银行产业链金融业务创新：基于石材行业的分析

●尹博

银行产业链金融业务创新：基于石材行业的分析

●尹博

文章在对我国石材行业的发展现状和石材行业产业链的金融需求进行分析的基础上，研究了我国商业银行开展石材行业产业链金融的创新模式，同时对石材行业产业链金融创新的风险管控提出建议。

产业链金融 商业银行 石材行业 风险管控

引言

产业链金融就是商业银行以产业链的核心企业为依托，针对产业链的各个环节，设计个性化和标准化的金融服务产品，为整个产业链上的所有企业提供综合解决方案的一种服务模式。近年来我国商业银行纷纷大力发展小微企业业务和零售业务，产业链金融作为商业银行针对中小企业开发的一种创新型金融服务模式，改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，转而向贸易链上原料采购、加工制造、销售网络、终端用户等各交易环节的供应商、制造商、分销商、零售商及最终用户提供全方位的融资服务（陈才东，2012）。

可以说，产业链金融是目前解决中小企业融资需求最好的方式之一（闫俊宏、许祥泰，2007）。首先，产业链金融实际上是结构化融资，把整个产业链作为统筹考虑，这是系统化统筹风险控制，与传统的一对一融资不同；其次，产业链金融是基于贸易的资产支持型融资，很多融资基础一是贸易背景支持，二是由应收账款、预收账款、存货等流动资产等来盘活融资，还款对象有保证，信息流、资金流和物流等也有控制。本文对我国石材行业的发展现状和石材行业产业链的金融需求进行深入分析，同时研究我国商业银行开展石材行业产业链金融的创新模式，对石材行业产业链金融创新的风险管控也提出建议。

一、石材行业的发展现状及金融需求

经过近30年的发展，石材行业已经成为我国建材行业的支柱产业。虽然石材产业规模不是特别大，但产业集群数量较多，其中蕴含的商业机会非常庞大，而这些商业机会离不开金融服务的支持。随着石材企业完成资本积累，在全国范围甚至海外取得矿山所有权成为长期发展趋势，行业整合过程中业务机会多，企业的金融服务需求相对较大。而当前银行对石材矿山投资的介入较少，为银行迅速切入并快速发展提供了广阔空间。此外，专业交易市场正逐步成为石材销售的主流，商业银行支持石材专业市场建设、批量化开发小微企业客户，也具有广阔的市场前景。

我国石材工业起步较晚，但速度发展很快，基本跟上国家经济持续、快速发展的步伐，在产量、出口贸易、资源开发利用等方面都保持着较好的发展势头。自2005年以来，中国石材连续8年保持高速增长，石材加工、生产量占全球的近20%，跃居为世界第一大石材生产国、出口国、消费国，正由石材大国向石材强国转变。

从石材行业产销情况及盈利水平来看，在销售方面，2012年，规模以上石材企业主营业务收入达到2329亿元，比上年增长36%，增速比上年上升11.7%；累计实现利润188亿元，较上年同期增长41%，增速比上年上升1.2%。利润增速大于主营业务收入增速，显示出石材旺盛的需求和企业盈利能力的提高。在产量方面，2012年，我国大理石建筑板材产量达1278.13万平方米，比2011年同期增长29.11%。天然花岗石建筑板材产量达4132.12万平方米，比2011年同期增长了27.24%。

我国同时也是世界石材消费大国，石材消费量占全球消耗量的约30%。2012年，全球石材消费量近12亿平方米，仅中国石材消耗总量就占全球消耗量的约30%。截至2012年，中国石材消耗总量已连续8年位居世界首位，成为全球石材消费量最大的国家，国内消费成为拉动石材业不断发展的重要因素。就我国石材消费市场而言，主要分为3大部分，即建筑的内外装饰用板材，这是石材使用最大的一部分；其次是建筑用石，包括园林、工程用石；再就是石雕刻、石艺术品等。

近年随着我国房地产调控政策的频频出台，二、三线城市商品房成交量直线下滑，尤其是别墅这样的高端物业市场缩水，对石材行业产生一定影响。但从2013年统计数据上来看，石材行业的总体发展情况还是乐观的，整体生产经营形势与2012年相比有所好转。产量和销售量都有所增长，而且增幅不小，规模以上企业的工业增加值增幅超过10%。但是从2013年第二季度末开始，石材生产经营出现下行趋势，虽然与上年同期相比有所增长，但增速逐月放缓。统计数据显示，2013年上半年石材开采加工业实现利润总额102.9亿元，增长25%；利润率8.0%，基本与上年持平。

