上市公司董事会治理与财务报告舞弊的实证研究

王林佳

（浙江财经学院会计学院 浙江 杭州 310012）

上市公司董事会治理与财务报告舞弊的实证研究

王林佳

（浙江财经学院会计学院 浙江 杭州 310012）

本文立足于我国特有的制度背景和上市公司董事会治理机制现状，运用规范研究和实证研究相结合、以实证研究为主的研究方法，解释董事会治理机制与财务报告舞弊的理论联系，发现董事会治理的改善有利于遏制财务舞弊的发生，存在缺陷的董事会治理将很可能诱发财务报告舞弊行为的发生。

董事会治理财务报告舞弊治理机制

财务报告舞弊一直是困扰国际会计学界的重大问题，也是阻碍我国证券市场发展的重要因素之一，而处于公司治理结构核心地位的董事会治理缺陷正是引发财务报告舞弊的深层次原因。因此，从董事会治理层面来研究财务报告舞弊的影响因素，寻求识别财务报告舞弊发生的董事会治理方面的预警信号，进而改进董事会治理以防止财务报告舞弊的发生，不仅有利于保护投资者的利益、降低注册会计师执业风险，而且有助于政策制定者对症下药，维护我国股票市场的健康发展。

一、研究设计

（一）研究假设 本文研究了基于董事会治理层面的财务报告舞弊的影响因素，提出如下假设：

（1）董事会独立性与财务报告舞弊的理论假设。我国董事会的独立性包含两层含义。一是董事会独立于国有股股东。区别于美国高度分散的股权结构，我国的股权结构存在特殊性，即存在“国有股一股独大”并且国有股权“所有者缺位”的特殊现象。……