自由市场下的银行监管之法律框架

谢永霞

金融经济时代背景下，自由市场机制运行屡次出现大的问题，价格泡沫呈出不穷，由此引发的金融危机，对社会经济的发展造成了严重摧残。面对金融危机频发的世界难题，各国学者和政府进行了大量深入研究和大胆实践，并由此引发了凯恩斯主义逐渐取代了自由主義的自由市场思想。但凯恩斯主义影响下的现行银行法，在监管过程存在诱发金融危机的根本性制度缺陷，建议对银行法进行重大修改。同时需要注意，为充分保证政府监管市场经济的效益，银行监管必须配合有正确的产业政策。

一、金融危机发生的表象根源

1.自由市场机制。自由市场以市场定价机制为运行基础，通过价格的信号传导机制实现社会资源的最优配置，虽然说这样的经济运行机制，在有消费基础的实体经济领域，具有其法则性，但对于根本没有产品出清途径的金融市场来说，失灵自是在所难免。金融市场较普通的商品市场具有其特殊性。金融市场的产品是纸币，与普通市场的产品有很多不同，最重要的不同是不可消费性，这就使金融市场的产品供应只增不减，始终处于供大于求的状态。当这种过量供应的纸币，蜂拥至某一特定商品时，就会造成这种商品的短缺假象，这种商品价格自然会上升。当这种商品是一种储存期较长的商品时，这种价格上升会出现累积效应。已购得该产品的投机商人往往不急于出售，等待日后更高的价格收益，这会更增加了这种商品的稀缺性，甚至出现价格不落的神话。……