由于石材产业属资源性行业，因此区域化和集群化发展特征极为明显，并且集群发展趋势将不会改变。目前，30余个产业集群已成为中国石材行业发展的支点和载体。伴随着石材产业集群的数量、规模不断扩大，中国石材行业布局也得到一定的优化，并形成了福建水头、广东云浮等成为国际石材重要集散中心（肖梦嫄、杨丽，2013）。目前这些石材产业集群的石材产量已占到全国石材产量的80%左右。石材产业集群的发展还带动物流运输、机械维修、施工安装、专业护理等相关配套产业发展，对区域经济的发展起到了较大的带动作用，同时也对符合产业链特点的金融服务有着巨大的需求。

二、石材行业产业链金融需求分析

我国石材行业的产业链构成，从矿山开采到荒料交易，再到大板加工，其中从荒料到大板可以统称为大板经销，之后便是异型产品加工、规格板加工、外协采购等，然后是工程石材经销环节，这一段统称为工程石材设计加工，之后是石材安装和石材护理，最后是其它相关环节。

石材行业的上游企业多在石材开采环节。石材开采环节作为整条石材产业链的开端环节，其开采产量、开采成本都会带动石材原料价格变动，并且由于石材开采相对其下游生产行业占据较强的价格话语权，石材生产企业议价能力较弱，因此上游行业对石材生产加工企业影响力度很大。石材行业的下游客户集中在建筑行业。建筑用石材用途主要分为3大部分，即建筑的内外装饰用板材，这是石材使用最大的一部分；其次是建筑用石，包括园林、工程用石；再就是石雕刻、石艺术品、墓碑石产品等。而以建筑装饰石材使用量为最多。

石材行业的经营模式主要包括采购、生产加工和销售三个环节。从银行的角度分析产业链金融需求，我们主要关注采购和销售这两个环节。目前，石材企业在采购环节最大的资金积压主要是在生产原料和生产设备上，此外，在人工成本、水电费等方面也有不同程度的资金积压。在销售环节，石材产品销售以订单式承接工程为主，销售的货款结算周期约为2～4个月，一般是预收客户20%-40%的预付款（或以保证金的形式），企业开始进货加工（如有存货或矿山资源企业直接加工），需垫付资金购买石材荒料或投入成本开采矿山，加工完成后通知客户验货，然后发货收单。国内客户实行货到付款，国外客户初期采用信用证结算方式。

从石材企业的融资需求来看，主要存在以下几种类型：

1.固定资产资金需求。石材行业属于资源性行业，需要厂房、开采设备、加工设备等多项固定资产投入，金额巨大，一般企业自有资金不能应付，需要借助外来资金解决。例如，在采购机器设备周转使用方面，国产框架钜价格约120万元/台，进口框架钜均在17万欧元/台以上。另外，为进一步适应生产扩张需要，企业面临生产线升级换代，会占用一定的流动资金。

2.原料采购资金需求。除了固定资产投资外，石材企业的大部分资金都投入在荒料购买上，石材单位重量金额大，流动性慢，缺乏流动资金，这时候一旦有新的投资项目，往往需要通过贷款来解决融资需求。原材料通常全部用现金采购，决定着企业必须要有一部分资金用于荒料采购周转。例如某企业荒料采购占销售收入60%，年销售收入1000万，每年周转3～4次，其石材采购的融资需求为150万元～200万元。

3.存货积压导致的流动资金需求。通常，石材等存货是无法成为担保品的，这直接限制了石材企业的融资渠道。在石材行业中，石材的原材料及其半成品、产成品占用了企业大量的资金，企业如果不能将其盘活，则经营上很难出现跨越式发展。

4.其他金融需求。部分企业因个人消费和业务往来中的结算需要，需要办理POS机、现金收付、汇兑、网银、信用卡、短期理财、保险等零售银行业务。

三、商业银行开展石材行业产业链金融创新的模式

鉴于石材行业汇集众多中小企业的集群特色，适合银行开展批量业务，目前越来越多的银行开始关注石材行业，以各种方式展开授信业务。其中，民生银行还设立了专门的石材金融事业部，成为业内专门服务于石材产业的先行者。

