民间金融的发展意义与政策规制

文/陈时兴

（作者为浙江省委党校经济发展研究所副所长、教授，本文研究得到了国家社科重点基金项目（批准号：10AZD018）和科学发展观与浙江发展研究中心项目（批准号：201004）资助）

规范发展民间金融的核心问题是制度安排问题，民间金融的健康发展迫切需要政府放开金融市场的进入和退出壁垒，给市场主体充分的自由选择权

民间金融与民营经济相伴相生，是民营经济发展的重要金融支撑。但是，它存在于金融监管体系之外，存在着较大的金融风险。因此，既要充分认识发展民间金融的重要意义，又要加强民间金融政策规制，促进民间金融健康发展。

民间金融发展的重要意义

满足了民营企业发展的资金需求。民营企业绝大部分是中小企业，发展中的不确定性大，日常经营所需资金量少、频率高、时间紧，交易费用大，难以成为商业银行的主要融资对象。尤其是处于企业生命周期孕育期、初创期的民营企业，经营风险更大，不符合商业银行效益性、流动性、安全性的放贷原则，更难获得商业银行金融支持。民间金融生于民间，与农民、个体工商业主和中小微型企业邻里相依、地域相近，具有信息优势、成本优势、手续灵活简便等经营优势，能够为民营企业提供资金。即使民营企业处于成长发展阶段，在其自有资金和银行信贷不足的情况下，民间融资也是一种普遍性的选择。

提高了金融资源配置和使用效率。我国目前金融资源配置不够合理，使用效率不够高，表现为国有银行的信贷资金重点向国有部门和大项目配置，民营企业信贷资源配置严重不足。……