股。这种股权分置现象扭曲了资本市场定价机制，制约着市场资源配置功能的有效发挥，也成为国有资产管理体制改革的障碍。此外，一些国有企业还存在产权不清晰、治理结构不健全、激励约束机制不完善等问题，影响了国有企业的创新能力和核心竞争力。

3 股改对企业治理结构的影响

3.1 股改前后的企业治理结构对比

企業治理结构关乎企业内部利益相关者间的权责分配与协同机制，对企业的经营策略和市场表现产生深远影响。股改前，我国国有企业面临的核心问题主要有3点：首先，因为产权不清，许多国有资产流失、被侵占或浪费；其次，管理者经常只对上级负责，这种权责不对称性导致了经营效率低下和腐败的滋生；最后，由于监管制度不健全，企业信息披露缺乏透明度，风险管理也很不到位。相较之下，股改后的国有企业治理结构表现出显著改进：一是通过多元化的投资主体和股份制改造，明确了产权归属，确保国有资产能更好地保值并增值；二是现代化的公司治理机构确保了权责清晰，使企业经营更加高效；三是完善的信息披露制

度和加强的内部控制机制，确保了国有企业更为透明、

规范，并能在多方面得到有效监督，从而提升了其信誉和稳健性。

3.2 更加市场化的决策机制如何影响创新

创新作为企业持续发展的核心驱动力，不仅仅是在产品、技术或服务层面的突破，更在于背后支撑的决策机制的高效与合理。回顾股改前，我国国有企业的决策机制存在诸多问题，突出体现在3个方面：首先，决策主体过于单一，以政府或其指派的管理人员为主导，这种模式导致决策缺乏对市场的敏感性、对创新的追求，并且常常受政治干预，导致决策缺乏科学性与广泛的民主参与；其次，由于严格遵循固定的规章制度，信息的不对称和沟通困难进一步拉低了决策的效率和准确性；最后，由于大部分决策后果都由国家或地方政府来承担，使得国企在决策时缺乏对风险的敏感度。但是股改后，国有企业的决策机制已显现：一是通过引入多元化的投资者，以及构建现代化的企业制度，国企中的所有者、经营者与监督者关系得到了重新平衡，多方利益相关者都能参与决策，进而增强决策的民主性和科学性；二是信息披露、风险管理等制度的完善使决策过程更为灵活与及时；三是由于公开的资本市场交易和市场化定价，国企开始与其他市场实体平等竞争，决策的后果也更加与其自身行为挂钩，这不仅提高了决策者的风险意识，还强化了责任意识。

4 市场竞争对企业创新的影响

4.1 股改引入的市场竞争压力

股改的目的是深化国有企业的内部治理结构和外部环境的调整，推动其从过去的行政管理体制向市场化运行机制转型。这一转型意味着，国有企业不再仅仅是市场的特权参与者，而是要与其他市场主体在同一竞技场上，公正地、平等地进行竞争。更为关键的是，他们要面对来自各方的市场竞争压力。这种压力在几个方面表现得尤为明显：一是价格竞争，股改后的国有企业在定价策略上必须依赖真实的市场供求关系灵活调整，以更好地应对来自其他市场主体的价格压力；二是质量竞争，消费者对于产品和服务质量的要求日益提高，因此，国有企业必须针对消费者需求提供更高质量的产品和服务，且要持续地监控、调整，确保在与其他市场主体的质量竞赛中不落后；三是创新竞争，面对日新月异的技术变革和市场机会，国有企业要及时把握创新的脉搏，不仅在技术上，还要在管理和策略上进行创新，以确保其市场地位不受到其他创新型企业的冲击。

4.2 市场竞争如何成为创新的外部驱动力

在当前的经济背景下，创新被视为一种复杂系统的活动，它深受内部与外部驱动力的共同作用。在这其中，内部驱动，如企业文化、组织结构和人力资源，是决定企业创新基调的关键要素，而外部驱动则与市场需求、技术进步及政策环境等相互交织，共同影响着创新活动的方向和深度。尤为突出的是，市场竞争已逐渐占据了推动创新的主导地位。针对国有企业，市场竞争具备三重意义：一是由于日益激烈的竞争环境，创新不再是一个选择，而是生存与发展的必须，促使国有企业更加强烈地意识到创新的必要性和迫切性；二是市场竞争意味着更多的创新机遇，从更加广阔的市场空间、日益多元化的消费者需求、快速变革的技术信息到更为灵活的资金支持等各方面，为国有企业提供了无限的创新潜能和可能性；三是在市场的直接反馈下，国有企业得到了持续的创新质量和效果的考核，这种实时的市场考量，无疑加强了创新的有效性和针对性。

5 股改对企业人才结构的影响

5.1 股改如何吸引高水平人才

在创新驱动的市场竞争环境下，具备深厚专业知识、技能与经验的高水平人才成为企业提升核心竞争力和持续发展的核心。特别是国有企业，在经历股权结构的改革后，其内外部竞争与管理环境都得到了根本性的转变。这种制度变革不仅从行政型管理模式转向了市场化运行，也为国企引入高水平人才创造了更为有利的条件。具体来说，股改吸引高水平人才的策略体现在三大方面：一是股权激励，即通过员工持股计划或高管股权激励，赋予员工在企业中的部分所有权，从而调动其工作热情和创新精神，使之与企业利益高度一致；二是市场化绩效考核，基于能力、贡献和成果等要素，对员工进行客观评价和奖励，从而鼓励和引导高水平人才脱颖而出；三是职业发展机会的提供，采用开放的职业发展路径，根据员工的特质和愿望进行个性化培训和职位安排，确保其能充分释放潜力并持续为企业带来价值。

