浅谈企业加强财务风险管理的防范与控制

■戴文娟 戴子文

在现代市场经济条件下，随着市场竞争的日趋强烈，企业的经营规模日益扩大，经营方式日益复杂，企业的财务活动日渐成为经营者和管理者关注的焦点，企业财务管理过程中某个环节出现问题，都可能转变为财务风险，财务信息失实将影响企业的生存和发展，导致企业陷入困境甚至破产。如何提高企业的抗击风险能力，保证企业健康有序的发展已成为企业管理者面前的一个现实而严峻的问题。因此，我们必须充分认识到防范财务风险的重要性，制定有效的财务风险防范措施。

一、财务风险概述

（一）财务风险的内涵

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险，财务风险是财务成果和财务状况的风险，是企业一切风险的财务表现。财务风险有狭义和广义之分，狭义的财务风险又称举债筹资风险，是指企业因举债筹资而丧失偿债能力导致发生财务风险的可能性。企业运用财务杠杆不当，短贷长投，可能致使企业无法偿本付息，因而潜伏风险。广义的财务风险是指由于企业财务活动中各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，从而导致企业蒙受经济损失的可能性。不仅包括狭义的财务风险，而且还包括信用风险、利率风险、汇率风险、证劵投资风险。

（二）财务风险的特点

1、客观性。财务风险具有客观性，是不以人的意志为转移的，我们不能回避它，只能通过各种技术手段来应对风险、化解风险。

2、不确定性。财务风险在一定条件下，有发生的可能性，也有不发生的可能性。如果企业财务管理得当，就能将引发危机的因素在事前充分化解，财务风险便会得到控制，否则，财务风险就会不期而至。影响财务活动结果的因素多种多样并不断地发展变化着，财务管理人员不可能在事前准确地确定财务风险的大小。

3、收益性或损失性。收益性与损失性是共存的，风险与收益成正比，财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金的利用效率。

4、激励性。财务风险的客观存在会促使财务管理者对未来不确定的因素进行估计，在事前对损失进行预测，从而做出投资经营决策，将可能发生的财务风险降至最低。

二、企业财务风险产生的原因

（一）外部原因——外部环境复杂多变

任何企业的财务活动都是出于一定的大环境下，同时受环境的制约，主要包括经济环境、市场环境、人文环境、法律环境等。企业财务管理的环境具有复杂性和多变性，环境的变化可能会企业带来某种机会，也可能使企业面临威胁。目前，我国一些企业建立的财务管理系统在机构设置、财务管理规章制度等方面还存在很多不足，使企业财务管理系统缺乏应对外部环境变化的能力，应对措施不力，容易使企业产生财务风险。具体表现为企业不能科学预见外部环境的变化、反应滞后、措施不力等。

（二）内部原因

1、企业资金结构不合理，资产负债过高

一般来说，企业在构建自身的资金结构时，应充分考虑自有资金与负债资金、长期资金与短期资金的相互比例，以确保企业的资金能够正常运转。在当前，企业采用负债经营方式扩大资金来源，发挥财务杠杆作用，普遍存在着资产负债率过高，贷款过多的问题，造成资产负债率上升，就出现了企业造成的财务风险。资产负债率越高意味着企业面临的财务风险越大，如果企业实现不了目标利润，到期债务将无法偿还，企业会立即陷入严重的财务危机。

2、企业内部管理制度不健全，资金管理混乱

企业内部财务管理制度不健全或不严格按程序操作时产生财务风险的重要原因。在当前，企业内部各部门之间、企业与上级企业之间、治理层和管理层之间，在资金管理和使用利益分配等存在权责不明、管理混乱的现象，尤其是资金管理混乱。这样造成企业资金使用效率低、资金流失现象严重，资金从而出现资金的安全性、完整性无法得到有效保障。这样导致企业财务负担加重，偿债能力不足，由此产生财务风险。

3、企业财务管理人员风险意识薄弱

在企业生产经营管理工作中，财务管理人员发挥了重要的作用。完善的财务规章制度要靠财务人员去操作与执行，然而我国许多企业的财务管理人员认识财务风险的客观性能力不足，财务管理人员素质不高，风险意识缺乏，忙着处理日常业务，无心顾及管理业务，没有很好地参与企业经营决策。随着市场经济不断发展，企业生产规模不断扩大，企业的财务活动成为企业活动中一个重要的方面，企业的财务活动也越来越复杂。由于企业财务管理人员的风险意识薄弱，不能从根本上把握风险的本质，给企业带来了巨大的财务风险。

4、企业的财务决策缺乏科学性

通常，财务决策失误导致企业经营管理不善是企业财务风险产生的重要原因。我国企业的财务决策，一般都是根据经验或者自己的主观臆断，缺乏科学性。由于缺乏真实、全面的信息，决策所依据的信息只能接近真实情况，而不能真实、全面地反映客观事实。由于企业的财务决策不科学，使得企业的投资收益率低于企业的筹资成本，导致企业的财务状况恶化，对企业到期偿还债务产生威胁，为企业带来巨大的财务风险。

