交易日

股跌停的下一个交易日，沪指上涨的有10次，占比52.63%，基本上处于五五开的局面。其中漲幅最大的一次出现在2015年6月29日的下一个交易日，沪指当天大幅反弹5.53%，但跌幅最大的一次出现在2015年8月24日的下一个交易日，沪指当天继续大跌7.63%。从千股跌停后20个交易日的市场表现看，沪指上涨6次，占比略超三成。反弹力度最大的一次出现在2015年9月，沪指当时反弹幅度达到8.73%。从千股跌停后60个交易日的市场表现看，沪指上涨7次，占比不足四成

共运行了约9个交易日；2月9日的3062点到2月26日的3335点为大二浪，共运行了6个交易日；3335点到目前运行在大三浪当中，截止到9月6日共运行了约133个交易日。再来细分这个大三浪的运行，浪形划分如下：2月26日的3335点到4月18日的3041点为三浪（1），共运行了约35个交易日；4月18日的3041点到5月21日的3219点为三浪（2），共运行了约21个交易日；5月21日的3219点到7月6日的2691点为三浪（3），共运行了约33个交易日；

000年第一个交易日至2017年5月10日约18年的收益率数据为样本，探讨我国股票市场的月交替效应及其影响因素。研究发现，我国股票市场存在显著的月交替效应，且这种效应不只存在于大盘股或小盘股，也不仅局限于高价股或低价股；月交替效应并不由交替日的高风险所导致；月交替效应并不由年度交替或季度交替引起；月交替效应不仅仅存在于沪市，深市和港市也同样存在。股票市场；月交替效应；股票价格；股票市值一、引言有效市场假说认为，金融市场是高度有效的，任何信息都会完全而迅速地

大值以后的9个交易日，大盘涨跌与持仓量增减。-0.77%、-0.25%、-1.17%、+0.18%、+0.92%、+0.25%、-0.30%、-0.98%、+1.05%，-2638手、-3466手、+42手、-5992手、+2092手、-6350手、-1210手、-3734手、+1265手，先看下跌，总计有5个交易日，持仓量合计减少11006手，其中4个交易日持仓量下降，唯一增加的交易日，也仅仅增加42手。下跌减仓，空方不愿跟进，十分明确。再看上涨，总计有

手，之后的9个交易日，以涨幅0.25%为界。低于0.25%有7个交易日，6个交易日持仓量减少，合计23348手；高于0.25%有2个交易日，持仓量都增加，合计3357手。总体而言，可以得出上涨加仓、下跌减仓的偏多结论。本周小涨，上述观点有效。上涨加仓本周的5个交易日，4个合约持仓量全部减少。再往前看，8月4日出现历史持仓量的最大值后，14个交易日，11个交易日持仓量下降，合计减少32217手，幅度为16.6%。这已经算是明显的减仓，而且，22日移动平均值也

子剑3个上涨的交易日，持仓量合计增加1810手；2个下跌的交易日，持仓量合计减少2899手。这就变成“上涨加仓、下跌减仓”。说明上涨有加码动力。考虑分红后，升水稳定，没有因为上涨就撤退。综合以上，继续看涨。继续窄幅整理本周（7月7日至7月11日）沪深300现货指数2涨3跌，全周累计下跌1.41%。除了周三下跌1.46%，其余交易日涨跌幅都在1%以内，继续窄幅整理。本周的下跌并不深，也没有跌破重要支撑。总计最近三周的周K线最低点为，7月7日至7月11日，21

.11%，其余交易日涨跌幅都在0.7%以内，继续窄幅整理。本周的最低点（2145.28点）高于上周的最低点（2134.79点），最高点（2183.25点）低于上周的最高点（2186.20点），震荡的区间较上周进一步收窄。日K线于本周一突破60日均线，但是60日均线的斜率仍然向下，尚未进入标准的偏多格局。下跌加仓不明确上周报告的标题为《下跌加仓不明确》，主要内容为：虽然周三和周五是“上涨减仓、下跌加仓”，但是其他3个交易日又否定了“上涨减仓、下跌加仓”。所以

易时间只有3个交易日，这样客观就造成了周线的萎缩的成交量，进入五月之后，市场是继续下跌？还是会出现结构性行情？我们来看看在过去的几年大盘因为假期而成交量萎缩之后的行情是什么样演变？第一次：2012年元旦假期：假期之前只有3个交易日成交，当周成交金额是1267亿元，量比仅为0.48。假期之后，大盘从2132点连续上涨到2478点才开始调整，涨幅高达15%。第二次：2012年清明节假期：在假期之后只有2个交易日成交，当周成交金额是1435亿元，量比为0.30。