应收账款质押融资风险及其管理策略

[摘 要]本文提出了应收账款质押融资的法律风险、操作风险和信用风险这三大风险点，重点阐述了银行应如何从债权人评估、可用信贷额的确认与实时跟踪、设立特定账户和担保物监控方面来进行此类业务的风险管理。

[关键词]应收账款 质押融资 风险 管理策略

一、应收账款质押融资综述

中小企业融资难已成为制约其发展的瓶颈，而银行却认为因其不能提供有效的抵质押物，为中小企业提供融资风险太大。尴尬的是，占据大多数中小企业资产价值60%以上的应收账款只能被视作无效抵押物。2007年10月1日出台的《物权法》为这一胶着问题带来了转机，动产担保范围得到了扩展，其中223条明文规定“应收账款可以质押”。至此，应收账款质押融资业务的开展有了相应的法律依据。

1.基本概念

应收账款质押融资（Accounts Receivable Financing）是国际上针对中小企业的主要信贷品种之一，也是应收账款融资方式的一种，具体指企业与金融机构签订合同，以应收账款（以下简称AR）作为抵押品，在合同规定的期限和信贷限额条件下，采取随用随支的方式，向银行等金融机构取得短期借款的融资方式。

2.业务流程

首先，买方与卖方之间签订销售合同并出具发票，形成应收账款。然后卖方向银行递交质押融资申请，并提供销售合同、发售货单等各项资料，银行审核通过向卖方发放贷款。当买方将应收账款偿还给卖方时，卖方应及时向银行还款。债务到期后，买方须将应还款余额存入卖方在银行开设的特定账户。……