5、企业监管机制不健全，缺乏财务预警系统

企业需要建立一套比较完整的、健全和强有力的监管系统，这样，企业的财务制度的有有效运行才有保障。面前，我国企业的财务监管机制不健全或形同虚设，坐支现象严重，不能展开有效的财务风险预测，也就不能为决策者提供及时、有效的财务风险信息，容易产生财务风险。

三、企业财务风险管理措施与对策

1、分析财务管理的外部环境，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力

企业外部环境对企业产生重大的影响，这是不以人的意志为转移的，但是这并不代表企业在面对外部环境时无能为力。企业应该发挥主观能动性的作用，不断完善财务管理环境，制定财务管理战略，防范外部环境的变化给企业带来的财务风险。企业还应制定各种应对措施，调整财务管理方法，设置高效的管理机构，提高财务管理人员的素质，健全财务管理的各种规章制度，使企业财务管理系统能够健康有序的进行，不断提高其对环境变化的适应能力和应变能力，从而减少因外部环境的变化给企业带来的财务风险。

2、合理安排资本结构，加强资产管理

按照风险均衡原则；风险适度、限度承担原则；举债规模适度和筹资成本最小化原则优化企业的资本结构。要想构建最佳的资本结构，首先在资金的筹措方面，企业应根据企业的发展状况和风险能力，选择对企业最有利的融资组合，实现资本结构的最优化。其次，要使负债结构合理化，企业必须关注和优化负债结构，才能发挥债务的最大经济效用。再次，保持科学的分红比例，注重企业的营利留利，确保企业有充足的流动资金，还可以建立财务风险基金，以使企业在面对财务风险时可以从容应对。

3、理顺企业内部的财务关系，建立和不断完善财务管理制度

理顺企业内部的财务关系，必须做到责、权、利的统一。这样才能在面对企业的错综复杂的内部财务关系时，防范财务风险。当前，我们应该处理好企业内部各部门之间、企业与上级企业之间、治理层与管理层之间、资金管理和使用利益分配的关系。明确各部门在企业财务管理中的职责和作用，真正做到权责统一。另外，要照顾企业各方的利益，才能协调其参与管理工作的积极性、主动性和创造性，实现真正的责、权、利的统一。

4、不断提高财务管理人员的风险意识，树立现代财务管理理念

在市场经济条件下，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的失误都会给企业带来损失，因此，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的全过程，不断增强财务风险意识。增强企业整体的风险意识，如果单纯增强全员的风险意识，没有将风险责任落实到个人，那么效果将大打折扣。另外，要树立现代财务管理理念。树立资本运营观念，风险理财观念，信念理财观念，人本理财观念，建立和健全责任权利相结合的财务运行机制，强化对人的激励和约束，充分调动和发挥人的积极性、主动性和创造性。

5、构建科学的财务决策机制

财务政策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，因此，为了防范财务风险，企业必须建立科学的财务决策体制。在决策的过程中，应充分考虑影响财务决策的各种因素和影响，在认真调查的基础上，采用科学的方法和手段，使决策者的主观意志与客观实际达到统一。为防范财务风险，企业必须稳健理财，科学投资，决策要力求“精”，防范“做大做空”。这样能够集思广益、科学决策，降低产生失误的可能性。在一定程度上可以避免因决策失误而给企业带来的财务风险。

6、建立财务风险预警系统，加强财务内部监控制度

财务风险预警机制是一种数据化和信息化的企业管理方式，它是通过对企业各方面信息的全面分析，将企业存在的或将要产生的财务风险信息提前告知企业经营者和其他利益相关者的系统。财务风险的产生并不是一蹴而就的，而是具有一定的先兆性，企业财务危机预警系统，作为一种诊断工具可以预知财务风险的征兆，可以向财务管理工作人员发出信号，以便其能够早作准备或采取必要的措施以减少财务损失，控制财务风险的进一步扩大。一个企业要构建行之有效的财务风险预警系统应该有三个方面：一是建立和完善管理信息系统。为企业及时提供科学、有效的财务风险信息，设立专职机构及人员，对影响风险的相关因素进行收集与分析，并及时提供给经营决策者。二是完善内部控制制度。内部控制制度是指各企业、单位为保护资产的安全好会计资料的事实，为提高经营管理水平采取的措施、程序和方法的总称。企业内部控制制度应以财务风险控制为中心，通过规范内部制度防范财务风险。三是建立全程全面监控的财务预警系统。企业的财务预警系统应该是独立于企业组织的控制的，可以由外部资深咨询专家和高级财务管理人员组成。需要说明的是，建立财务风险预警系统之后，企业应该安排专门的人员关注预警系统的信息，及时反馈，并将其责任与绩效挂钩，避免因为不能及时发现财务风险而产生不必要的损失，给企业带来风险。

随着市场经济的发展，企业的规模不断扩大，而财务风险却无时无刻不存在于企业的管理过程中，这也是企业无法逃避的。因此，企业想要利于不败之地，就必须采取必要的措施防范风险。希望我国各企业都能够提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力；合理安排资本结构，加强资产管理；理顺企业内部的财务关系，建立和不断完善财务管理制度；不断提高财务管理人员的风险意识，树立现代财务管理理念；构建科学的财务决策机制；建立财务风险预警系统，加强财务内部监控制度。这样，就能减少在激烈的市场经济竞争中受到的损失，加快促进和谐社会的建设。

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