基于舞弊三角理论的财务舞弊识别模型研究：支持向量机与Logistic回归的耦合实证分析

金 花 妍， 刘 永 泽

（1.辽宁师范大学 数学学院，辽宁 大连116029；2.东北财经大学 会计学院，辽宁 大连116023）

继美国安然世通等财务舞弊案爆发后，全球不少著名跨国公司相继东窗事发，严重损害了广大投资者的利益及对资本市场的信心，也推动了各国舞弊风险相关审计准则的制定以及相关领域的学术研究。

美国现代内部审计之父Lawrence B.Sawyer早在20世纪50年代就提出著名的舞弊三角理论，后来由美国注册舞弊审核师协会（Association of Certified Fraud Examiners，简称ACFE）的创始人Albrecht进一步发展了舞弊学理论，提出舞弊是由压力、机会和借口三要素共同作用下产生的［1］。2002年10月，美国注册会计师协会（AICPA）发布的第99号审计准则《财务报表审计中对舞弊的考虑》（以下简称SAS NO.99）和我国财政部于2006年2月发布的《中国注册会计师审计准则第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑》，都是在舞弊三因素理论的基础上提出的舞弊风险因素。

从现有财务舞弊影响因素的相关研究来看，通常都是从财务指标、公司治理指标、审计师指标来进行实证检验的。首先，公司财务稳定性指标是发现舞弊的主要征兆之一。例如，Albrecht研究认为，财务数据中一些无法解释的变化、非同寻常的大额交易、收益质量的不断降低、高额负债、无法及时收回应收账款、其他现金流量等特征是发现舞弊的主要征兆之一［1］；姚宏、佟飞研究发现，盈利能力、销售能力、货币资产占比、资产利用率和短期偿债能力等确实明显低于非舞弊公司［2］。其次，大多研究将舞弊行为的发生归咎于公司治理不够完善。……