如何有效建立企业财务预警制度

张青丽

摘要：经验证明：一个有效的财务预警系统可以预知财务危机的征兆，并能及时发现导致公司财务状况恶化的原因，在弄清原因的基础之上尽快地使经营管理者在危机到来之前能迅速地采取预防和控制措施，将危机消灭在原始状态，这样以来，就能够从根本上阻止企业财务危机的发生。

关键字：有效建立；企业；财务预警制度

一、企业财务预警的涵义

企业财务预警是指企业财务管理机构通过专门的方法检测、分析企业经济活动和理财环境，提早警示企业现在及将来可能存在的重大财务问题的管理方法，它是整个企业经济预警系统的核心。财务预警活动由企业财务管理部门组织，在企业内部设置预警机构，具体承担观察、收集信息及预警危机的任务，设置的预警机构均对企业最高决策机构负责。

二、企业财务预警组织体系

(一)完善组织方式

为使财务预警工作能够有效展开，企业应建立健全预警组织机构一一财务预警组织体系。该机构成员由企业经营者、企业内部熟悉管理业务、具有经营管理知识和技术的管理人员组成，并聘请一定数量的外部管理咨询专家。该机构如同内审机构，相对独立于公司的组织体系，独立开展工作，但不直接干涉企业的经营管理过程，只对企业最高管理层负责。

企业的预警管理部是预警职能的指挥机构，它由企业的董事会直接领导、负责研究预警方案、确定预警目标，然后由预警部门负责具体的危机监测工作，通过运用不同的考核工具定期将从企业收集来的财务数据和信息进行加工和分析，使原本杂乱无序的数据能反映出企业最近经营情况的概貌，并预测未来的发展趋势。

(二)健全内部控制

1.内部控制的必要性

财务预警制度向内部控制制度提出了更高的要求。一般说来，良好的内部控制制度应该包括诚实有能力的员工、组织建设权责分明、交易处理程序适当、审计客观独立等内容，并确保其能得以切实执行，这是预警制度最为基本而重要的内容。一个企业的会计制度若不具有内部控制功能，或不能切实贯彻实施，则企业内部人员很轻易在财务管理上违犯各项规定，并且会使企业的预警系统形同虚设。

一个健全完善的内部控制制度，一方面能保证会计信息的真实可靠；另一方面能够确保财务预警系统有效运行。集团企业内部财务管理必然采取分权管理体制。因为公司经营管理是一个复杂的系统工程，保证这个系统的正常运行。合理授权是必然的，它有利于充分调动各子公司的经营积极性，提高公司经营效率。但由于经营管理权过度分散，有关的财务信息不能及时地传递到总部，致使监控乏力，造成公司财务失控的局面。因此，为了保证财务预警的时效性，需要通过健全的内部控制制度，合理地處理财务预警权和经营管理权集中与分散的关系，加大信息监控力度，在确保会计信息质量的同时，保证信息在各部门的畅通，为高效的财务预警奠定扎实的基础。

2.建立高质量的内部审计系统

财务预警系统有效实施需依靠健全的内部控制制度，而健全的内部控制的前提是高质量的内部审计。集团企业的内部审计具有其特殊性：集团企业内部审计是母公司对子公司控制的第二道防线。集团企业预算控制、制度控制、财务流程控制、财务激励控制等可以说是集团企业控制的第一道防线，而内部审计则可以对上述控制方法的有效性进行评价，提出改进措施，反馈绘控制者，因而可以说是集团企业控制的第二道防线。

集团企业必须在董事会下设立审计部门。当子公司规模不太大时，可只在母公司下设立审计部，而子公司不再设立；反之，母子公司均需设立。当为后一种情况时，应该注意母公司与子公司审计部门的关系问题。子公司是独立的法人机构，母公司审计部门不能直接干预子公司审计部门的工作，但是可以通过子公司董事会间接的干预、领导。

内部审计的职责主要是：检查内部控制系统的适用性、有效性、合规性；检查各种财务信息的可靠性与完整性i检查资源的安全性、增值性。以应收账款内部管理控制为例，它需要内部审计的监督方能较为有效的执行。应收账款管理不善，极易使公司陷入经营资金不足的财务困境，引起资不抵债导致公司破产。比如，若应收账款管理部门有贪污销货款现象，内部审计便能对照会计部门的报表数据发现漏洞。提高内审质量至关重要，必须保证它与其他部门的独立性。内部审计一旦到位，财务危机征兆便可在问题刚刚浮于水面时就已显现，及时挽救公司。

三、企业财务预警运作流程

(一)信息收集

1.设置财务预警指标，明确信息收集目标

集团企业的财务预警主要通过预先设置并考核相关的财务指标进行，因此可以设置各类财务与非财务指标。根据不同行业集团公司的实际情况可选用不同的指标。财务指标中通常可选用能反映企业整体财务状况的现金流指标体系，具体又可划分为偿债能力分析指标、获现能力分析指标等。母子公司的指标选择也应分别根据各自情况进行，不能套用相同模式。比如，当整个集团公司负债的额度和期限持续性不能维持合理结构，可能影响其还债负担加重，就可将偿债能力分析指标设置为母公司财务预警指标，而对各子公司就要进行具体分析是那方面影响到负债的不合理性。倘若是因为获现能力不足就可将获现能力分析指标设为其财务预警指标。财务指标的数量可根据公司实际情况选取。

