内部资金模拟市场探讨

中国电器科学研究院 陈晓红

内部资金模拟市场探讨

中国电器科学研究院 陈晓红

以一个企业的实际情况为案例，本文介绍了内部资金模拟市场在解决企业内部资源分配和激励约束机制中所起的重要作用。

内部资金模拟市场 资金集中管理

一、案例背景

A单位实行多元化经营，各业务所涉及行业差异较大，为了方便管理，根据行业相关性，内设三个事业部，以利润中心的方式运营，以“收入和利润”作为主要考核指标；各事业部规模逐年增大，发展势头良好，但随着规模增大也暴露出一些问题：

（1）按转制初核给各事业部的资本金（流动资金）基本满足不了规模成倍扩大后的资金需求，因此各事业部应缴总部的利润均呈不同程度的拖欠状态，总部因此也未严格执行利润上划政策。

（2）各事业部由于行业差异较大，业务的竞争强度、利润空间、结算方式都有较大不同。 但过去各事业部已核资金并未反映出上述差异，导致部分事业部流动资金严重短缺，而另一些事业部资金充裕。

（3）流动资金不足的事业部为了能继续运转，不同程度拖欠集团总部的各种管理费、上缴利润、代垫费用等，且余额逐年增多；对于该部分欠款是否按贷款收取利息，意见不一致。

（4）流动资金较好的事业部，由于账面资金盈余较大，盲目乐观，体会不到资金的价值，资金管理动力不足。

（5）随着国家货币政策紧缩，部分事业部收到的承兑汇票越来越多，但跨事业部使用承兑汇票，障碍较大，导致一个事业部承兑汇票余额节节攀升的同时，另一个事业部还在新开承兑汇票。……