5.2 人才结构与企业创新能力的关系

人才结构涵盖企业内部人才的数量、质量、结构与配置等特点，为企业的人力资源现状和水平提供了清晰的反映，且对企业的创新能力产生了显著的影响。具体来说，其影响主要表现在3个方面：一是人才结构为创新打下坚实基础，因为创新离不开一定的知识储备和技能支持，企业人才的总量、学历背景、专业经验等因素，都决定了创新基础的深度和广度；二是人才结构决策创新的发展方向，所谓创新，必须具有明确的目标和问题导向，而这些目标的设定和问题的识别，需要有相应的人才参与，他们的比例、分布、组合和流动性，都会影响企业在创新过程中的决策和策略选择；三是人才结构对创新的效果产生了直接的影响，因为高效的创新需要强大的执行力和良好的团队合作，而这些执行和合作的效率，与人才的激励机制、培训机会、晋升路径和评价标准密切相关。

6 股改的风险与政策建议

国有企业股改是一项重大的制度创新，对于提高国有企业的创新能力和竞争力具有重要的理论价值和實践意义。然而，股改过程中也存在着一些风险和问题，需要引起高度重视并妥善应对。以下从几个方面分析了股改的风险与政策建议。

6.1 股权结构的优化

股改的核心是改变国有企业的股权结构，引入多元化的投资主体，实现产权的明晰化和激励化。然而，如何确定合理的股权比例、如何平衡国有资本与民间资本的关系、如何保障国有资产的安全和增值是股改中面临的重要问题。如果股权结构不合理，可能导致国有资本过度稀释、民间资本过度控制、利益冲突加剧等后果，影响国有企业的稳定发展和创新动力。针对这一问题，建议采取以下政策措施：

第一，根据不同行业、不同企业、不同阶段的特点，制定差异化的股权比例指标，确保国有资本在关键领域和关键环节保持绝对控制或相对控制，同时给予民间资本合理的参与空间和回报机会。

第二，建立健全国有资产监管机制，加强对国有企业股权转让、增减持、并购重组等活动的审批、监督和评估，防止国有资产流失、侵占或浪费。

第三，完善国有企业董事会等治理机构的建设和运行，增加独立董事和外部董事的比例和作用，促进各类股东之间的沟通和协调，维护国有企业的整体利益和长远发展。

6.2 激励约束机制的完善

股改的目标是激发国有企业的内生动力和创新能力，而这需要建立有效的激励约束机制，使管理者和员工能够在市场竞争中充分发挥主观能动性。然而，在实践中，仍存在着一些激励约束机制不健全或不落实的问题，如管理者和员工缺乏长期激励、绩效考核不客观公正、薪酬分配不合理公平等，影响了国有企业创新活动的积极性和效率。针对这一问题，建议采取以下政策措施：

第一，推进员工持股计划或高管股权激励等制度改革，使管理者和员工成为企业真正意义上的所有者或共同受益者，增强其与企业利益的一致性和稳定性。

第二，建立市场化、科学化、动态化的绩效考核体系，根据不同层级、不同岗位、不同期限等因素，设定合理的考核指标和考核方式，充分反映管理者和员工的能力、贡献和成果，避免一刀切和形式主义。

第三，建立与绩效考核相匹配的薪酬分配机制，根据市场水平、行业特点、企业状况等因素，确定合理的薪酬水平和薪酬结构，实现薪酬与绩效的正向激励，同时考虑内部公平和外部竞争。

6.3 创新文化的培育

股改的本质是推动国有企业从计划经济向市场经济转型，这需要国有企业树立新的理念和价值观，形成适应市场竞争和技术创新的企业文化。然而，在实践中，仍存在着一些创新文化不足或不健康的现象，如对创新缺乏信心和耐心、对失败缺乏宽容和包容、对风险缺乏敏感和防范等，影响了国有企业创新活动的氛围和质量。针对这一问题，建议采取以下政策措施：

第一，加强对国有企业创新理念和价值观的宣传和教育，弘扬创新精神和创新文化，树立以市场为导向、以客户为中心、以效益为目标、以创新为动力的经营理念，培养敢于创新、勇于创新、善于创新的价值观。

第二，建立健全国有企业创新激励和保护机制，鼓励国有企业开展各类创新活动，给予创新者合理的物质和精神奖励，保护创新者的知识产权和合法权益，对创新过程中出现的失误和失败给予宽容和包容。

第三，建立健全国有企业创新风险管理机制，加强对国有企业创新活动的风险识别、评估和控制，建立有效的风险预警和应对机制，防止因创新而引发的重大损失或危机。

7 结语

通过对国有企业股改对企业创新能力的影响研究，本文旨在为我国国有企业深化改革和提升创新水平提供理论支持和政策建议。本文虽然尽力做到全面和客观，但由于作者水平有限，研究方法和数据来源也存在一定局限性，因此难免存在一些不足之处。希望能够得到广大读者和专家学者的批评指正和宝贵意见。同时，也期待着未来能够有更多的研究者对本文涉及的问题进行更深入、更广泛、更细致的探讨和研究。

【参考文献】

【1】黃茂坤.公司股改上市后财务管理及风险控制[J].中国集体经济，2022（30）：135-137.

【2】郭静丰.股改背景下财务管理对国企改革的影响及应对策略[J].企业改革与管理，2017（15）：161.

【作者简介】彭鲲（1987-），男，江西上饶人，会计师，研究方向：财务与会计。