财务指标的应用受不同企业条件的差异性、评价标准的主观性及数据获取的难度与成本等限制，难以全面满足企业需要。非财务指标由于无需完整的数据资料，凭借人们的经验直觉对财务风险的趋势进行定性分析，有时比定量分析更加可靠和有效。

2.收集与加工信息资料

在明确信息收集目标后，就要进行信息采集，收集分别与财务与非财务指标相关的信息。受日益激烈的竞争与日益复杂的经营环境影响，对原始信息真实性、可比性要求很高，企业应使其子公司定期上报真实的经审计无误的财务数据。同时对完整性的要求也越来越高，完整性要求不仅要收集企业会计财务、企业经营等内部信息，还要全面获取行业、国家宏观的甚至全球的相关外部信息，知己知彼方能百战不殆。

(二)预警分析

1.对指标进行分类赋值

对企业已经确定为信息收集目标的各类指标进行分类赋值，从变现能力、盈利能力、偿债能力和运营能力等四个方面来反映公司的财务状况，分别设置其单项功效系数，运用功效系数法进行警情预报，以此来对企业是否存在危机进行诊断。根据评价指标体系中各单项评价指标的特点，按以下规则确定单项功效系数：指标数值(实际值)越大越好的，可定义为极大型变量，如总资产报酬率，应收账款

周转率等：指标数值越小越好的，可定义为极小型变量；指标数值在某一点最好的，可定义为稳定型变量，如流动比率；若在某一区间内最好，则可定义为区间型变量，如资产负债率。之后根据算得的综合功效系数的大小划分警戒值，将预警指标的实际值与警戒值进行比较，对已识别的风险发出预警。

2.运用预警模型进行分析

即用各种财务预警模型对信息进行加工处理，分析内外部环境的变化对公司的影响，并对可能出现的不利影响发出预警。常用的财务预警模型有一元判定模型、多元线性判定模型、多元逻辑模型、多元概率比回归模型、人工神经网络模型、联合预测模型等6种。这些模型有其不同的适用范围和优缺点。由于每家集团公司在组织形式、经营理念、管理水平、产品特点等方面都各有不同，因此构建财务预警系统在理论上没有固定的预警模型，应结合集团公司的实际情况进行科学设置，并不断进行修正，淘汰不适用的模型。对信息进行分析时，必须注意不同企业的相同的信息可能会得出不同的结论，有时，甚至出现结论相矛盾的情况。

(三)危机处理

在对各类信息进行分析之后，就开始对查找出的财务危机进行相应的处理。日常工作中要保证充分，适当的授权，使各部门人员不仅能实时发现预警情况，而且有权处理相关事件，控制警源，将风险扼杀于萌芽中。一般财务危机处理系统的建立要做好以下几个方面。

1.战略调整

首先是对企业经营方向和发展战略的调整，其次是对企业组织结构的调整，再次是对企业管理制度和管理技术的调整。企业危机的主要原因是管理的不善，企业的发展战略应当随着市场和企业外部环境的变化而不断调整。企业的财务管理应当着眼于整个资产结构和负债结构的调整和优化，着眼于大笔现金流量的匹配。

2.建立危机管理部和拟定财务危机应对计划书

危机管理部，是企业遭受重大打击状态下设立的临时性机构。此时，企业战略管理部和执行管理部的功能大都陷入不可靠状态，而预警部前期对的危机管理计划可能在此时发挥特别的效用。每一个企业都应当建立明确实用的财务危机应对计划，避免手忙脚乱的现象。应对计划书一般应当包括处置危机的目标与原则；内外部咨询专家；应急资金的来源以及授权和决策的程序等事项。

3.塑造卓越的企业形象和形成良好的信誉

企业应当让债权人了解自己的诚实和竞争力，在日常经营中与之建良好的信誉关系，以便共同迎接企业面临的机会与挑战，共同克服一时的困难。不管运营多么好的企业，意外的事件需要企业不时地向银行借款。因此。同银行保持良好的信誉关系是明智的。当企业不需要借钱时，应当讓银行了解自己的财务情况，以为自己今后的借款建立基础。一旦真正需要借款，便有可能按正常的条件借刘所需数量的款项。当然，要使集团公司财务风险预警机制有效，离不开母子公司之间适时有效的沟通。企业高科技信息管理技术的应用使信息传递的及时性和可靠性得到保证。

总之，企业财务预警制度无论是从宏观经济上。还是从企业发展上。都是确保我国资本市场健康发展、社会资源优化配置、企业状况良性循环的一个重要环节，随着我国市场经济体制改革的深化和资本市场的快速发展，企业亟须通过完善科学的预测方法，建立起有效的财务预警机制。不断完善企业财务预警系统，满足企业利益相关者日益迫切的需要，不仅是经济研究的重要内容之一，而且成为影响我国资本市场理想发展的重要因素。