商贸企业财务风险及风险防范分析

南京信息工程大学 张芝和

商贸企业财务风险及风险防范分析

南京信息工程大学 张芝和

在全球经济发展的周期性波动中，我国经济受到一定程度的影响，特别是对以出口为主的商贸企业而言，受到的经济波动性影响更为明显。为使商贸企业更好的应对经济波动影响，构建商贸企业财务风险防范机制，增强商贸企业风险防范能力显得尤为重要。本文通过对商贸企业财务危机特征和形成原因的分析，对其财务风险防范机制的完善进行了重点探讨。

商贸企业 财务风险 风险防范

商贸企业财务风险主要是指商贸企业在进行财务活动的过程中，由于一些难以控制和预料的影响因素，使其在一定范围和一定时期内所获得的最终经济成果和预期目标发生偏离，企业遭受经济损失的可能性加大。财务风险虽然是商贸企业经营中不可避免的经济现象，但是仍然可以通过一定的措施，把这种经济损失降到最小。

1 商贸企业财务风险特征分析

商贸企业主要是指在商品流通领域中，以商品流通或者是为商品流通提供服务的盈利性经营组织，它主要包括餐饮、住宿、零售和批发的相关企业。商贸企业财务风险既具有其他行业财务风险的共性，也具有该行业的一些特性，具体而言，主要体现在以下两个方面：

1.1 商贸企业财务风险的市场决定性

商贸企业作为商品流通以及为商品流通提供服务的服务行业，其财务和消费市场直接相关，财务危机的出现主要是由于企业在进行市场决策的过程中，出现产品积压或者是定位不准，影响了企业资金流动性，长期以往，使企业陷入了财务危机的困境。特别是在消费市场上出现一些大的经济波动，消费商品价格急剧上涨或者是下跌都会导致消费市场陷入市场低谷，和消费市场紧密相关的商贸企业必然会出现财务危机，所以说，市场决定性是商贸企业财务危机主要特征之一。

1.2 商贸企业财务风险的突发性

商贸企业在进行消费市场产品经营的过程中，将会受到许多主观因素和客观因素的影响，在这些主客观因素中，有的因素企业是完全可以进行有效控制的，但是有的一些突发性或者是意外性的因素却不是商贸企业能够进行有效控制的。特别是商贸企业自有资金比例偏低，资产负债率较高，但是商贸企业对资金流动性的依赖程度又高于一般企业，如果有的因素对商贸企业资金流动性造成突发性威胁，例如筹资结构和投资结构不匹配、资本结构不合理等问题，对于这些问题，如果企业不能进行有效应对的话，将直接影响到企业财务安全，容易导致企业出现财务风险。

2 商贸企业财务风险形成原因分析

从商贸企业财务风险的特征我们可以总结出，其财务风险形成的原因主要有以下四个方面：

2.1 企业资金流和业务流的不匹配

在商贸企业中，由于企业营销模式在进行设计时缺乏科学设计，使企业资金流和业务流之间出现不协调或者是不匹配的问题，导致企业的一些到期应付账款和负债结构之间出现失衡问题，此时企业财务风险容易形成。例如在我国一些钢材贸易企业中，其销售模式有代理和自营两种，而自营模式可以进一步细分为赊销和现款现货两种方式，从现金流的角度来看，钢材企业自营模式的结算都是以现款现货为主，现金结算较为及时，货物的变现能力也比较强，代理模式主要是以银行承兑汇票为主，货物变现能力相比较而言就比较差。在这样的情况下，如果商贸企业不能根据行业营销模式特点和自身资金结构进行负债结构的合理安排，则容易出现企业财务危机问题。

2.2 企业资金来源结构不合理

如果商贸企业的资金结构不合理，借入资金和自有资金比例不恰当的话，也会对企业财务产生较大影响，容易出现企业财务风险。特别是在目前情况下，我国一些商贸企业的经营资金主要来源于银行贷款，如果银行贷款在企业资金结构中所占的比例过高，将导致企业较高的资产负债率，随之就是较大的财务风险。如果企业出现经营目标偏差的时候，到期偿还资金难以筹措的情况下，则企业财务风险就容易出现。

