巴塞尔III及其对中国银行业的影响

陆 静

(重庆大学经济与工商管理学院,重庆 400030)＊

巴塞尔III及其对中国银行业的影响

陆 静

(重庆大学经济与工商管理学院,重庆 400030)＊

分析了巴塞尔III资本监管改革的理念和内容,按照巴塞尔III和中国银监会资本监管方案的标准,以17家上市商业银行2010年的数据为例,测算了新指标对银行业的短期和长期影响。研究表明,无论从资本充足率还是杠杆率角度看,中国银行业的短期资本缺口不大,但长期资本缺口巨大。因此,监管部门应加强合作,密切关注银行业在实施巴塞尔III期间对实体经济和资本市场的影响。

巴塞尔III;资本协议;商业银行;金融监管;宏观审慎

一、引 言

根据美国联邦存款保险公司统计,2009～2010年美国次贷危机期间有285家银行倒闭,而危机之前的2005～2006年银行倒闭数为零;与此同时,国际货币基金组织《世界经济展望》的数据显示,2006年世界经济增长率为5%,2007年降为4.9%,2008年为2.8%,2009年为-0.6%,可见本次金融危机对全球金融经济的影响是极为深刻的。在此后的金融监管改革和金融秩序的重塑进程中,巴塞尔委员会起到了至关重要的作用。尽管巴塞尔委员会在2004年6月颁布了巴塞尔II,对银行资本提出了较高的要求,但事实表明,对一级资本质量和流动性监管的缺失可能导致银行的灾难性后果。如2007年9月,北岩银行(Northern Rock)遭遇了英国银行业150年来第一次挤兑而倒闭,北岩银行的资本充足率在挤兑发生前数年一直非常雄厚,远远高于巴塞尔II的标准,但北岩银行的资金来源过度依赖于证券化资产,只有13%来源于储蓄存款①,而期限在3个月以内的流动性资产比流动性负债少250亿英镑。……