2011年煤炭经济运行分析及走势预测

梁敦仕

(中国煤炭工业协会，北京 100713)

2011年，我国煤炭经济运行总体保持平稳，煤炭需求旺盛，供给总量增加，市场供需基本平衡，价格波动较小。2011年末到现在，炼焦煤市场需求放缓，煤炭价格整体回落。预计2012年第一季度煤炭市场供需总体将呈现基本平衡、略显宽松的态势。

1 2011年煤炭经济运行情况

1.1 煤炭产量平稳增长

2011年，煤炭产量平衡增长。大型企业煤炭产量21.8亿t，同比增长10.9%(中国煤炭工业协会统计直报口径)。主要产煤省(区)煤炭产量较快增长，据快报，山西省全年产量为8.72亿t、内蒙古自治区为9.79亿t、陕西省为4亿t，三省(区)合计产量达到22.51亿t。

1.2 煤炭运量增加

全国铁路全年发运煤炭22.69亿t，同比增长13.4%，煤炭运量占货运总量的57.9%，比去年提高3.3个百分点。主要煤运通道中，大秦线完成运量4.4亿t，增长8.7%；候月线完成1.84亿t，增长3%。主要港口全年预计完成转运煤炭6.54亿t，同比增长17%。

1.3 煤炭净进口增加

2011年前11个月累计进口煤炭1.61亿t，同比增长9.4%；出口煤炭1385万t，同比下降21.2%；净进口1.47亿t(不含褐煤3436万t)，同比增长13.5%。全年预计净进口1.6亿t左右(不含褐煤预计近4000万t)。

1.4 煤炭消费继续增长

主要耗煤行业中，2011年预计电力行业煤炭消费19.5亿t，增长10.8%；钢铁行业消费5.7亿t，增长6.3%；建材行业消费5.1亿t，增长7.9%；化工行业消费1.6亿t，增长13.5%。

1.5 煤炭库存增加

2011年12月末，全国社会煤炭库存2.53亿t，比年初增加3609万t，增长16.6%。其中，煤炭企业库存5240万t，比年初增加140万t，增长2.8%。重点发电企业存煤8165万t，比年初增加2558万t，增长45.6%，可用19天。

1.6 煤炭企业价格、成本上升，应收账款增长

2011年前11个月，90家大型煤炭企业(集团)原选煤平均售价464.61元/t，同比增加30.27元/t，增长6.97%；原选煤单位成本379.47元/t，同比增加26.98元/t，增长7.66%；应收账款净值1516亿元，同比增长41.9%，比年初增加629亿元，增长70.9%。

从市场煤价看，全年呈现波动态势，11月份以后市场煤价回落，12月末，山西北部5500大卡市场动力煤“上站”价650～670元/t，比上月末下降15元/t；秦皇岛港5500大卡市场动力煤平仓价格800～810元/t(2012年1月8日降至785～800元/t)，比上月末下降40元/t；广州港5500大卡市场动力煤提货价格880～900元/t，比上月末下降50元/t，与年初价格基本持平。

1.7 固定资产投资保持较快增长

“十一五”期间煤炭行业完成固定资产投资1.25万亿元，2011年前11个月累计完成4281亿元，同比增长25.6%，全年预计完成4700亿元。6年来煤炭行业累计完成投资接近1.7万亿元。另据国家统计局数据分析，2010年底煤矿建设规模17.9亿t，其中在建规模11.86亿t，煤炭产能快速增长。

1.8 安全生产形势总体稳定好转

全年全国煤矿共发生事故1201起，同比减少202起，下降14.4%；事故死亡人数1973人，同比减少460人，下降18.9%。

综合以上分析，2011年煤炭产量较快增长，净进口增加，供应总量充足，有力地保障了国民经济和社会发展对煤炭的需求。全国煤炭市场供需基本平衡，呈价格波动态势，区域发展不平衡和企业发展不平衡的问题依然突出，并呈扩大态势。

