财务分析方法与财务分析中存在的问题

曹晓丽

(东北财经大学 网络教育学院，辽宁 大连 116025)

财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业财务状况和经营成果进行评价和剖析，从而改进企业管理工作和优化经济决策。

一、财务分析方法

1.比率分析法

比率分析法是以同期财务报表上的若干重要项目间相关数据互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评价企业经营成果，并同历史状况比较的方法。这是财务分析的基本方法。财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、经济增长能力比率、经营效率比率等。比率分析法在财务分析中用途较广，但有局限性:比率分析属于静态分析，难以分析动态情况;比率分析使用的数据是历史数据，对于预测未来并不完全合理可靠;比率分析使用数据为账面历史成本，不能反映物价变动的影响。因此，在运用比率分析法时，要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析，判断企业的整体状况，不可孤立地看待某一种比率;同时要结合比较分析法和因素分析法，对企业的历史、现状和将来做出较为全面的分析。

2.比较分析法

比较分析法是将公司本期的财务状况同以前不同时期的财务状况进行对比，从而揭示公司财务状况变动趋势;或者将公司的财务状况与同行业平均或其他公司进行对比，以了解公司在同行业中所处的水平以及财务状况中所存在问题的财务分析方法，前者为纵向比较，后者为横向比较。在具体比较时主要是通过计算差异额来反映差异的大小，基本计算公式为:差异额=分析对象数值-判断标准数值。

3.因素分析法

因素分析法是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素变动对指标的影响程度的一种财务分析方法。公司的活动是一个有机整体，每个会计指标的高低，都会受若干因素的影响。从数量上测定各因素的影响程度，可以帮助人们抓住主要矛盾，或更有说服力地评价经营状况。因素分析法中最常用的是连环替代法，采用这种方法的要点在于当有若干因素对分析对象发生影响作用时，假定其他各因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响，采用这种方法应用时需要注意因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性及计算结果的假定性等问题。连环替代法在实际运用中有一种简便、快捷的简化形式，即差额分析法。该方法是在计算某个因素的变动对分析对象的影响程度时，该因素采用分析对象数据与判断标准数据之间的差额，排列在该因素前面的各个因素均采用分析对象数据，而排列在该因素后面的各个因素均采用判断标准数据。

假定分析对象为实际数，判断标准为基数，可以总结一个计算公式:

A因素变动对F指标的影响:

(A1-A0)×B0×C0

B因素变动对F指标的影响:

A1× (B1-B0)×C0

C因素变动对F指标的影响:

A1×B1× (C1-C0)

二、企业财务分析中存在的问题

1.对财务分析的作用认识不足

目前一些企业的领导只重视生产管理，研发管理等，而没有把企业财务分析工作当作企业管理的重要手段，没有充分认识财务分析在经营管理中的重要作用，从而影响了财务分析的发展及其作用的发挥。在财务分析的目的上，往往也不是为了加强企业管理，而是为了满足领导及其它有关部门的需要。首先，评价企业的财务状况和经营成果，揭示企业经营活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索。其次，预测企业未来的风险和报酬，为投资人债权人和经营者的决策提供帮助。最后，检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为完善合理的激励机制提供帮助。

2.财务报表局限性和滞后性

财务报表是财务分析的基础，也是财务分析的数据来源，所以财务报表的局限也就是财务分析的局限。财务分析在本质上就是根据财务报表计算出来的指标进行比较，但企业间的规模的差异，计算方法的不同，存货管理的方法不同，企业成长的时间不同，这必然对财务分析的结果造成不良的影响。从财务报表的数据的角度看，财务报表的数据是企业员工的记录的结果，这存在人的主观因素，而且还受到通货膨胀的影响。数据缺乏准确性，这必然会对财务分析的结果的置信概率造成不良影响。财务分析的最终的目的是要指导未来的经营理财计划。而财务分析的数据是企业的历史数据，历史数据具有滞后性，在我们瞬息万变的社会，用历史数据分析的结果肯定是差强人意的，甚至可能与正确的决策有相反的结论。

3.财务分析方法存在局限

财务指标的构建缺乏内在逻辑性。财务指标的构建应当重视分子和分母之间的逻辑关系。但是，目前财务分析人员很少注重这方面的逻辑关系，只是对照教科书中讲到的一些情况比率进行财务分析，而不结合本企业的生产经营特点构造符合本企业实际情况的财务指标，致使一些分析结果根本不能反映本企业的实际情况。

现行财务分析指标常常是重“量”而忽视“质”。在我国，传统的财务分析一般是从企业资本运营的安全性、流动性和回报性三个方面进行，反映这三方面能力的指标一般有资产负债率、流动比率及存货周转率等。这些指标都涉及资产总量及其资产项目这个核心数据，但撇开了资产质量这个根本问题。如果资产总量不实、质量不准，财务分析的指标值就带有一定的虚假性和欺骗性，由此产生的财务分析结论就不可能正确。

