中国工程机械:发展前景与对策

杨大庆 舒纪铭

摘要:2008年全球性金融危机爆发,作为与经济发展、投资建设联系十分紧密的工程机械产业,其发展环境异常严峻。文章分析了中国工程机械产业发展面临的挑战和机遇,提出了应对金融危机的若干对策。

关键词:中国工程机械;金融危机;发展前景;对策

工程机械行业作为重型装备制造业的重要组成部分,其发展与国民经济现代化发展和基础设施水平息息相关,直接影响到交通运输建设、农林水利建设等诸多方面。随着中国工业化、城市化以及新农村建设进程的加快,工程机械产业得到了长足的发展,2007年总产值达到2200亿元,年销售额规模跃居世界第3,主要产品年产量跃居世界第2。然而,2008年全球性金融危机爆发,作为与经济发展、投资建设联系十分紧密的工程机械产业,其发展环境充满不确定性,需要密切观察,谨慎应对。

一、中国工程机械产业正面临前所未有的挑战

(一)全球性金融危机逐步恶化,对实体经济的影响正在扩大

2008年爆发的百年一遇的全球金融危机正多渠道对全球实体经济产生影响,经济衰退迹象已频频出现。2008年9月美国制造业指数为43.5,为2001年10月以来最低,表明其制造业在加速萎缩;建筑、制造、零售等行业就业人数继续下滑,就业人数减少了15.9万人。历史数据显示,失业率持续上升往往是经济衰退的先兆。2008年11月,世界银行预测2009年全球经济增长率将仅为1%,其中发展中国家增长率为4.5%,而日美欧等发达国家将出现0.1%的负增长。世界经济的放缓,将严重打击投资者和消费者的信心,进而直接影响到全球投资的增加。对于与投资密切相关的工程机械产业而言,这无疑是巨大的挑战。

(二)国内房地产市场颓势明显,明显拖累建筑机械需求

工程机械产品用于房地产的总量占45%左右,因此,房地产行业的发展直接影响着工程机械行业的发展。中国适用于房地产业的工程机械在2006年和2007年分别有128.76%和145.23%的高速增长,这与前两年的房地产业的牛市行情密不可分。然而,2008年房地产行业面临有史以来最严重的困境,商品房销售额增速为11年来首次负增长。根据2008年7-8月的平均销售量计算,各大重点城市消化现有库存的时间将为2年左右。由于市场需求疲弱状况始终未出现明显变化,大多数房地产开发商采取了调整开发节奏、拉长开发周期、取消拿地计划等对策。2008年7月份房地产行业完成固定资产投资3099.35亿元,同比增长22.4%,增速比6月大幅回落15.6个百分点,其负面效应将在2009年充分显现。在房地产建设中,使用较多的产品有土石方机械、混凝土机械和起重机械。以混凝土机械为例,每年混凝土机械销量的45%都流入到房地产行业中去。据业内有关人士估算,房地产行业固定资产投资额度每下降10个百分点,各类混凝土产品的销量就将以上千台的数目递减。

(三)国内外原材料价格大幅回落,采矿机械需求大幅萎缩

从过去几十年世界经济发展的规律看,世界经济增长放缓时往往伴随能源和原材料价格的下跌。1980年美国等西方发达国家经济陷入衰退时,国际原油价格下跌10%,金属价格下跌25%。1990-1993年间,世界经济增速放缓,同期石油价格下跌48%,金属价格下跌35%。从目前情况看,随着世界经济增速下降,国际原油和原材料价格逐步出现大幅下降。与石油期货147美元的最高位相比,石油价格的跌幅高达50%以上。国内钢材、有色金属、建材、煤炭等原材料价格也分别出现深度下降,铁矿石、有色金属矿、非金属矿、煤矿等开采量必然随之下降,进而对采矿工程机械的需求造成不利影响。

(四)全球性流动性紧缩,易引发海外欠款

在工程机械进出口贸易中,由于工程机械产品的单价较高,往往采取按揭等方式付款。以混凝土机械为例,目前的付款方式60%为按揭,20%为全额付款,20%分期付款。发达国家和地区的进口商为缓解资金压力,往往要求国内出口商提供延期付款的交易方式。而国内企业面对发达国家的巨大市场潜力和发展机遇的诱惑,出于对大客户、老客户的过分依赖、迁就,缺乏必要的警惕,放松了对其贸易项下的风险控制,造成风险过分集中。企业大量采用信用结算方式出口货物,虽然促进了出口额的大幅上升,但也带来了大量逾期应收账款,有的企业欠款率甚至高达30%以上,远远高于西方企业平均0.25-0.5%的水平。目前,金融危机导致了全球性流动性紧缩,企业融资发生困难,按揭、分期付款等营销方式蕴藏的风险空前增大。

二、中国工程机械产业发展仍然存在利好条件

(一)“保增长”成为宏调主题

在全球金融危机的背景下,2008年7月中国政府将年初的“双防”的经济方针转变为“一保一控”,“保增长”成为宏观调控的主题,以保持中国经济平稳较快发展的势头。总的来看,宏观调控的走向有利于投资的增加,工程机械行业的经营环境开始好转。

1、货币政策逐步放松。2008年9月以来,中国进入降息通道,9月15日、10月9日、10月29日,央行3次下调贷款基准利率,一年期贷款利率累计下降0.81个百分点,存款准备金率累计下调1.5个百分点。11月3日,央行宣布取消信贷控制。2009年,央行选择再次降息的可能性较大,存款准备金率也存在下调的可能。