2 2011年末至2012年初煤炭市场供求走势

从煤炭需求来看，一是电煤需求继续增长。受生活用电增加、水电出力减少等因素影响，近期火力发电量及耗煤量较快增长，2011年12月中旬日均发电量同比增长10.5%，环比增长2.6%，其中火力发电量同比增长13%，环比增长3.4%，重点发电企业日均耗煤量由11月上旬的368万t升至12月下旬的424万t。二是冶金煤需求回落。据中钢协数据，粗钢产量在2011年6月份达到日产199.77万t的高点后连续5个月环比下降，11月份同比下降，12月份日均粗钢产量166万t，与11月份基本持平，维持低位，32家主要钢厂日均耗煤量处在全年最低水平，比年内高点下降6.5%。三是其他行业增长较为平稳。

从煤炭供应来看，一是国内煤矿产能继续增长。二是煤炭铁路运量继续平稳较快增长，2011年12月份国家铁路煤炭日均装车70418车，进入2012年1月份前8日日均装车75527车，保持较高水平。三是港口煤炭转运量继续增长，截止到2011年12月28日秦皇岛港煤炭吞吐量突破2.5亿t，再创历史新高。四是煤炭进口大幅增加，2011年11月份进口2214万t，同比增长60.3%。

从煤炭库存来看，全社会煤炭库存普遍处于高位。其中，重点电厂2011年12月末存煤比上年同期增加4天；32家主要钢厂存煤629万t，可用17天；北方主要发运港口及广州、宁波等接卸港口煤炭库存均处于较高水平，广州港库存310万t左右，基本处于饱和状态。

从煤炭价格来看，一是受国际油价震荡走高的影响，国际动力煤价格在2011年12月中旬出现反弹。12月末，纽约原油期货价格基本在100美元/桶左右，比9月末上升23美元/桶，澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价115.47美元/t，比前两周上升了5.2美元/t，但仍比9月中旬的高点下降8.85美元/t(与同期广州港价格基本持平)。二是国际炼焦煤价格继续下滑，2011年12月30日澳大利亚海角港中挥发份的炼焦煤平仓价193.5美元/t，比9月中旬下降53.5美元/t；日澳2012年一季度优质硬焦煤长协价235美元/t，比2011年四季度下降50美元/t。三是煤炭海运费大幅下跌，沿海煤价持续回落。2011年12月末国内2万～3万t船煤炭运价秦皇岛至上海30元/t左右，至广州56元/t左右，比年内最高点低了28元/t左右；环渤海六港5500大卡市场动力煤综合平均价格连续八周下降，累计降幅达到56元/t。

综合以上分析来看，近期煤炭市场需求放缓，煤炭供应继续增长，国际煤价下滑，煤炭进口大量增加，沿海电厂、港口煤炭库存上升，价格持续回落，市场供求整体趋于缓和。

3 2012年煤炭市场预测

2012年第1季度，受春节长假电力和煤炭需求减少、煤矿放假产量下降的影响，全国煤炭市场供求将总体平衡，但不排除极端气候对煤炭供求的影响。

预测2012年，国民经济将继续保持平稳较快增长，煤炭需求仍将适度增加，但增速放缓。全国煤炭产能将继续增长，煤炭进口仍将保持高位，煤炭供应能力将进一步增加。预计全年煤炭供求整体将呈现总量基本平衡、略有宽松、结构性过剩与区域阶段性偏紧并存的态势，市场变化形势不容乐观。

4 政策建议

1)认真把握市场形势，科学组织生产

煤炭企业要充分认识到当前煤炭市场所面临的需求增长放缓及产能快速增长的形势，科学组织生产，强化安全生产责任要求，按照市场需求适当调控产量，促进煤炭供需平衡，保持煤炭市场基本稳定，防止市场出现大起大落。

2)密切关注市场变化，加强煤炭经济运行分析和监测预警

煤炭企业和相关部门要关注宏观经济走势，关注煤炭市场变化，加强市场监测预警，及时采取有针对性的措施，努力促进煤炭经济平稳运行。

3)继续深化煤炭市场化改革

加强煤炭市场体系的研究，推动区域和全国煤炭市场体系的建设。推动煤炭企业与电厂、钢厂等大用户建立长期稳定的战略合作关系，大力推进现代煤炭物流体系建设，积极转变企业营销方式，探索煤炭配送等新型营销模式。

4)做好节日期间的煤炭生产供应

落实《国家发展改革委关于做好2012年元旦、春节期间煤电油气运及重要物资保障供应工作的紧急通知》精神，在确保安全的前提下，组织好煤炭生产供应，妥善安排好假日期间的生产、检修和职工生活，努力保障煤炭资源供给。