2.3 企业流动资产管理不当

流动资产项作为商贸企业主要资产集中地方，流动流畅中的存货、预付账款和应收账款这三项流动资产管理对于企业而言具有十分重要的意义，也是商贸企业财务风险产生的一个重要原因。

在实际管理过程中，我国一些商贸企业容易出现以下三个方面的问题：第一，商贸企业在进行市场营销的过程中，在对客户信用状况尚不十分清楚的情况下，为了抢占市场份额，大量采用赊销防护四，造成企业应收账款出现失控问题，企业资产被长期占用，造成企业坏账的产生，对企业资金流动性和资产安全性产生影响；第二，商贸企业难以对预付账款进行有效控制，供货商容易出现不交货或者晚交货的问题，造成企业预付账款被长期占用，特别是在产品市场价格上涨的情况下，供货商不交货，产品市场价格下跌的时候集中交货，企业在此时容易出现经营亏损的问题；第三，企业存货结构的不合理，容易使企业出现存货不能得到及时销售，存货周转率较低的问题。

2.4 企业内部财务管理较为混乱

商贸企业内部财务管理混乱是企业财务风险产生的另外一个重要的原因，特别是在那些上下级之间，利益分配、资金管理和使用方面出现管理混乱的情况下，容易使企业资金出现严重流失、使用效率低下、资金安全性无法得到有效保障等问题，特别是一些企业的财务人员和管理人员风险意识较为薄弱的情况下，企业财务风险容易出现。

3 商贸企业财务风险控制对策研究

针对商贸企业财务风险特征和出现的原因，主要可以从以下三个方面对商贸企业的财务风险进行有效控制：

3.1 优化企业债务结构

商贸企业负债筹资既可以为企业带来一定的杠杆利益，也容易引发企业的筹资风险。所以，对于商贸企业而言，在进行筹资的时候，就必须要对其成本和收益并因此可能引发的财务风险进行权衡，特别是在消费市场波动性较大的情况下，商贸企业为有效应对财务风险，就必须要能够适当降低企业资产负债率，以合适的资产负债率来促使企业的健康快速发展。

首先，企业在进行债务结构优化的时候，必须要能够有效提高企业资本收益率和确保企业偿债能力，要有足够的权益资本作为基础，如果一旦企业出现资产负债率较高的情况下，企业为了有效应对财务危机，就必须要能够适当降低企业资产负债率。其次，企业在进行负债结构优化的时候，要能够尽量使债务到期数量和日期与预期现金流量之间保持一致性，从而避免债务到期的时候，企业在不影响正常经营的情况下，有足够的偿还能力。

3.2 使企业保持良好的财务信用

财务信用作为商贸企业的一项重要无形资产，对于企业进行正常的信用结算、原材料赊购、产品销售和资金筹集等方面都具有特别重要的作用，可以有效增进企业的潜在筹资能力，对于企业化解财务风险具有十分重要的作用，为有效保持企业良好的财务信用，一方面，商贸企业要能够和企业保持良好的信用关系，要和银行之间共享企业的经营信息和资金管理状况，从而建立双方互信基础；其次，商贸企业要能够和供货商之间保持一种良好的合作关系，尽量减少货款拖欠问题，因为一旦失去供货商的信任和支持，商贸企业的正常经营活动将直接受到影响，特别是在企业出现暂时资金困境的时候，供货商的支持是十分重要的。

3.3 不断完善企业内部财务控制机制

内控机制作为企业资金安全性、会计信息真实性和财务活动合法性的重要保障，可以对企业财务风险进行有效防范，为此，商贸企业一方面要在企业内部建立严密的的财务管理制度，重点对企业先进流量预算、成本费用、财务风险、实物资产、应收账款等方面进行严格控制；另一方面，企业也要能够对财务管理人员制定明确的岗位责任制，实行严格的责任追究制度。

4 结语

总之，作为商品流通和为商品流通提供服务的商贸企业，其资金具有较强的市场决定性和突发性，由于多种原因，造成其财务风险难以进行有效控制。为此，商贸企业必须要能够不断优化企业债务结构、建立良好的企业信用和完善的内部控制机制，为企业的健康发展提供资金。

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1005-5800(2010)10(c)-080-02