基于战略的企业营运资金管理问题探讨

张炜骅

摘要：营运资金管理问题是企业重点关注的问题之一，它与企业的成长、发展及企业价值最大化有着密切的联系。企业营运资金管理水平影响着企业日常生产经营与财务控制水平的高低，进一步影响了企业战略目标的有效实现。基于战略的视角探讨企业营运资金管理问题并提出可供参考的解决方案，以期为我国企业的营运资金管理提供理论建议。

关键词：营运资金；战略；零营运资金

一、营运资金管理问题的提出

对营运资金概念的理解有广义和狭义两种。广义的营运资金是企业日常经营活动中占用在全部流动资产上的资金；而狭义的营运资金则是指流动资产和流动负债的差额，国外称之为净营运资金，现代财务以这种狭义的概念作为对营运资金的一般定义。随着经济技术的全球化发展和市场竞争的激烈化，产品周期一再缩短，要维持企业的正常运转就必须有适量的营运资金，因此，作为企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理是企业持续创造价值必不可少的重要环节。

针对我国企业的经营状况和管理水平，探讨其营运资金管理中存在的问题，分析其成因。基于战略的视角提出可供参考的解决方案，深入分析企业战略与营运资金之间的关系，以期为我国企业的营运资金管理提供理论指导。从战略角度进行营运资金的管理对发挥企业营运资金效用最大化、实现资源的最优配置有重要的作用。……