基于Malmquist指数的汽车行业研发回报率测度

王芳美，钟永晓

(武汉理工大学理学院，湖北 武汉 430070)

随着我国经济的高速增长，汽车进入家庭时代也随之到来，我国目前已成为全球最大汽车消费市场。2010年我国汽车全年销量为1 806万辆，同比增长32.37%。然而，庞大的消费数量并没有带来我国汽车行业同等程度的发展，其主要原因是:随着经济全球化进程的不断深化，汽车产业的高速发展引致大量外资企业进入中国市场;加上我国汽车企业是在合资过程中发展起来的，在合资事业体中，外方负责车型导入，依靠汽车市场的大规模爆发式增长态势，几乎不需要任何研发投入，这直接导致了我国汽车企业在绩效与市场竞争力方面处于被动和劣势的地位[1-2]。

研发(R＆D)投入作为企业科技资源的核心资源，其活动的规模和强度指标反映了企业的科技实力和核心竞争力，对企业的绩效及长远发展具有决定性的作用。目前，国内对汽车行业的研究大多停留在定性分析上，并没有对研发回报率进行具体测算的研究。由于研发回报率属于全要素生产率的一部分，因此笔者运用基于DEA产出的Malmquist指数方法，根据2001—2009年中国汽车行业中28家上市公司投入与产出的数据，计算出汽车行业的全要素生产率(TFP)及其构成的变化，然后再根据全要素生产率的数据构建研发回报率的模型，分析评价我国汽车行业研发回报率状况[3]。

1 研究方法探讨及研究模型选择

Malmquist指数最初由MALMQUIST提出，之后与CHARNES等建立的DEA理论相结合，在生产率测算中的应用日益广泛，在实证分析中，研究者普遍采用FARE等构建的基于DEA的Malmquist指数[4-5]。……