商业银行股权结构与绩效的实证研究

章小萍

[摘要]本文研究的主要内容是上市商业银行股权结构与绩效之间的关系。首先对股权结构、上市银行绩效进行概念上的界定；后从理论上分析上市银行股权结构和绩效之间的关系，主要将股权结构分成股权集中度和股权性质两方面进行研究。最后得出结论表明上市银行股权结构中的股权集中度和股权构成中的国家股、法人股与绩效之间存在呈倒U型的非线性回归关系。并就结论希望通过股权结构的优化配置提高银行业的绩效。

[关键词]上市银行；股权结构；股权集中度；股权构成；绩效

一、绪论

1.研究背景及意义

1997年爆发的亚洲金融危机使全球的人们更深刻地认识到完善金融机构公司治理——尤其是商业银行公司治理的重要性。1999年发布的《加强银行机构的公司治理》,更引起了全球人对商业银行公司治理的普遍关注。除此之外， 2005年以来，国内的商业银行通过股权改革加快了其上市的步伐。2005年6月交通银行在香港上市，之后中国建设银行、中国银行、中国工商银行先后相继上市。到目前为止，连同地方商业银行在内，现已有16家商业银行在证交所上市。此时，研究已上市银行的公司治理状态，能提供有益的参考。

此外，银行是我国最大的金融机构之一，其有效的运作能保持我国经济的稳固增长。银行的倒闭也使更多人将目光放到强化银行的治理结构以有助于规避银行风险，以期恢复经济。同时，银行绩效的提升不再像原来那样仅靠增加投入，而需要综合考虑其他因素，加强和完善公司治理。……