中国寿险需求影响因素的实证检验

孙乃岩，金喜在

（东北师范大学 商学院，吉林 长春130117）

中国寿险需求影响因素的实证检验

孙乃岩，金喜在

（东北师范大学 商学院，吉林 长春130117）

在理论上筛选出经济、人口、法律政策和社会环境四类主要影响寿险需求的因素基础上，选取全国除西藏外的30个省市自治区1998—2009年数据，采用面板数据的多元回归模型分析各个地区的国内生产总值、人均地区生产总值、城乡居民存款、利率、教育经费投入、儿童人口占比、老龄人口占比和加入WTO对寿险业务需求的影响。实证结果显示一年期固定存款名义利率、0—14岁儿童所占人口比例和加入WTO政策变量对需求的影响为负；地区国内生产总值、人均地区生产总值、城乡居民人民币储蓄存款、各地区历年教育经费投入和65岁老人所占人口比例的影响为正；各个地区的市场环境因素亦有所差别。

寿险需求；面板数据；影响因素

自1978年保险业恢复以来，寿险行业的发展速度十分惊人，基本保持了年均两位数以上的增长速度。但同时，各个时期的增速并不稳定，且波动幅度很大，如1998年增长速度为92%，而2004年却只有6%。因此，探讨寿险业发展的主要影响因素、影响方向和影响程度，对中国寿险业的健康发展非常重要。

一、引 言

现有文献研究影响寿险需求的因素主要有两个视角，即理论探讨和实证检验。从理论探讨视角研究影响因素，经常是以Yaari为起点。Yaari在效用范式下探讨寿险的需求，认为由于未来寿命的不确定性，人们更倾向于选择当期消费而不是远期消费，个体消费者通过购买寿险来增加预期效用，用来消除这种不确定性带来的影响，并且认为寿险需求依赖于目前和未来的收入、利息率、保险费率［1］。……