行业公司

元旦期间，全民航总航班量预计达4.9 万架次，同比增长85.5%，恢复至2019年同期的102.7%。2024 年春运即将到来，燃油附加费降低将有效节省旅客出行成本提振民航需求。预计今年春运民航市场表现将好于2023 年及2019 年同期。中长期看，行业基本面向好趋势不改，国际市场受中美航线复苏、出入境签证政策放宽等利好驱动持续恢复，国内市场供需格局有望进一步改善，叠加票价市场化改革利好，航空公司将迎来业绩触底反弹带来的β行情，建议重点把握投资机会。此外，机场将受益于航空需求的复苏，航空收入和非航收入都将明显改善。

2024 年电子行业绩有望受益于低基数效应而表现出同环比增长，信心逐渐回归，AI 技术与产品创新共振、国产化公司有望表现突出，中信证券建议关注4 条主线：1、业绩复苏链：基于行业复苏、业绩改善的逻辑，可关注顺络电子、长电科技等；2、创新链：关注华为回归带来微创新的鲶鱼效应，其中包括结构性创新以及终端产品形态创新，建议关注奥海科技、立讯精密等；3、AI 链：AI 大模型落地成为终端出货成长的新动能，个股可关注沪电股份、澜起科技等；4、国产链：上游国产化持续，关注订单释放及扩产节奏。

根据《“十四五”新型储能发展实施方案》，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。其中，电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30% 以上；到2030年，新型储能全面市场化发展。在碳中和大背景下，上市公司纷纷在新型储能领域进行布局。近期，国家能源局发布《关于公示新型储能试点示范项目的通知》，入选的项目包括空气储能、化学储能、二氧化碳储能等各类项目，中国能建、中国电建、三峡能源等上市公司推荐的项目入选。

新凤鸣（603225）公告称，公司全资子公司中鸿新材料拟以自有资金或自筹资金投资建设年产250 万吨差别化聚酯纤维材料、10 万吨聚酯膜材料项目，项目总用地约1080 亩，总投资约200 亿元。新凤鸣称，此次投资建设新材料项目，是为进一步强化洲泉基地产业集群和生产力量，进一步调整产品结构，优化产品竞争力，巩固行业地位，提升公司盈利水平，是基于新凤鸣未来发展战略的需要。

沐邦高科（603398）公告称，公司与铜陵狮子山高新技术产业开发区管理委员会、铜陵高新发展投资有限公司签订《项目投资协议书》，项目名称为年产10GW-N 型高效电池片、10GW 切片生产基地项目。其中项目一期建设年产5GW-N 型高效电池片、5GW 切片项目生产线，项目二期预计建设年产5GW-N 型高效电池片、5GW 切片项目生产线。项目二期在项目一期投产后启动项目建设，具体协议另行签订。项目计划总投资约70 亿元。一期项目投资约40 亿元，其中固定资产投资30 亿元。

亚太股份（002284） 公告称，公司收到国内某头部自主品牌主机厂的定点通知，公司将为该客户某两款新能源车型提供前盘式制动器带转向节总成及后制动器总成（带EPB）。上述项目生命周期6 年，销售总金额约为32 亿元。亚太股份表示，该项目的定点标志着公司的開发实力和质量品牌得到了客户的认可，进一步巩固和提高了公司的市场竞争力，有利于公司开拓新能源汽车市场。亚太股份还持续投入研发，截至2023 年6 月末，公司共获得有效专利751 项，其中发明专利78 项。