勤奋持家理财之道

刘远洋

理财案例

张小姐，28岁，杂志社美术编辑，月收入4500元左右，无年终奖。其先生姓艾，28岁，在一家IT私企工作，月收入11000元左右，另有在外兼职收入每月3000元左右。艾先生入股一家做网络广告联盟的公司，年终有分红，大概30万元左右。

二人有活期存款10万元，股票投资15万元，目前市值14万元。二人在武汉有一套住房，价值20万元左右，目前生活在北京，无自住房，房屋月租1700元，尚无小孩。每月其他生活消费支出3000元左右。

资产分析

1、家庭资产状况分析

张小姐目前家资产总值为44万元，45％为固定不动产，55％为流动性强的资产，暂时没有负债。家庭的资产流动比率较高，未来风险较小。流动比率=流动性资产，每年支出=240000／56400=4.26。

2、家庭收支状况分析

张小姐与艾先生均属于勤奋型的人，每年家庭总收入在39万左右，年支出5.64万左右，支出收入比为14％，控制在50％的安全线以内。储蓄比率=盈余做人=333600／390000=0.86，家庭每年的结余比较多，财富积累效应比较明显。

3、家庭保障状况分析

张小姐与艾先生除基本的社会保险外，其他投保险种少，抗风险能力较小，需要购买商业保险来作为未来家庭保障的必要补充。建议二人均购买重疾险和寿险，只有把家庭保障做好了，才能对家庭其他资产进行合理的分配投资。

4、家庭投资状况分析

股票：投资15万元，目前市值14万元；

银行存款：银行活期存款10万元。

张小姐一家投资结构单一，风险资产比例太大，资产安全性不高。

5、其他状况分析

二人在武汉有一处房产，市值20万元。在北京没有住房，租房每年大约花费2.04万元。

总之，这是一个勤奋型家庭，收入来源较多，但投资品种单一且大部分集中在风险资产，家庭保障情况不容乐观，未来存在较大风险。

理财目标

1、3年之内生小孩。

2、二人都打算投保重大疾病险，或者是保障类保险。

3、今年下半年或者明年初买一辆20万左右的私家车。

理财建议

1、建立家庭综合保障体系

张小姐一家基本没有商业保险，计划未来3年内要小孩，二人正处在人生的财富上升、家庭责任加重，并开始为未来子女教育及自身养老作适当规划的阶段。艾先生作为家庭收入的顶梁柱，尤其要注重寿险、重疾险对家庭的重大保障作用。

(1)建议二人购买一定数量的期缴型重大疾病险，以最小的投入确保家庭的安全。二人均为28岁，可各购买重疾险20万元(加上社保报销的额度，20万元重疾险足够使用)，每人每年缴纳保费6000元，20年缴清。

(2)夫妻二人均为家庭收入的主要来源，尤其是艾先生。建议二人各购买一份终身寿险，期缴型，20年缴清：张小姐购买30万元的寿险，年缴7000元；艾先生购买60万元的寿险，年缴14000元。

保障做好之后，家庭的生存风险就降低了。现在，家庭每年应缴纳的保费为33000元，占家庭总收入的8％，比例比较合理，家庭负担也不是很重。

2、生小孩计划

张小姐二人目前有活期存款10万元，加上年末收入结余，扣除保费，共计有存款40万元左右。按照这样的财富积累速度，未来3年要小孩，家庭财务完全没有问题在北京生小孩，即使在高端医疗机构，算上营养费、日用品之类，费用10万左右就差不多了。

至于以后小孩的教育基金规划问题，可以逐步考虑，建议从明年开始建立子女教育金，投资上可以部分选择风险性稍高的投资方式，用时间换空间。投资品种可以选择债券型基金与混合型基金搭配，比例为60％债券型基金，40％混合型基金：或者选择更偏向投资功能的某保险公司投连险

这个比例要根据市场情况进行适当调整。如果按照6％的年投资回报来计算，计划20年积攒100万元，则现在每个月需要投资2100元。这样的投资方式既不会增加家庭的负担，又可以充分利用现有的家庭结余。

3、购车计划

因为现在汽油在不断涨价，而且张小姐想购买的这款车主要是家用，建议购买一部排量较小的经济型车，价格为15万元以内(含各种税金)。假定明年初购买，现在距离买车时问还有半年，因此将每月结余的钱部分定投为货币市场基金，部分作为存款，还可获取一定的收益，

由于汽车属于即买即损品，不会给家庭带来任何额外资产性投资收益，因此汽车这部分资产不要占用家庭太多的现金。假定购买汽车的首付款为40％，即6万元，剩下9万元需要贷款。贷款9万元，5年期，按现在利率计算，每月需要付1750元本利：这对于张小姐家庭而言是完全可以承受的。

4、适度增加风险类资产

张小姐和艾先生家庭每年节余较多，可用于财富积累的资金较多，要做好合理的分配，实现资产的良性增值。

除去保费、小孩教育基金及购车款的支出外，张小姐一家每年还可结余约250000元。投资应以风险中等偏高型产品为主，可适当增加股票及股票型基金的投资比例，提高投资收益，加快财富积累。

中高风险投资。从长线投资来看，目前股市存在历史性的布局机会。建议选择蓝筹股或者定投股票型基金作为长线投资，不用一次性支出大笔资金，既可规避风险，同时又能享受未来股市增长的收益。

债券型基金。全球经济全面复苏尚需时日，近期又遭遇“流感”疫情冲击，估计新一轮经济刺激计划不可避免。债券市场可能随着降息通道的打开而面临新的机会，企业债的发行会迎来一个高峰，打新债产品将拥有巨大的市场，可考虑选择。

银行理财。票据类产品具有风险低、信用等级高等特征，属于银行理财里面最稳定的品种之一；信贷类产品大多属于银行转让优质信贷资产，风险和收益相对比较平衡，也是不错的选择。

黄金等投资。短期而言，黄金走势并不明朗，但是黄金具有天然的保值功能。建议可以适当配置部分资产，在金价下跌至某个理想的价位区间买入实物黄金，作为中长线保值投资。