涉农信贷违约风险的宏观压力测试

李悦婷 徐天祥

【摘要】 压力测试已经被国外越来越广泛的用于金融系统的风险预测，而我国运用这种方法的起步较晚，大多数研究集中在对房地产信贷的研究，本文将压力测试的方法引入涉农信贷中，对涉农贷款违约风险进行风险预测。

【关键词】涉农信贷信用风险压力测试

一、文献综述

世界银行、国际清算银行（BIS）、国际货币基金组织等国际金融组织的大力推动下，国外对压力测试的研究较多，理论已经取得了较多的成果，压力测试已经被很广泛应用于银行全面风险管理、金融体系风险监控、资源配置、单一业务产品效益评估等领域。国外压力测试的实践成果及理论，为我国银行业对压力测试的研究和运用提供了宝贵的经验 。

De Bandt和P Hartmann (2001)指出了每一个风险因子中间都有相互联系，并不是独立影响测试结果的，这些因素的变动会造成“多米诺骨牌效应”Drehmann M (2004)将宏观经济因素引入到风险计量的压力测试模型中。Jim Wong，Ka-fai-Choi和Tom Fong(2006)以香港零售银行页为基础，在模型中用到的变量有：香港地区生产总值，大陆生产总值，利率和房价指数。郭春松（2005）提出要进行定时定点评估，使得压力测试成为日常工作，他的文章中引用的宏观指标主要由：利率、汇率、流动性、信贷资产质量等，根据发生过的历史事件为假设情景，进行了严重、中等、轻微三个程度的预测。高显岳（2006）对我国四大行和另外五家上市银行进行了压力测试：汇率、利率、流动性风险。

二、理论概述

涉农贷款，是指：农户贷款；……