图1 各家银行开展石材行业产业链金融创新的模式

我们对上述银行提供的针对石材行业的产业链金融服务模式和内容进行深入分析，从以下几方面梳理了我国银行业在石材行业开展产业链金融服务的创新之处：

1.严格遵循产业授信原则。上述银行均重点关注制度体系较完备的石材产业集群区域，采取与当地政府或者协会合作的方式，对符合银行授信条件的企业进行批量授信，同时也要加大监控力度，控制风险，关注行业政策动态。依据产业集群的结构分析，按照相关行业政策并结合县域区域经济特色，把握贷款的准入关，对入选客户的生产经营情况，产品特点，销售渠道，股东实力等多个方面都进行严格的贷前调查，选择其中成长性强、具有一定规模优势、行业经验丰富、主营业务突出的客户。通过对石材行业协会的商户调查，同时借助石材产业局已掌握的商户汇总数据，现根据不同经营模式下商户按盈利、资产构成、年销售额等指标，将银行的目标客户进行信用评级。

2.提供多元授信配套产品。部分银行与集群区域政府机构、行业协会等进行协商合作，对中小加工企业提供联保贷款和担保抵押贷款等金融服务。针对石材企业原料存货积压严重导致资金周转缓慢的问题，也有银行提供存货质押贷款。（1）联保贷款。联保贷款是一款不需要任何抵押的贷款产品，由3家或3家以上企业组成一个互相担保的联合体，共同向银行申请贷款，同时企业之间实现风险共担。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款时，联合体其他企业需要共同替它偿还所有贷款本息。（2）担保抵押贷款。针对中小石材企业经营情况，其可供抵押的资产通常包括房产、机器设备等固定资产，但机器设备专用性较强，并且抵押率低，因此借贷双方通常优先选择房屋抵押方式，抵押率一般在50%～80%之间。（3）存货质押贷款。目前中国银行提供的滚动存货质押产品是石材存货质押业务中相对成熟的产品，该产品是指借款人向银行提供一定数量的进口石材货物作为质押物出质于银行，为其债务提供质押担保，并将质押物交由与银行签有合作协议的物流公司实施动态监管，银行给予借款人资金融通的授信业务。质押期限内，在质物的最低价值不低于银行设定的库存冻结线的前提下，超出部分质物可自由进出企业，且质物在物流监管公司的监管下可以以新的银行认可的质物来置换或补充。在企业部分或全部归还银行授信后，物流监管公司根据银行发出的放货指令，释放部分或全部货物。

四、石材行业产业链金融创新的风险管控

从目前各银行石材贸易贷款操作来看，贷款模式主要为石材质押融资、石材贸易商互保联保融资及担保公司担保融资等，其中石材质押融资占据了绝对分量。因此，在石材贸易贷款风险集中爆发的背景下，银行可以从以下方面去规避风险。

1.质押货物控制：仓储监管的所有协议均为银行标准协议文本，货物人库后由第三方物流公司全程进行动态监管。借款人销售石材出库，先将资金存人银行保证金账户后，银行再通知监管人放货。

2.质押物质量控制：为了规范质量问题监督，银行可以要求质押给银行的货物必须提供质押物所对应的商业发票、进口地政府部门出具产地证等证件。

3.质押物的波动和变现防范：石材近年来价格波动较大，且变现能力相对较弱，为有效控制该类风险，银行可在授信方案中将质押率降低，但是石材市场价格不稳定，因此如果一旦发生质押物处理风险，银行只有在处理价格低于定价时，才能处理质押物。

此外，石材企业贷款业务区别传统按揭业务，商户授信具有专业性更强、风险程度更高的特点。因此，要求商业银行应选拔和组建适应该业务发展的营销团队和风险管理团队，通过从业人员资格准入制度和定期技术培训及经验交流，提高团队风险管理素质；配备专门的产品经理，统筹业务推动并协助营销人员设计授信方案。此外，要有意识地提高业务人员风险责任意识，强化激励考核，引入风险抵押金制度，在合理不良率基础上风险问责，防范道德风险。

[1]闫俊宏，许祥泰.基于供应链金融的中小企业融资模式分析[J].上海金融，2007，(2)：14-16.

[2]陈才东.供应链金融业务风险的防范[J].银行家，2012，(10)：40-43.

[3]肖梦嫄，杨丽.基于企业价值链—产业链的石材产业集群竞争力研究：以福建省福鼎市石材集群为例[J].现代商业，2013，(23)：88-91.

（作者单位：广东科技学院财经系 广东东莞 523000）

（责编：若佳）

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