财务分析多以定量分析为主，很少关注定性分析。受财务报表自身存在的会计处理方法、信息的时效性及数据可靠性的影响，财务分析中的定量分析主要有两方面的局限性:一是财务指标的构建缺乏内在的逻辑性。财务比率在构建过程中应当理清分子、分母之间的所存在的逻辑关系。但目前大部分教材中的理论知识，只是对各项指标的罗列，再加上财务分析人员自身的专业能力，导致大部分财务分析报告很少重视各项比率之间的逻辑关系，致使一些分析结果无法真实反映企业的经营状况，所以对于企业经营决策也就很难起到指导作用。二是有一些财务分析没有结合企业实际情况，没有渗透到企业经营活动中去，导致财务分析处于程序化的状态，以数字谈数字，把财务分析变成数字、表格的堆砌，这种分析很难对企业的经营状况进行剖析、找出企业经营过程中存在的问题，因而也很难对企业经营决策起到指导作用。

4.财务分析人员素质较低

财务人员对财务指标缺乏理性的认识，在财务分析的过程中不断地发现问题，不断地解决问题。但是由于财务分析人员对指标只是机械性的计算，并没有真正理解指标内在含义和它们的内在联系，导致财务分析人员滥用指标做出错误的决策。财务人员对实际工作流程不熟悉，在现在企业竞争日益激烈的市场环境，财务人员只是单纯地做财务分析脱离实际的工作，这肯定造成理论和实践的脱节。很多财务分析人员缺乏必要的写作能力，财务分析报告的写作是非常重要的，要有规范的格式，严谨的语言，能够自圆其说。财务分析报告是根据财务分析的结果经过综合整理写出来的报告，应该能层次分明，论点清晰，通俗易懂。

财务分析的工具太少，而且理论支撑力度不够，随着计算机技术的发展，利用计算机对数据进行分析给财务人员带来极大的方便。但是计算机的使用程度在我国的会计分析行业并没有很好地运作起来。

三、企业财务分析问题的解决对策

1.增强企业财务分析意识

创造良好的财务分析的企业环境。企业领导积极学习新理念重视财务分析的作用，把财务分析作为经理管理企业的重要方法。积极向财务分析人员及时提供资产负债表、损益表、利润表等会计信息和企业经营项目信息，帮助财务人员对公司的业务有一个很好的认识。在企业之中建立科学规范的财务分析制度以及严格的规范的约束激励机制，使企业的管理上升到一个新的层面。

从企业领导层开始就要能充分认识到财务分析在经营管理中的作用，从而能引起对财务分析工作的足够的重视。企业领导要把财务分析工作作为企业经营管理的重要方法和手段，积极组织、协调各业务部门对财务分析的配合，支持、帮助财务分析人员熟悉本企业各个环节的业务流程，尊重财务分析人员的劳动成果，提高财务分析工作在整个企业经营管理中的地位。

作为提供财务分析的财务人员，更加需要认识到做好财务分析是发挥财务管理在企业管理中作用的最好途径。要努力做好财务分析，提高分析质量，加强针对问题的整改建议。

提高财务人员对财务分析的重要性的认识。要提高财务人员财务分析的业务素质，不断学习现代科学技术、现代通讯技术、现代信息整理技术，提高财务分析的效果，为企业领导决策和管理提供及时有效的财务信息。

2.提高财务人员综合素质

现代企业对会计人员的要求也就越来越高，财务分析人员应该积极提高自身素质。无论采用哪种财务报表的分析方法，财务分析人员的判断力，对得出正确的分析结论尤为重要。所以，应加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。

企业财务人员在严格执行国家制定的企业会计准则的同时，更要在工作之余不断地加强业务学习，通过学习提高自身业务素质，在掌握财务报表编制原理的基础上，更要提升自己分析、理解财务报表中各项指标所反映的意义，做出及时正确的财务分析。

财务分析应当是现代企业财务管理的重点，良好的财务分析不仅体现了财务人员的业务水平，更体现了财务管理的高水平。企业财务人员为企业管理者管好资金账务的同时，更要为企业生产经营保驾护航，为企业未来发展提供切实依据。

财务分析人员较高的业务水平是保证财务分析结果质量的前提，所以企业财务分析人员应不断学习先进知识，并在实践中灵活运用，增加自身道德修养，积极参与企业管理。除此之外，企业应参与到社会的专业人才培养中，通过提供在校学生财务分析岗位实习机会，为全社会培养有职业道德、业务水平高的财务分析人才。

3.健全我国会计体系，形成统一的会计环境，优化财务分析的外部环境

加强会计法与其他法律的联系，加大违反会计法的惩罚力度，完善对违法会计行为的惩罚机制。及时研究会技术，以适合我国快速变化的经济环境。深化制度创新，提高会计效率和质量，贯彻我国会计准则，保证我国会计工作的顺利展开，为我国财务分析奠定良好的会计环境，促进经济的发展，保护投资者的利益。

4.注重对财务分析方法的综合运用

在财务分析过程中，不同会计方法、某些特殊的事件等都会对分析结果的准确性产生影响，对此可以采取与同行业同等规模企业进行横向比较的方式来剔除这些影响。与此同时，要注意各种分析指标的综合运用，如定量分析与定性分析相结合、比较分析与比率分析相结合、横向分析与纵向分析相结合、总量分析与各量分析相结合、静态分析与动态分析相结合等，以便将各种分析指标取长补短，充分发挥财务分析的作用。