美联储缩减QE 连塑承压运行

蒋科杰

中国国际期货有限公司广州营业部

一、程序化交易系统

商品期货价格除了受该商品产供销的商品属性影响之外，还受宏观经济的金融属性影响，但是无论金融属性还是商品属性都会通过资金在参加该商品期货的买卖在价格上有个博弈结果，所以我们需要寻找商品期货价格运行的规律。商品期货的价格运行规律结合交易系统可以分为四个部分：趋势判断、入市时机、资金管理和止盈止损组成一个封闭的交易系统。我们需要寻找稳健的交易系统来累积我们的交易成果，稳健盈利的交易系统就像一个婴儿一样不断吸收营养健康成长。

二、针对塑料的程序化交易系统

以下是针对塑料期货上市以来的期货数据测试的结果：

模型名称：塑料日周期程序化套保系统

合约名称：塑料指数 测试时间：2007-07-31-- 2013-12-20

测试周期：日线

测试模式：理想模式

开仓时使用的资金比率：30%

最大开仓手数：1000

保证金比率：12%

单位：5吨/手

手续费：12圆/手

测试天数：2334

测试周期数：1554

指令总数：88

平均交易周期：18

初始资金：1000000

最终权益： 63695260

总收益率(盈利/初始资金)： 6269.53%

盈利：62695260.00

扣除最大盈利后收益率：5681.83%

扣除最大亏损后收益率：6468.21%

使用稳健的交易系统累积，初始的100万经过6年多时间累积为6369.52万，收益率为6269.53%。

（针对塑料和PVC产业链，做了塑料程序化套保系统）

三、塑料和PVC的程序化交易提示

1.塑料主力合约图日周期程序化趋势交易系统提示：12月16号L1405于11070卖出套保单持有，上方11200设置止损位如图1。

2.PVC指数连续图日K线套保交易系统提示：12月10号V1405于6445卖出套保单继续持有，关注6500压力位设置止损位如图2。……