K线的秘密：乌云盖顶 减仓信号

王先春

乌云盖顶是较为常见的顶部看跌反转形态之一，是曙光初现的反向技术形态。由一阳烛和一阴烛组成，阴烛在阳烛收盘价之上开盘，在阳烛实体内收盘，形成乌云盖顶之势，显示行情走弱，阳烛实体被阴烛覆盖的越多，表明多方越弱，空方攻击力度越大。如果在一个上升趋势之后出现一个乌云盖顶形态，就意味着升势即将结束。

构成：出现在大涨了一段的上升市势中，由两只蜡烛构成；第一只蜡烛，属于刚劲有力的大阳烛；第二只蜡烛，向上跳空高升，尾市却以透心凉的阴烛报收，且其身体部分落到前阳烛实体的1/2以下。

特性：这一组合常在市势已经大涨一段，甚至创下天价的时候出现，表示市势逆转，随后将转为下跌行情。具体表现为，在上升的波段中，某日虽以长阳报收，但由于成交量稀少，多方已显示出追涨意愿不足。次日，空方以高开的多头陷阱为由，转而打压多方。随后，强弩之末的多方将会遭到空方的疯狂反扑。由此可知，该蜡烛图的组合已发出了见顶信号。

另外，值得注意的是：第二只阴烛必须为长阴或中阴，其收市价必须低于前阳烛身体的1/2，这样市势转向的可能性增大；还有，第二只阴烛的成交量愈大，表示出逃的资金愈多，市势转向的机会也愈大。

通常，“乌云盖顶”的出现，投资者应有落袋为安的思想。若实在判断不准主力的动向，不妨在次日先保守性的出掉3/4的仓量。尔后，随着空方的推进，待确认跌破短期支持线后，再趁反弹退出。

需要重点指出的是，该技术形态组合可以结合分时图分析，理论上在15、30分钟上，乌云盖顶的日线组合将在分时图中出现击破前一个交易日的分时图形成的上升趋势线，我们可以考虑依据第一时间击破上升趋势线止盈或者减少仓位的卖出技巧，或者后市利用反弹降低仓位。

若在第一时间击破短期分时图的上升趋势线时对应的成交量愈大，减仓的仓位及力度应该愈发坚决。

这类技术形态的出现，主要是提醒那些追高追涨的投资者，尤其是连续上涨的个股，很多时候在主力连续逼空的情况下，让你因为没有追涨后悔不已，等你以为还有上涨空间给你买入机会时，往往在你买入时突然出现下打，高开低走，深入调整，成交巨大，不料却形成了见顶的走势，将你套在高位。

譬如近期涨幅不菲的吉恩镍业（600432），2014年5月12、13日就形成了乌云盖顶的技术走势，随后出现大幅杀跌走势，套住不少投资者，期待解套也是望眼欲穿。