求解中国网贷乱象

P2P这个有些生僻的词，最近逐渐占据公众的视野。

Peer to Peer，网络借贷，是指个人与个人通过网络平台直接借贷。不过，这个诞生于英美的概念，却完全被染上了中国“特色”——中小企业融资难的困境，使得P2P市场上借款人以中小企业为主。

越来越多的人正蜂拥而至：据网贷之家、网贷天眼两家业内论坛的数据显示，全国的P2P平台数量由2012年底的240家飙升到2014年上半年的近1200家，上半年行业成交量达到818亿元。更有20余家A股上市公司这样的“正规军”闯入。

不过，不和谐的音符也在跳动：2014年6月4日，虚拟办公地点、假借央行旗号的网金宝跑路，被称为“京城第一跑”；6月27日，恒金贷上午上线、下午失联，被称为“最短命平台”；7月13日，开业仅一天的群众贷被发现注册地点在菜市场……据不完全统计，6、7两个月中仅被媒体爆出倒闭的就有近10家平台。

支持者正为新技术能改善中小企业融资难和人们缺乏投资渠道的难题叫好，批判者则因其中的漏洞、陷阱和越来越多的骗子们而愤怒呐喊。监管者既担心普通投资者受伤，又不愿挫伤金融创新，左右为难。

不管争议何其激烈，刀口舔蜜的故事依然还在欲望与恐惧之巅兀自生长。

问题丛生

P2P网贷的本质，是通过互联网搭建平台，提供贷款服务，但本质不属金融，其收入只能来源于服务项目，比如咨询管理费、成交费等，如果搞理财产品，甚至吸储、违规改变国家规定的贷款基准利率，就是事实上的金融交易，也就意味着“脱媒”，并脱离第三方属性。因此，P2P网贷行业爆发式增长的背后，必然和其迅速脱离第三方属性紧密相关。