民间金融与小企业融资困境分析

陈曙卿 朱 斌

（新疆财经大学金融学院，新疆 乌鲁木齐 830026；新疆财经大学会计学院，新疆 乌鲁木齐 830026）

一、民间金融对中小企业融资所具有的优势

民间金融活动是建立在民间非正式的一种信任基础上的。这种居于血缘、亲缘、地缘上的信任关系能产生一种强大的约束力。一旦融资者违约或失信，他的甚至于他亲属的声誉及信用都会遭到巨大的损失，被其所在的社会网络抛弃并存在日后追索的可能。正是这种非法律途径的制裁措施减少了中小企业主的逆向选择和不道德行为。

总体而言，民间金融的使用效率比较高。像是中国人民银行的广州分行所做的调查中显示，有两个地区可以达到80%的回收率，而达到70%、79%就有三个地区之多，在60%—69%区间的只有一个地区，分布在60%之下的仅有一个地方，而且这些地区的回收率都比正规的机构回收率高。但是在资金的使用方面，民间的使用比例都会达到71.0%，消费的比例只有9.2%，剩下的使用方向都是资产的投资 。从目前来看，民间金融与中小企业是相互依存的，中小企业的发展离不开民间金融。

二、民间金融的局限性及消极影响

我们要用唯物辩证法的眼光看问题，虽然民间金融的优势很明显，但是其所存在的风险也是不能忽视的。也是这种风险的存在，使得国家对其合法化持有谨慎态度。为了更好的利用民间金融为中小企业融资服务，我们必须得对它现存的风险进行研究。

（一）地域限制的不可扩张性

民间金融的最大的优势是可以解决借款人和贷款人之间信息不对称问题。……