我国P2P借贷模式及其监管问题研究

孙学立

摘 要：目前，P2P这种个人对个人的借贷主要有单一线上模式、单一线下模式及线上线下相结合的模式。与传统金融服务相比，它具有服务大众、融资效率高等优点，但是其风险问题不容忽视。当前，应尽快明确P2P借贷监管主体，出台相关法律规范，建立完善信用征信体系，成立P2P自律协会，完善市场退出机制，从而引导P2P借贷健康发展。

关 键 词：P2P借贷；运作模式；监管

中图分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1006-3544（2014）03-0016-05

近几年来，一种既不同于银行机构和小额贷款公司，也非游走在“灰色地带”，而是致力于为资金“牵线搭桥”的民间借贷形式——P2P借贷正悄然兴起并日益红火起来。这种个人对个人的资金借贷模式最早起源于国外互联网提供的网络平台，被称为线上P2P借贷。被引入我国后，由于我国的征信体系不健全，P2P更多的是以线下的方式进行，主要由以财富管理、投资咨询为名的民间金融中介机构运作。P2P借贷模式在我国迅猛发展，主要是因为它满足了当前形势下资金供需双方的需求。对资金供给方来说，面对极低的银行存款利率、近两年不景气且风险太大的证券市场、风险大且门槛太高的房地产和黄金市场，大量民间资金急需找到新的投资渠道。对资金需求方来说，众多的中小微企业及个人的信贷需求很难得到金融机构的支持。面对这样的现状，应怎样认识P2P借贷模式， 如何引导它健康发展，是需要我们认真思考的问题。

一、我国P2P借贷发展现状

自P2P借贷在我国出现以来，其发展速度可谓是“野蛮式”增长，其融资规模呈几何倍数膨胀。……