信贷融资中农村社会资本的信用价值

朱建华

随着农村经济的发展，越来越多的农村经济组织亟需解决生产和生活的资金需要，而现行正规金融机构不能满足农村资金需求，难以获得有效的信贷融资已成为制约农业和农村经济发展的瓶颈之一。农业和农村经济发展面临的信贷约束，其原因除国家长期以来城市导向的信贷资源配置战略和农村金融体制改革滞后之外，匮乏的农村信用资源、以及信贷活动中商业化金融经营机构难以有效解决的信息不对称问题，也是农村经济发展信贷约束的重要原因。在农村经济领域，事前金融合约的达成既受客观自然风险的影响，还受借贷双方非对称信息所导致信用风险的制约，为了防范违约风险，信贷机构普遍要求借款人提供信用担保。但受产业特性、实际财产分布及法制环境等因素的影响，现有各种信用担保方式的要求与我国农村实际之间存在较大距离，难以满足融资双方的要求，使得农村信贷约束表现得更为明显。现阶段农村金融问题比较突出，正规金融服务的严重缺位以及金融抑制下民间金融发育的滞后性，使得农村信贷资金仍然是一种稀缺性资源。在此情形下，农村非正式社会关系网络所形成的社会资本，并由此成为建立和维护信任关系、进行交换和寻求资金支持的基本形式，以社会资本弥补农村金融市场主体的信用资源短缺，提升其信用资质。为此，本文拟从社会资本视角，对农村信贷融资的信用保障机制进行深入研究，探究农村社会资本在农村金融活动中的基础性资金调配功能，以期通过农村社会资本的信用价值分析，寻求农村金融体系重构的有效路径。……