税收对企业行为的影响

赵　艳

[摘要]税收作为国家参与国民收入再分配的一种形式，在实现其基本职能的过程中，总会对纳税人的行为产生一定的影响。这种影响一般可从经济和非经济两个角度考察：非经济的影响多是指心理方面或精神方面的；经济的影响指的是税收的收入效应与替代效应。

[关键词]MM定理；税收行为理论；厂商；影响

[中图分类号]F27；F810.42

[文献标识码]A

[文章编号]1672-2426(2009)07-0042-02

企业作为商品的生产者，通过在给定产出水平下最小化成本，或在给定成本下最大化产出水平等行为选择，实现利润最大化。政府税收将通过对生产要素或商品的市场价格的干预，对此产生重要影响，从而影响到厂商在投资水平、资本结构、产出水平、股利政策和非经济等方面的行为决策。

一、税收对投资水平的影响

作为追求利润最大化的市场主体，企业的投资行为主要取决于对投资收益和投资成本的比较，只要投资收益大于投资成本，厂商必然会继续其投资行为，直到投资收益等于投资成本为止。在政府征税的条件下，最终决定厂商投资行为的投资收益是税后的投资收益；最终决定厂商投资行为的投资成本则包括折旧等多种因素。因此可以根据税收对厂商投资收益和折旧的影响，来分析税收对投资的效应。

就投资收益而言，政府税收会降低企业的投资收益率，对厂商的投资行为会产生方向相反的两种效应：一是收入效应，即投资收益率的下降，减少了纳税人的可支配收益，促使其为维持以往的收益水平而增加投资；……