上市公司盈余管理测度与盈余质量分析

徐敏杰

（黑龙江八一农垦大学经济管理学院，大庆163319）

盈余信息是反映企业的生产经营状况和企业的盈利能力重要载体，不仅成为企业股东衡量公司管理层经营业绩的指标，也是企业其他利益相关者了解企业财务状况及发展实力的主要途径。然而，不断曝光的一些利用各种手段进行盈余管理的事件，向世人揭露了某些上市公司在虚假的财务报告掩饰下存在着的操纵利润，变更盈余数字的事实，其严重损坏了利益相关者的利益，降低了人们对审计管理当局的信任。同时，盈余管理问题存在的危害，提醒人们对盈余管理现象的重视[1]。

盈余信息代表了企业的经济盈利情况和资金流量，主要由永久性盈余和暂时性盈余两部分组成。永久性盈余主要是指与主营业务相关的一些经济事项，它能长期并稳定代表企业的主要经济来源；暂时性盈余是一些非经常性业务的发生，引起的经济流入的变化，是不稳定的，暂时的，偶然的。因此，在一般的研究中经常会通过永久性盈余来代表一个企业的主要盈余信息。通过反映盈余信息的一些财务指标如基本每股收益是综合反映公司总体获利能力的重要指标，盈利现金比率可以用来反映企业的经营活动净现金流量对进利润的保障程度，指标值越大，保障性就越强。

盈余信息可以传达出企业经营活动的优劣，企业管理者可以利用在一定的空间操纵盈余，粉饰企业的盈利能力。……