中国建立存款保险制度的国际经验

蒋旭峰

在中国建立存款保险制度是业界期待多年的一项制度建设，党的十八届三中全会提出建立存款保险制度。在近日国务院批转发展和改革委员会《关于2014年深化经济体制改革重点任务的意见》中，建立存款保险制度又位列其中。目前全球已有超过半数的国家建立了显性的存款保险制度，而中国尚未建立该制度。作为建立存款保险制度的“后来者”，中国若能有效借用国际镜鉴，可以做到少走弯路并降低改革成本。

鉴于银行机构的系统重要性及其内在的脆弱性，建立显性的存款保险制度已成为多数国家的共识，其构建有助于保障储户利益和防范金融危机。美国智库彼得森国际经济研究所的数据显示，全球已有超过110个经济体建立了显性的存款保险制度。中国长期以来没有建立显性的存款保险制度，但市场默认政府对巨量的存款提供隐性担保。伴随民营银行的获批、利率市场化的推进和其他金融改革的提速，在中国设立显性的存款保险制度有助于为金融改革提供支持。

美国是建立存款保险制度的领跑者，“大萧条”之后，美国联邦储蓄保险公司（FDIC）于1933年诞生，从此以后，美国再未发生过银行挤兑潮。回顾各国设立存款保险制度的历程，赔付限额设定、保险费率厘定、存款保险基金的功能界定、保险基金的构建和管理都是关键要素。

赔付限额的设定

在存款进入保险箱之后，普通储户往往会疏于对银行业务活动的监督，银行则可能从事更多高风险的经营活动，加剧道德风险。……