信用体系下信息共享机制研究

王垣苏　黄鑫浩

摘要：信用信息共享对于防范银行由于信息不对称造成的逆向选择风险和道德风险有非常重要的意义。但信用信息共享不可能自发进入良性发展轨道，而是需要另外的机制设计和具有强制执行力的第三方的介入。利用博弈论和机制设计理论，分析了信用信息共享机制的内部机理，提出了政府介入信用信息共享，并使原本不具有可置信的惩罚和激励措施具有可置信，改变参与人的预期效用和最优策略的选择，从而改变信用信息共享的状况，促使其进入良性发展轨道。

关键词：信用信息共享；机制设计；可置信；外资征信机构

中图分类号：TP14

文献标识码：A

文章编号：1672-3198(2009)13-0255-02

1信用信息共享机制分析

信用信息共享能够促进信用资源的优化配置，扩大可供消费信息资源的总和。即范·瓦里安在团体消费模型中所说的消费集扩大，合理的信息资源共享是一个互利的行为，促进银行与借款人的重复博弈，信息资源的共享对于原有的均衡而言是一个帕累托改进。在对信息共享不设定使用代价和条件的情况下，有效的信用信息共享制度不仅具有成本低、信息全和效率高的优势，而且能扩大信用交易，刺激消费需求。

(1)信用信息共享困境。

然而，现实中这样的增加整体利益，却不减少单方利益的帕累托改进却很难达成。造成这种结局的最关键原因是博弈的多方陷入了“囚徒困境”——一种稳定性非常强的纳什均衡。摆脱这种困境需要非同一般的制度安排。……