企业慈善捐赠税收政策效应的国外研究述评

朱迎春

（上海立信会计学院 财税学院，上海 201620）

企业慈善捐赠的税收优惠政策能否促进企业提供更多的捐赠，这在国外经济学界是富有争议的一个话题。国外学者基于企业慈善捐赠的不同动机，建立了企业慈善捐赠的“利润最大化”和“经理人效用最大化”两种理论模型，前者认为，税收只影响企业的利润水平，不影响企业捐赠量；而后者则认为税收对企业捐赠产生正或负的激励效应。我国学术界对此问题少有研究。本文根据国外学者的研究思路，梳理了上世纪50年代以来国外研究企业慈善捐赠税收政策效应的文献，对有代表性的理论模型和实证检验进行了系统的综述，并就这一领域未来的研究方向提出自己的看法，以推动我国企业捐赠税收政策效应的理论与经验研究。

一、企业慈善捐赠税收政策效应的理论研究

企业捐赠的动机是国外学者研究企业慈善捐赠税收政策效应的逻辑起点，这种动机可分为两种：一是通过企业捐赠来实现企业利润最大化目标；二是经理人通过企业慈善捐赠来实现自身效用最大化目标。根据企业慈善捐赠的动机，国外学者构建了企业慈善捐赠的“利润最大化”和“经理人效用最大化”两种理论模型，从两个不同的角度来解释税收对企业慈善捐赠的影响。理论上，税收对企业慈善捐赠的影响，主要通过企业利润和企业捐赠价格来实现（Schwartz，1968）［1］。为了方便研究，学者们通常假定企业慈善捐赠在税前全额扣除，即企业慈善捐赠价格为1-t（t为企业所得税率），在此基础上重点考察税率变动对企业慈善捐赠的影响，进而分析企业慈善捐赠税收政策的经济效应。……