2、国家出台4万亿刺激经济方案。2008年11月5日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的10项措施,初步估算到2010年底约需投资4万亿元。各部委纷纷出台措施,落实国务院部署。铁道部2009年和2010年将分别批准新建铁路里程1万公里左右,投资规模都将超过1万亿元。交通运输部将全面加大公路、机场等投资,明后年也将达到1万亿元。水利部计划投资200亿。民用航空局将投资300亿元,启动一批新的机场建设项目。住房和城乡建设部未来3年筹集9000亿元,将主要用于廉租住房、经济适用房建设以及棚户区改造。

3、各地纷纷出台扩大内需的配套政策。北京两年内共安排政府投资1200亿至1500亿元,预计带动社会投资1万亿元。天津滨海区新增337个储备项目,投资规模达3000亿元以上。广东计划明年重点工程投入3000亿元,比2008年约增加2倍,带动社会投资稳定增长,预计明年全社会投资可完成1.3万亿元左右。浙江将提前完成原预期5年完成的“3个千亿”项目,利用3000亿来拉动需求。江苏提出采取10项措施、启动3000亿元政府主导性投资项目,进一步扩大需求,保增长、促发展。

(二)基建大规模铺开

扩大内需带来的旺盛基础设施需求,将有效抵消房地产、采矿业萧条对工程机械产业的负面影响。仅2008年下半年和2009年上半年新开工的基础设施项目将达到1183项,投资总额将达到27873亿元(见表1)。这些大型交通设施普遍的特点是建设投资大、周期长,将拉动对工程机械的长期需求。以铁路为例,投资规模加大,设备采购首当其冲,桩工机械、土石方机械、运输机械等产品的市场需求十分旺盛。

(三)钢材价格下降有利于降低企业成本

钢铁价格下跌虽然会降低对采矿机械的需求,但是对工程机械的成本控制是一大利好。目前在工程机械行业生产企业综合成本中,钢材占40-70%不等。2008年3季度以来,国内钢材市场价格调头向下,开始了一轮下跌行情,许多地区的线材、螺纹钢、热轧卷板、冷轧板、中厚板的价格几乎跌至年初的价位。钢材价格的回落,有利于降低工程机械企业的生产成本,调低产品的市场定价,从而扩大市场销售,提升利润水平。

三、中国工程机械行业的应对之策

(一)用好国家调控的积极因素和政策优惠

在严峻的国内外形势面前,国家已经出台了多项“保增长”的积极财政政策、货币政策。中国工程机械企业要积极研究对策,因地制宜采取应对措施,如积极申报增值税转型的试点、申请国家创新计划项目、申请国家对中小企业的融资担保等。

(二)放慢兼并步伐,重视内地市场

近年来,受益于行业景气度高的影响,国内外工程机械行业并购此起彼伏。在制造业向中国转移的历史背景下,湖南龙头企业通过收购中小企业,完善产品系列,完善区域生产和销售的战略布局,十分必要。但是在目前形势下,要审时度势,以谨慎为上,放慢兼并、收购的步伐,避免陷入经营困境。在国外市场的开拓上,也有必要保持克制,放慢在外国的投资计划。在国内市场的开拓上,要由以沿海城市为主转变到以内地城市为主。沿海城市的房地产市场经过前几年的不理性繁荣,房价已经大大超过老百姓的承受能力,投机炒作气氛浓厚,短期内很难恢复元气;而内地城市特别是中心城市的房地产市场发展相对稳健,房价“泡沫”成分不是很大,市场可能提前回暖。因此,工程机械企业要特别重视对内地城市的营销力度,适当收缩在沿海大城市的营销投入。

(三)创新营销模式,保持合理现金流

1、组建自己的租赁公司。从营销方式看,工程机械租赁在发达国家已经成为一种主要的营销手段,占据了50%的市场份额。租赁对工程机械制造企业来说,既是一种营销方式,又是一种资本运作方式。因为这既符合制造商的需要,也是工程承包商及其他设备使用者希望的现实需求,大大提高了设备利用率。特别是在当前流动性紧缩条件下,下游企业资金困难,购买工程机械产品的能力下降,通过租赁营销的方式有利于扩大市场份额。国内工程机械巨头要利用国家信贷放松的有利时机,争取银行、担保公司等机构的支持,组建自己的租赁公司,大力开展租赁业务。

2、增加全额付款的比重,减少按揭和分期付款比例。保持一定水平的现金流,对于应对行业危机十分必要。对于必不可少的按揭和分期付款合同,要适当提高首付比例,有效降低债务风险。

(四)调整出口方向,开拓新兴市场

虽然欧美经济减速,但是新兴国家工程机械市场发展很快,中国工程机械产品中低档次占据大多数,但产品的性价比较高、适应性较强、市场潜力较大,在发展中国家很受欢迎,因此,要适时调整出口地区结构,增加非洲、拉美、亚洲、中东、东欧等市场的开拓,适当收缩欧美发达国家的营销力量,积极化解经济危机带来的影响。

(五)适应市场需求,调整产品结构

1、增加基建大型机械。国内铁路建设对大吨位压实机械、挖掘机械、摊铺机械、桩工机械、大型混凝土机械等设备的需求很大。用于高速公路建设的挖掘机、铲运机、推土机、压路机、装载机、养路车等重要施工机械设备也会有较大需求。

2、适当减少与房地产、采矿相关产品。暂时减少生产土石方机械、中小型混凝土机械和起重机械、塔吊等产品的生产。在营销策略上,针对沿海城市房地产市场萎缩较大、内地城市仍然有发展空间的局面,适当降低沿海城市的营销力度,增加对内地城市特别是中小城市的市场推广。

(作者单位:杨大庆,湖南行政学院工商管理部,作者为副教授、湖南大学经贸学院博士、湖南省外国经济学说研究会理事、湖南省县域经济学会理事;舒纪铭,湖南思龙产业经济研究所,作者为所长)